西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）       西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者        公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 注册金额                   不罕见（含）180 亿元 本期刊行金额                 不罕见（含）10 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级预测：稳固 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东谈主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记照顾东谈主/债券受托照顾东谈主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 联结伙信评估股份有限公司            主承销商/受托照顾东谈主/簿记照顾东谈主                签署日期：     年 月    日                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     声明   本召募说明书过火摘抄依据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》 《公司债券刊行与交易照顾办法》（2023 年矫正）《深圳证券交易所公司债券刊行上市审 核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）》（2024 年矫正）《深圳证券交易所公司 债券上市规则》（2023 年矫正）过火他现行法律、法例的端正，并勾通刊行东谈主的履行情 况编制。   根据《中华东谈主民共和国证券法》的端正，本期债券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益 的变化由刊行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东谈主将实时、平允地履行信息泄露义务，刊行东谈主过火全体董事、监事、高等照顾 东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息泄露的信得过、准确、完好，不存在虚假 记载、误导性讲明或紧要遗漏。   主承销商已对召募说明书过火摘抄进行了核查，证明不存在虚假记载、误导性讲明 和紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相应的法律包袱。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行才略，对抗直或者障碍认购我方刊行的债券。债券刊行 的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式确定，刊行东谈主不会操纵刊行订价、暗箱操 作，不以代持、信赖等方式谋取不梗直利益或向其他干系利益主体输送利益，对抗直或 通过其他利益干系主见参与认购的投资者提供财务资助，虚假施其他违抗平允竞争、破 坏市集规律等行径。   刊行东谈主如有董事、监事、高等照顾东谈主员、持股比例罕见 5%的股东过火他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就干系认购情况进行泄露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当稳重阅读本召募说明书全文及关联的信息泄露文献，对信息泄露的信得过性、准确性 和完好性进行孤苦分析，并据以孤苦判断投资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期公司债券视作快乐债券受托照顾协议、债券持有东谈主会议规则                       I                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 及债券召募说明书中其他关联刊行东谈主、债券持有东谈主、债券受托照顾东谈主等主体权利义务的 干系商定。上述文献及债券受托照顾事务申报置备于债券受托照顾东谈主处，债券持有东谈主有 权随时查阅。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得托付或授权任何其他单元或个东谈主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存 在职何疑问，应咨询我方的证券牙东谈主、讼师、专科司帐师或其他专科咨询人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎计划本召募说明书第一节所述的各项风险因素。                     II                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        紧要事项教唆   请投资者眷注以下紧要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等关联章节。   一、刊行东谈主于 2024 年 1 月 12 日得到中国证券监督照顾委员会《对于快乐西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 快乐面向专科投资者刊行面值不罕见（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券遴选 分期刊行的方式，自中国证监会快乐注册之日起 24 个月内刊行收场。本期债券刊行总 额不罕见 10 亿元（含 10 亿元）。   本期债券刊行东谈主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评 级预测为稳固。本期债券刊行前，结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主的合并口径净资产为 为 64.37%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 63.85%。本期债券刊行前，刊行东谈主最 近三个司帐年度齐全的年均可分拨利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合并报表 中包摄于母公司通盘者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行 东谈主在本期债券刊行前的财务方针妥当干系端正。   二、受国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以及国际环境变化等因素的影 响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，市集利率的波动可能 使本期债券的履行投资收益具有一定的不确定性。   三、联结伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用等级为 AAA，评级预测为稳固。联结伙信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一司帐年度结尾之日起六个月内进行 一次依期追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据关联情况进行不依期追踪评级。   西部证券应按联结伙信追踪评级辛苦清单的要求，提供关联财务申报以过火他干系 辛苦。西部证券或本次（期）债项如发生紧要变化，或发生可能对西部证券或本次（期） 债项信用等级产生较大影响的紧要事项，西部证券应实时通告联结伙信并提供关联辛苦。   联结伙信将密切眷注西部证券的经营照顾现象、外部经营环境及本次（期）债项相 关信息，如发现西部证券出现紧要变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次（期）                             I                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 债项信用等级产生较大影响的事项时，联结伙信勉强该事项进行必要观察，实时对该事 项进行分析，据实证明或调养信用评级结果。   如西部证券不成实时提供追踪评级辛苦，导致联结伙信无法对西部证券或本次（期） 债项信用等级变化情况作念出判断，联结伙信不错圮绝评级。   联结伙信对本次（期）债券的追踪评级申报将在公司网站（www.lhratings.com）和 交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在公司网站（www.lhratings.com）、 其他交易场所、媒体或者其他场合公开泄露的时间；同期，追踪评级申报将报送西部证 券、监管部门等。   四、本期债券为无担保债券，亦莫得遴选典质、质押等其他增信措施。在本期债券 刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限制和裁汰本期债券的还本付息 风险。可是，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政策、法律法例变化等因 素导致咫尺拟定的偿债保障措施不成履行或无法完全履行，进而影响债券持有东谈主的利益。   五、我国老本市集受宏不雅经济发展现象、经济及行业政策、国表里经济环境和投资 心绪等方面的影响，存在一定波动性。全体经济和老本市集的不景气、行业政策变化可 能导致客户交易量的下降、市集投融资行径的减少、证券投资收益下降、资产照顾业务 范畴萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、老本中介业务、投资银行业 务收入、资产照顾业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性，进而影响公 司的盈利现象。   六、最近三年及一期，公司合并报表经营行径产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 77.08 亿元。申报期内，公司合并报表经营行径产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介业务、自营业务、拆借 及回购业务的范畴增减和客户保证金范畴的变化都平直影响到经营行径现款流量的规划， 而上述业务范畴随证券市集的波动而波动，故公司经营行径现款流量存在波动较大的风 险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行径现款流可能发生较大波动，出现为负 数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。                         II                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   七、结尾 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。上述权属受到限制的 资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果异日刊行东谈主自身经 营或外部融资、信贷环境发生紧要不利变化，可能会对刊行东谈主受限资产的通盘权产生影 响。   八、结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债范畴为 403.64 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 47.76%，短期欠债范畴与行业趋同。刊行东谈主具有较好的融资才气，欠债 范畴及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债范畴较大，刊行东谈主存在一定的偿付风 险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 9 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 55.79%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产范畴将靠近紧要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿 债才气。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。结尾 2024 年 9 月 30 日，公司存在手脚被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务现象产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务司帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等紧要或有事项或承诺事项”。尽 管公司积极应付诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不周至额收回的可能。   十一、本期债券刊行遴选面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配 售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易照顾办法》（2023 年矫正）、《证券期货投资 者得当性照顾办法》和《深圳证券交易所债券市集投资者得当性照顾办法》（2023 年修 订）及干系法律法例端正，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专科投 资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者得当性照顾， 仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认 购或买入的交易行径无效。   十二、债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议，对于通盘债 券持有东谈主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或废弃投票权的债券持有东谈主，以 及在干系决议通过后受让取得本期债券的持有东谈主）均有同等效力和收敛力。在本期债券                          III                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 存续期间，债券持有东谈主会议在其权益范围内通过的任何有用决议的效力优先于包含债券 受托照顾东谈主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和主张。债券持有东谈主认购、 购买或以其他正当方式取得本期债券均视作快乐并接受本公司为本期债券制定的《债券 持有东谈主会议规则》并受之收敛。    十三、为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托照顾东谈主之间的权利、义务及失约 包袱，刊行东谈主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托照顾东谈主，并订 立了《债券受托照顾协议》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同 意刊行东谈主制定的《债券受托照顾协议》。    十四、本期刊行结尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交易 的央求。本期债券预计妥当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务现象、经营业 绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券的上市央求能 够得到深圳证券交易所快乐，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取将本期债 券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。    十五、经联结伙信抽象评定，本公司主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级预测为稳固，本期债券妥当进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的干系端正执行。    十六、刊行东谈主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，结尾本募 集说明书签署之日，公司股票交易闲居，经营稳固且不存在功绩下滑或紧要行恶违法影 响刊行及上市条件的情况。    十七、2024 年 1-9 月，公司经营行径产生的现款流量净额为 770，796.56 万元，比上 年同期加多 730，348.14 万元，主要系经营行径现款流入加多导致。2024 年 1-9 月，公司 齐全营业收入 443，061.72 万元，较昨年同期减少 129，281.97 万元，降幅 22.59%。2024 年 大，呈现较为光显的周期性特征。结尾本召募说明书签署之日，刊行东谈主经营现象闲居，                              IV                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 本期债券仍妥当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询 价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的失约事件：（1）刊行东谈主未能按照召募说明书或 其他干系商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限 于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计 利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（2） 刊行东谈主触发召募说明书中关联商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未足额偿付的，但增 信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分期刊行） 未到期，但有充分凭据证明刊行东谈主不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲 裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行东谈主违抗本召募 说明书对于交叉保护的商定且未按持有东谈主要求落实负面缓助措施的。（5）刊行东谈主违抗本 召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主要求落实负面缓助措施的。（6） 刊行东谈主被法院裁定受理破产央求的。   发生失约后的诉讼、仲裁或其他争议照顾机制：债券受托照顾协议项下所产生的或 与债券受托照顾协议关联的任何争议，发轫应在争议各方之间协商照顾。如果协商照顾 不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统治权的东谈主民法院诉讼照顾纠纷。   十九、刊行东谈主在本期债券刊行才略，对抗直或者障碍认购我方刊行的债券。刊行东谈主 不操纵刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不梗直利益或向其他干系利益 主体输送利益，对抗直或通过其他利益干系主见参与认购的投资者提供财务资助、变相 返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，虚假施其他 违抗平允竞争、轻松市集规律等行径。刊行东谈主的控股股东、履行限制东谈主不得组织、指使 刊行东谈主实施前款行径。刊行东谈主不从事《对于进一步范例债券刊行业务关联事项的通告》 第三条第二款端正的行径。   二十、投资者不得行恶利用他东谈主账户或资金账户进行认购，也不得违法融资或替代 违法融资认购。投资者认购本期债券应降服干系法律法例和中国证券监督照顾委员会的 关联端正，并自行承担相应的法律包袱。投资者不从事《对于进一步范例债券刊行业务 关联事项的通告》第八条第二款、第三款端正的行径。   二十一、2024 年 6 月 21 日，公司发布《西部证券股份有限公司对于打算股权收购                       V                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 事项的教唆性公告》，公司基于自身发展需要，正在打算以支付现款方式收购国融证券 股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。上述事 项不组成公司关联交易及紧要资产重组，亦不会对公司闲居分娩经营行径产生影响。本 次交易尚处于打算阶段，交易有计划仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。 购国融证券股份有限公司（以下简称“国融证券”或“标的公司”）控股权的提案，公司拟 通过协议转让方式受让北京长安投资集团有限公司、杭州普润星融股权投资合伙企业 （有限合伙）、天津吉睿企业照顾咨询合伙企业（有限合伙）、诸暨楚萦投资照顾中心 （有限合伙）、北京同盛景富投资照顾中心（有限合伙）、横琴鑫和泰谈投资照顾中心 （有限合伙）、北京用友科技有限公司、宁夏远高实业集团有限公司分别持有的国融证 券 42.0747%、14.0252%、1.6830%、2.2578%、1.9747%、1.1220%、1.1220%、0.3366% 股份，所有这个词 64.5961%股份（以下简称“本次交易”）。    本次交易不组成关联交易及紧要资产重组。    二十二、本期债券为刊行东谈主 2025 年第一次公开刊行公司债券，本期债券称号为 “西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）”。本期 债券称号改动不改变原签订的与本次债券刊行干系的法律文献效力，原签订的干系法律 文献对改名后的本期债券陆续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持有东谈主 会议规则》、《债券受托照顾协议》及本次债券法律意见书等。    结尾本召募说明书签署之日，刊行东谈主经营现象闲居，财务数据及方针未出现紧要不 利变化或对其偿债才气产生紧要影响的其他事项，刊行东谈主仍妥当公开刊行公司债券的法 定条件。                                  VI                                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                       目 录                                                             VII                                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有                                                     VIII                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                 IX               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                       释义      本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东谈主、西部证券   指 西部证券股份有限公司 母公司               指 西部证券股份有限公司本部                     西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券              指                     公开刊行的不罕见 180 亿元（含）的公司债券                     西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 本期债券              指                     公开刊行公司债券（第一期）                     陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有限 陕投集团、控股股东、履行限制东谈主   指                     公司改名而来 股东大会              指 刊行东谈主股东大会 董事或董事会            指 刊行东谈主董事或董事会 监事或监事会            指 刊行东谈主监事或监事会 西部期货              指 西部期货有限公司 西部上风老本            指 西部上风老本投资有限公司 西部证券投资            指 西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐              指 上海西部永唐投资照顾有限公司 西部利得基金            指 西部利得基金照顾有限公司 熙正投资              指 上海熙正投资照顾有限公司 西部金一              指 瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合伙） 西交科创              指 西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股              指 上海城投控股股份有限公司 西部信赖              指 西部信赖有限公司 中国证监会、证监会         指 中国证券监督照顾委员会 深交所               指 深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 国元证券、主承销商、受托照顾东谈主、                  指 国元证券股份有限公司 债券受托照顾东谈主、簿记照顾东谈主                    北京不雅韬讼师事务所，曾用名“北京不雅韬中茂律 刊行东谈主讼师、讼师         指                    师事务所” 审计机构、司帐师事务所       指 致同司帐师事务所（特殊普通合伙） 致同                指 致同司帐师事务所（特殊普通合伙 ）                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 联结伙信、资信评级机构       指 联结伙信评估股份有限公司 公司轨则、《公司轨则》       指 《西部证券股份有限公司轨则》 《公司法》             指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》             指 《中华东谈主民共和国证券法》                       《公司债券刊行与交易照顾办法》（2023 年修 《照顾办法》            指                       订） 《上市规则》            指 《深圳证券交易所股票上市规则》                       刊行东谈主根据关联法律、法例为刊行本期公司债券                       而制作的《西部证券股份有限公司 2025 年面向 召募说明书、本召募说明书      指                       专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                       明书》                       刊行东谈主根据关联法律、法例为刊行本期公司债券                       而制作的《西部证券股份有限公司 2025 年面向 召募说明书摘抄           指                       专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                       明书摘抄》                       《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托照顾协议》        指                       者公开刊行公司债券之受托照顾协议》                       《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东谈主会议规则》       指                       者公开刊行公司债券之债券持有东谈主会议规则》 申报期、最近三年及一期       指                       月 最近三年及一期末          指                       末 最近一年及一期           指 2023 年度和 2024 年 1-9 月 申报期末              指 2024 年 9 月末 元、万元、亿元           指 东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元                     中华东谈主民共和国的法定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日或休息日         指 香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法                     定节沐日或休息日） 职业日、交易日           指 深圳证券交易所的闲居交易日   注：1、本召募说明书中，部分所有这个词数与各加数平直相加之和在余数上存在各异，这些 各异是由四舍五入形成；            “不少于”                、“不罕见”、“以上”含本数，                              “罕见”不含本数。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第一节 风险教唆及说明  投资者在评价和投老本期债券时，除本召募说明书泄露的其他各项辛苦外， 应特别稳重地计划下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险  受国民经济总体运行现象、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的 影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在其存续期内可能跟着市集利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期 债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险  本期债券刊行结尾后，公司将向深交所建议上市央求。由于上市央求事宜 需要在本期债券刊行结尾后方可进行，公司无法保证本期债券上市央求一定能 够按预期时间办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市 前，公司财务现象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化， 公司无法保证本期债券的上市央求或者得到深圳证券交易所快乐。本期债券不 能在除深交所除外的其他交易场所上市。   （三）偿付风险  在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、老本市集现象、国度干系政策等外 部因素以及刊行东谈主自身的分娩经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会 影响到刊行东谈主的运营现象、盈利才气和现款流量，可能导致刊行东谈主无法如期从 预期的还款起原得到迷漫的资金按期支付本期债券本息，从而使债券持有东谈主面 临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独有的风险  本期债券为无担保债券，亦莫得遴选典质、质押等其他增信措施。在本期 债券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限制和裁汰本期债 券的还本付息风险。可是，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政 策、法律法例变化等因素导致咫尺拟定的偿债保障措施不成履行或无法完全履 行，进而影响债券持有东谈主的利益。   （五）资信风险               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司咫尺资信现象细密，盈利才气强，或者按商定偿付债务本息，申报期 内公司不存在到期债务缓期偿付或无法偿付的情形。若在本期债券的存续期内， 公司的财务现象发生不利变化，不成按商定偿付到期债务或在业务交易中发生 严重失约行径，导致公司资信现象恶化，将可能影响本期债券本息的偿付。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债 务本息才气与意愿的相对风险进行的以客不雅、孤苦、平允为基本起点的各人 评价。债券信用等级是反应债务预期损失的一个方针，其目的是为投资者提供 一个规避风险的参考值。   经联结伙信抽象评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级预测为稳固。但公司无法保证主体信用评级和/或本 期债券信用评级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果公司的主体信用 评级和/或本期债券的信用评级在本期债券存续期内发生负面变化，可能引起本 期债券在二级市集交易价钱的波动，则可能对债券持有东谈主的利益产生不利影响。   二、刊行东谈主的干系风险   （一）财务风险   公司历久以来经营稳健、财务结构稳固，各项风险限制方针妥当监管要求。 但若异日公司的外部经营环境发生紧要不利变化，公司的经营照顾出现极端波 动，公司将可能无法按期足额偿付干系债务的本金或利息。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东谈主无法履行合同义务的 情况下给公司形成损失，或者公司持有第三方当事东谈主刊行的证券，在该方信用 质料发生恶化情况下给公司形成损失的风险。   公司的信用风险主要来自于以下方面：股票质押式回购交易、商定购回式 证券交易、融资融券等融资类业务的融资方信用风险；互换、场外期权、远期 等场外养殖品业务的交易敌手信用风险；债券干系业务（包括但不限于债券投 资、债券假贷、债券回购等）的刊行东谈主信用风险和交易敌手信用风险；资产支 持证券、非模范化债券资产等非债券类信用居品投资的信用风险；投资银行类 业务的信用风险；其他触及信用失约的情形。频年信用市集失约率复古高位、                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 全体监管环境趋严、市集流动性分化、融资东谈主再融资渠谈受限等，都对质券公 司异日信用风险照顾建议了更大的挑战。   流动性风险主要指公司中枢业务不成不绝产生收入，或在行业或市集发生 紧要事件的情况下，公司持有的金融居品头寸不成以合理的价钱马上变现而损 失的风险或因资金占用而导致流动性不及形成的风险。   流动性风险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不成及 时变现或变现成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产形成损失的风险； 二是欠债的流动性风险，公司衰败现款不成复古闲居的业务开销或不成按时支 付债务，以及由于流动资金不及无法应付客户大范畴赎回公司照顾居品的风险。 此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资范畴过大、历久资产比例过高等 因素，都有可能导致公司资金盘活不畅、流动性出现贫困。   最近三年及一期，公司合并报表经营行径产生的现款流量净额分别为 - 营行径产生的现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介 业务、自营业务、拆借及回购业务的范畴增减和客户保证金范畴的变化都平直 影响到经营行径现款流量的规划，而上述业务范畴随证券市集的波动而波动， 故公司经营行径现款流量存在波动较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行径现款流可能发生较大波动， 出现为负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   结尾 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。上述权属受到限 制的资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果异日 刊行东谈主自身经营或外部融资、信贷环境发生紧要不利变化，可能会对刊行东谈主受 限资产的通盘权产生影响。   结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债范畴为 403.64 亿元，占欠债总额比重 为 59.35%。结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债范畴为 324.79 亿 元，占欠债总额比重为 47.76%，短期欠债范畴与行业趋同。刊行东谈主具有较好的                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 融资才气，欠债范畴及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债范畴较大， 刊行东谈主存在一定的偿付风险。    公司 2024 年 9 月末合并口径的交易性金融资产余额占资产总额比例为 损益和净资产范畴将靠近紧要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿债才气。    最近三年及一期，公司合并报弘扬款及现款等价物净加多额分别为-61.86 亿 元、-6.93 亿元、-17.28 亿元和 73.36 亿元，存续为负情形，主要系公司为交易目 的而持有的金融资产净加多额和返售业务资金净加多额大幅加多，导致经营活 动现款大额流出所致。在本期债券存续期间，受证券市集行情等因素影响，公 司的现款及现款等价物可能呈净流出态势。 净利润 74，785.76 万元，较昨年同期减少 14，741.03 万元，降幅 16.82%。主要系 公允价值变动收益减少较多，公允价值变动收益减少系证券市集波动导致金融 器具公允价值变动。 值准备分别为 1，073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、355.63 万元，公司融出 资金主要为公司开展融资融券业务形成的金融资产，公司融出资金客户主若是 个东谈主。 价值分别为 158，171.39 万元、743，813.22 万元、457，215.68 万元、283，639.83 万 元，计提减值准备分别为 152，652.25 万元、154，790.36 万元、154，980.31 万元和 金融资产，公司买入返售金融资产标的物为债券类。    公司融出资金和买入返售金融资产账面价值较大，若异日融资融券业务和                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 质押式回购业务范畴不绝增长，融资东谈主信用现象恶化，质押标的价钱大幅下落， 相应资产可能会出现进一步减值的风险。 项的教唆性公告》，公司基于自身发展需要，正在打算以支付现款方式收购国融 证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议 为准。上述事项不组成公司关联交易及紧要资产重组，亦不会对公司闲居分娩 经营行径产生影响。本次交易尚处于打算阶段，交易有计划仍需进一步论证和协 商，交易存在不确定性。 公司收购国融证券股份有限公司（以下简称“国融证券”或“标的公司”）控股 权的提案，公司拟通过协议转让方式受让北京长安投资集团有限公司、杭州普 润星融股权投资合伙企业（有限合伙）、天津吉睿企业照顾咨询合伙企业（有限 合伙）、诸暨楚萦投资照顾中心（有限合伙）、北京同盛景富投资照顾中心（有 限合伙）、横琴鑫和泰谈投资照顾中心（有限合伙）、北京用友科技有限公司、 宁 夏 远 高 实 业 集 团 有 限 公 司 分 别 持 有 的 国 融 证 券 42.0747%、14.0252%、    本次交易不组成关联交易及紧要资产重组。    （二）经营风险    受经营模式、业务范围以及咫尺我国金融居品种类有限等因素的制约，我 国证券公司的经营现象高度依赖于证券市集的富贵程度。证券公司经营现象对 证券市集的历久发展过火短期运行趋势都有较强的依赖性。如果证券市集行情 走弱，证券公司的传统证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管 理和信用交易等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。证券 市集行情受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行业发展现象以 及投资者心绪等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此，公司主要业务受 宏不雅经济及市集波动影响。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    对公司经营功绩影响较大的业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券投 资业务、资产照顾业务、信用交易业务等，前述业务受到宏不雅经济政策、市集 资金面情况、投资者信心、行业监管政策等诸多因素的影响，呈现出较大的市 场波动。2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月，公司齐全利润总额分别为 市集的周期性变化特色将对公司的不绝稳固发展和经营功绩形成一定影响。    异日期间，如若宏不雅经济姿色发生紧要不利变化、金融市集发生较大波动 等因素导致证券市集景气度下滑、指数大幅波动、市集交易量萎缩，都会对公 司的经营功绩产生紧要不利影响，公司的经营功绩及盈利情况存在波动的可能。    咫尺，我国证券公司的盈利主要集会于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为隆起，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 公司范畴过小、老本实力偏弱的形式，各证券公司之间的竞争日趋强烈。固然 证券公司抽象治理结尾后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式马上扩大老本范畴、提高竞争才气，但总体而言，证券行业的全体竞争 形式仍处于由分散经营、低水平竞争走向集会化的演变阶段，证券行业的各个 业务边界均靠近强烈的竞争。    此外，买卖银行、保障公司和其他非银行金融机构也不断通过业务革命和 模式革命向证券公司传统业务边界浸透，与证券公司形成竞争。其中，买卖银 行在聚积散播、客户资源、老本实力等方面处于光显上风地位，对质券公司的 业务经营形成严峻的挑战。    公司经纪业务收入受证券市集行情的影响，存在一定不确定性。此外，公 司证券营业部主要集会于陕西省内地区，跟着其他券商动手在本区域设立营业 部，以及网上开户和聚积金融居品的兴起，公司证券经纪业务的市集份额及盈 利水平将会靠近更大的挑战。    公司投资银行业务与宏不雅经济环境及证券市集行情高度干系，不利的金融 或经济现象、政策调养均可能导致公司承销保荐和财务咨询人业务在数目和范畴 上光显下降，进而影响投资银行业务收入。此外，跟着投资银行业务名堂承揽             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 竞争日益加重、刊行订价市集化程度不断提高、监管部门对业务合规监管力度 不断增大，证券公司在保荐承销业务开展过程中承担着越来越大的包袱与风险。 尽管公司终点怜爱保荐承销业务风险照顾轨制的建立和落实，不断加强公司内 部审批及名堂核查的要求，可是如果公司在保荐承销业务的过程中，对企业判 断出现造作、有计划假想分歧理、信息泄露的关联文献不完善、刊行订价分歧理 等，可能会导致名堂无法通过审核，以至会受到关联监管部门处罚，从而产生 经济损结怨信誉下降以至承担法律包袱的风险。公司在证券承销业务中，也可 能因对市集的走势判断造作、刊行有计划假想分歧理或刊行时机弃取不当而靠近 包销风险。   公司证券自营业务存在光显地随证券市集波动的风险。受我国证券市集投 资品种和交易妙技的限制，公司自营业务难以通过投资组合策略完全规避系统 性风险。此外，如公司证券自营业务投资东谈主员在弃取投资品种和具体投资对象 时决策或操作不当，公司将因此蒙受损失。  公司资产照顾业务的收益率与证券市集现象高度干系。鉴于我国对冲机制 不健全、市集波动较大，公司为客户假想的资产组合有计划可能无法达到预期收 益，从而影响投资者的购买意愿。同期，咫尺国内买卖银行、保障公司、信赖 公司不断推出金融答理居品，资产照顾业务竞争日趋强烈，可能对公司资产管 理业务收入的不绝增长形成影响。  证券公司靠近的信用交易业务风险主要触及在为客户提供融资融券、股票 质押式回购、商定购回式证券交易等业务过程中，因交易对方无法践约导致损 益的风险。尽管公司在开展干系业务的过程中通过一系列措施进行了严格的风 险管控，但仍可能存在因质押担保物市集价钱急剧下落导致质押证券平仓后所 得资金不及偿还融资欠款的市集风险和信用风险、公司对客户信用账户进行强 行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在干系资产遭受损失的可能。  跟着证券市集革新革命的深入，公司在巩固传统业务的同期，积极开展如 另类投资、股指期货等革命业务。由于革命业务自己存在较高的不确定性，公 司在开展革命业务和假想革命居品时，存在对金融革命研究的深度不够，对风 险的识别和评估不充分等因素，可能导致革命业务风险限制措施不及、革命产 品假想分歧理而带来挑战或损失。   （三）照顾风险               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司按照《证券公司里面限制》等干系法律、法例和范例性文献的要求对 各项业务边界制定了严格的里面限制和风险照顾措施，但仍可能因里面及外部 环境发生变化、当事东谈主的领路程度不够、执行东谈主不严格执行、从业东谈主员主不故友 意等原因，导致现行里面限制机制失去效用，发生违法风险、法律纠纷和经济 损失。另外，跟着频年证券市集的高兴发展，公司的业务范畴、经营范围不断 扩大，革命金融居品不断丰富，所靠近的监管政策不断变化。如果里面限制和 风险照顾措施不成实时调养以顺应新的业务模式和外部监管环境，将平直导致 公司在照顾上无法有用限制相应风险，使公司的财务现象和经营功绩受到影响。   公司的分支机构较多，组织结构较复杂，跟着业务范畴的扩大、分支机构 的增多，公司在开展各项业务时，可能靠近更大的合规照顾风险。公司设立风 险照顾部、合规照顾部、稽核部等部门对公司各项业务、各部门的合规风险进 行识别、评估、监测和限制，但无法保证公司全体职工均能严格降服干系法律 法例、监管端正、自律组织制定的准则及公司的里面限制轨制，从而可能使公 司蒙受损失，导致业务和声誉受到不利影响。   在学问密集型的证券行业，东谈主才一直是业务发展的中枢竞争力，为了提高 自身竞争力，各证券公司竞相增强引进东谈主才力度，激励东谈主才流失风险。公司注 重培养自有东谈主才，可是东谈主才培养周期较长，特别是在市集快速发展的趋势下， 公司也存在东谈主才储备不及的风险。此外，固然公司已建立了市集化的薪酬捕快 体系，并不断加大了东谈主才引进力度，但跟着东谈主才竞争的日趋强烈，公司在招聘、 留下高教悔东谈主才方面可能存在一定的竞争压力。   结尾 2024 年 9 月 30 日，公司存在手脚被告的诉讼仲裁事项，可能对公司财 务现象产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务司帐信息”之 “九、对外担保、未决诉讼、仲裁等紧要或有事项或承诺事项”。尽管公司积极 应付诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不周至额收回的可能。   （四）政策风险   证券业属于国度特准经营行业，证券公司业务经营受中国证监会等监管机               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 构的严格监管，业务的经营与开展触及国度多方面的法律、法例及范例性文献 的监管。如果国度对于证券行业的关联法律、法例和政策，如税收政策、业务 许可、外汇照顾、利率政策、业务收费模范等发生变化，可能会引起证券市集 的波动和证券行业发展环境的变化，进而可能对公司的各项业务产生较大程度 影响。   三、不可抗力的风险  刊行东谈主的资产可能会因飓风、失火、地震、洪灾、恐怖行径过火他当然或 东谈主为灾害而遭受经济损失。如果上述不可抗力对第三方形成挫伤，刊行东谈主还可 能须承担民事包袱或罚金，并将对公司的业务、财务现象及经营功绩产生不利 影响。不可抗力以至可能导致公司的部分业务中断。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第二节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资器具一般性授权的提案》，决议一致快乐提请股东大会授权公司董 事会、并快乐董事会进一步授权公司董事长，在确保风险限制方针、流动性监 管方针以及各种债务融资器具的风险名额等妥当干系法律法例以及监管机构规 定的前提下，择机办理公司刊行债务融资器具的干系事宜，包括但不限于确定 债务融资品种、刊行范畴、刊行时间、期限、利率、具体召募资金投向等，上 述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资器具的决议自股东 大会审议通过之日起 36 个月内有用。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六届董 事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》， 决议一致快乐提请股东大会授权公司董事会、并快乐董事会进一步授权公司董 事长，在确保风险限制方针、流动性监管方针以及各种债务融资器具的风险限 额等妥当干系法律法例以及监管机构端正的前提下，择机办理公司刊行债务融 资器具的干系事宜。 公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年 度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资器具一般性授权的 提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券有计划的提案》，并快乐向深交所及证 监会申报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日得到中国证券监督照顾委员会《对于快乐西部证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞ 公司将抽象市集等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行范畴过火他具体刊行 条件。   （二）本期债券的主要条件                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 债券（第一期）。 期刊行。本期债券为第六期刊行，范畴为不罕见 10 亿元（含 10 亿元）。 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结尾后，债券认购东谈主可按照有 关主管机构的端正进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记照顾东谈主按照关联端正，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率遴选单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例阻挡购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的关联端正统计债券持有东谈主名单，本息支付方式过火他具 体安排按照债券登记机构的干系端正办理。 节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 息）。 顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者结尾兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券终末一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用等级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评级预测为稳固。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。 偿还到期有息债务。 立召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司债券的信用等级为 AAA，评级预测为稳固，本期债券妥当进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的干系端正执行。 刊行东谈主和簿记照顾东谈主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如碰到申购量罕见可分拨额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东谈主和簿记照顾东谈主有权决定历久合作的投资者优先配售。刊行东谈主和簿记照顾东谈主有 权根据干系端正，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：【2025】年【1】月【8】日。   刊行首日：【2025】年【1】月【10】日。   预计刊行期限：【2025】年【1】月【10】日至【2025】年【1】月【13】日， 共【2】个交易日。   网下刊行期限：【2025】年【1】月【10】日至【2025】年【1】月【13】日。   本期刊行结尾后，本公司将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。   本期债券预计妥当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本 期债券的上市央求或者得到深圳证券交易所快乐，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深 圳证券交易所除外的其他交易场所上市。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的动手购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的通盘端正并受其收敛；   （二）本期债券的刊行东谈主依关联法律、法例的端正发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息泄露时，投资者快乐并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行结尾后，刊行东谈主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理干系手续，投资者快乐并接受这种安排。                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        第三节 召募资金运用      一、本期债券的召募资金范畴      经刊行东谈主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可  ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不罕见 180 亿元（含 180 亿元）。      本期债券刊行总额不罕见 10 亿元（含 10 亿元）                               。      二、本期债券召募资金使用计划      本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不罕见 10 亿元用于偿还到期  有息债务。      本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                              单元：亿元                                                                  拟使用募                                                      债券回售 序号   债务东谈主    债券简称        债券起息日            债券到期日            债券余额 集资金金                                                       日                                                                     额 所有这个词                                                         25.00  10.00      在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司  财务照顾轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动  资金最长不罕见 12 个月）。      三、召募资金的现款照顾      在不影响召募资金使用计划闲居进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者  内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款照顾，投资于安全性高、  流动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、处所政府债、交易所债券逆回  购等。      四、召募资金使用计划调养的授权、决策和风险限制措施      公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。      五、本期债券召募资金专项账户照顾安排      公司异日将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的  存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金照顾轨制的设立、  债券受托照顾东谈主根据《债券受托照顾协议》等的商定对召募资金的监管进行持                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 续的监督等措施。   本期债券召募资金专项账户开户银行信息如下：   称号：中信银行股份有限公司西老实行   账户称号：西部证券股份有限公司   开户银行：中信银行西老实行营业部   银行帐号：8111701011500836419   住所：西安市碑林区朱雀路中段1号   负责东谈主：赵大庆   电话：13991852619   研究东谈主：刘利文   称号：上海银行股份有限公司浦西分行   账户称号：西部证券股份有限公司   开户银行：上海银行股份有限公司浦西分行   银行帐号：03005813289   住所：上海市徐汇区漕溪北路595号B座   负责东谈主：杨嵘   电话：021-34762890   研究东谈主：王亦晟   为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的照顾，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易照顾办法》等干系法律法例的端正，公司制定了召募资金照顾轨制。公司将 按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托照顾协议》，受托照顾东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东谈主就召募资金变动提供书面说明。   刊行东谈主承诺：   （1）本公司将严格按照召募说明书的商定使用本期债券召募资金。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （2）在本期债券存续期内，如本公司违抗国度法律、法例及召募说明书的 商定，私自改变本期债券召募资金的用途，致使债券持有东谈主遭受损失的，本公 司将严格按照公司轨则及干系法律端正，实时住手失约使用召募资金的行径， 积极摒除因失约使用召募资金给债券持有东谈主带来的影响，减少损失并精采干系 决策包袱东谈主的民事补偿法律包袱。   六、召募资金运用对刊行东谈主财务现象的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构变化。假设刊行东谈主的资 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 10 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东谈主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                            单元：万元       名堂                                                 模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产所有这个词               9，646，893.66           9，746，893.66     100，000.00 欠债所有这个词               6，800，848.41           6，900，848.41     100，000.00 资产欠债率                  70.50%                 70.80%            0.30%   本期债券刊行是公司通过老本市集平直融资渠谈召募资金，是公司加强资 产欠债结构照顾的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的起原之 一，为公司资产范畴和业务范畴的平衡发展及利润增长打下细密的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务现象和经营效率将产生如下影响：   （一）成心于优化公司债务结构，增强短期偿债才气   以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用计划给以执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产负 债率的得当提高成心于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。   （二）成心于公司扩大经营范畴   公司的经营模式正由传统的通谈驱动、市集驱动模式向老本驱动和专科驱                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          动模式转变，并勤奋减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的参预。扩大          主营上风业务及革命业务的业务范畴，将存在较大资金投资需求。本期债券募          集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展战术和经营          主见的到手实施。            （三）成心于拓宽公司融资渠谈           咫尺，公司正处于快速发缓期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策          的变化会加多公司资金起原的不确定性，加多公司资金的使用成本，因此要求          公司拓展新的融资渠谈。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠谈，有用满          足公司中历久业务发展的资金需求。            七、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺           刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，          无须于弥补耗损和非分娩性开销。           本期债券召募资金无须于偿还处所政府债务。刊行东谈主承诺本期债券不触及          新增处所政府债务。处所政府对本期债券不承担任何偿债包袱。           刊行东谈主承诺本期债券所偿还的有息债务不触及处所政府隐性债务。           刊行东谈主承诺本期债券召募资金对抗直或障碍用于住宅房地产业务。           刊行东谈主承诺，本期债券不触及新增处所政府债务，无须于偿还处所政府债          务、购置地皮或违法用于公益性名堂竖立，并声明处所政府对本期债券不承担          任何偿债包袱。            八、上次公司债券召募资金使用情况           刊行东谈主过火合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公          司债券的召募资金使用情况具体如下：                              回              债              发 序   债券          刊行   刊行      售    到期        券       刊行     行                        召募资金          债券全称                                                    余额    召募资金用途 号   简称          方式   日期      日    日期        期       范畴     利                        使用情况                              期              限              率          西部证券股份                                                       本期债券刊行总额不超          有限公司 2022                                                     过 25 亿元（含 25 亿 按照商定     部 01 资者公开刊行 刊行   01-14         18                0      4     0   亿元（含 10 亿元）用 用，已使          公司债券(第                                                       于偿还到期有息债务， 用收场            一期)                                                        不罕见 15 亿元（含 15                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                     回               债              发 序   债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                              召募资金             债券全称                                                         余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日    日期         期       范畴     利                              使用情况                                     期               限              率                                                                                 亿元）用于补充流动资                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不罕见 10       按照商定          年面向专科投     部 02           刊行       03-10          14                       8           于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                                 不罕见 15 亿元（含 15    用收场           二期)(品种                                                                                 亿元）用于补充流动资             一)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不罕见 10       按照商定          年面向专科投     部 03           刊行       03-10         14                 0      5     0     于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                                 不罕见 15 亿元（含 15    用收场           二期)(品种                                                                                 亿元）用于补充流动资             二)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不罕见 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 04           刊行       04-27          05                0      2           还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿   用收场           三期)(品种                                                                                  元）用于补充流动资             一)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不罕见 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 05           刊行       04-27                                               还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿   用收场           三期)(品种                                                                                  元）用于补充流动资             二)                                                                                        金。            西部证券股份            有限公司 2022                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定     部 06   资者公开刊行      刊行   06-15         17                 0      5     0   元），全部用于偿还到 用，已使            公司债券(第                                                                期有息债务。      用收场              四期)            西部证券股份            有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                               按照商定            年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿     部 01               刊行   02-06                                   5                         用，已使            公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                               用收场             一期)(品种                                                                   务               一)                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                      回               债              发 序    债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                        召募资金              债券全称                                                         余额    召募资金用途 号    简称                 方式   日期      日    日期         期       范畴     利                        使用情况                                      期               限              率             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                                按照商定             年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿      部 02               刊行   02-06                            0      5     0                   用，已使             公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                                用收场              一期)(品种                                                                   务                二)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 03   资者公开刊行      刊行   06-19         21                        6         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用收场               二期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 04   资者公开刊行      刊行   07-24         26                 0            0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用收场               三期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 05   资者公开刊行      刊行   08-10         14                 0      5     0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用收场               四期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 06   资者公开刊行      刊行   09-19          15       685             8         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用收场               五期) 合                                                            150. 计                                                             00                结尾本召募说明书签署之日，刊行东谈主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下前             次公司债券召募资金使用情况具体如下：                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                     回               债              发 序   债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                         召募资金             债券全称                                                         余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日    日期         期       范畴     利                         使用情况                                     期               限              率            西部证券股份            有限公司 2024                                                            本次公司债券召募资金 按照商定     部 01   资者公开刊行      刊行   04-17          18                0      0     0     不罕见 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券（第                                                                 还到期有息债务    用收场              一期）            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金 按照商定     部 02   资者公开刊行      刊行   06-03          04                0      9     0   不罕见 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                               还到期有息债务    用收场              二期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金 按照商定     部 03   资者公开刊行      刊行   08-15          19                0      2     0   不罕见 16 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                               还到期有息债务    用收场              三期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金     结尾召募     部 04   资者公开刊行      刊行   09-24          26                       4         不罕见 8 亿元用于偿还   署日，已            公司债券(第                                                               到期有息债务       使用收场              四期)            西部证券股份            有限公司 2024        2024                                              本次公司债券召募资金     结尾召募     部 05   资者公开刊行      刊行                  14                       9         不罕见 7 亿元用于偿还   署日，已            公司债券(第           12                                                  到期有息债务。      使用收场              五期) 合                                                           51.0         51.0 计                                                             0            0               刊行东谈主过火合并范围内重要子公司不存在私自改变上次刊行债券召募资金            的用途而未作念校正的情形。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第四节 刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   汉文称号：西部证券股份有限公司   英文称号：WESTERN SECURITIES CO.， LTD.   法定代表东谈主：徐朝日   注册老本：446，958.17 万元东谈主民币   实缴老本：446，958.17 万元东谈主民币   设立日期：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   研究电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息泄露事务负责东谈主：黄斌（党委副文告、副总司理、董事会秘书）   信息泄露事务负责东谈主研究方式：029-87406171   所属行业（证监会端正的行业大类）： J67 老本市集服务   经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资行径关联的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产照顾；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融居品；股票期权作念市。（依 法须经批准的名堂，经干系部门批准后方可开展经营行径）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东谈主历史沿革   （一）刊行东谈主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建有计划的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及陕 西信赖投资有限公司和陕西省西北信赖投资有限公司全体或所属证券营业部合 并重组的基础上，继承妥当法定条件的企业以现款入股，遴选发起设立方式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设速即，公司注册老本为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初次向社会公开刊行东谈主 民币普通股（A 股）股票 200，000，000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初次公开刊行股票完成后，公司注册老本变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东谈主民币普通股 （A 股）197，784，810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及老本公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分拨预案的提案》， 这次分拨以实施分拨有计划时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以老本公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分拨已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本加多 1，397，784，810 股， 公司总股本变更为 2，795，569，620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总和 2，795，569，620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，所有这个词刊行 股票 706，270，150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 更为 3，501，839，770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转协议》，商定将陕西电投持有的西部证券 906，343，321 股股份 （占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 证明本次无偿划转干系股份过户登记手续已办理收场。     （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东谈主民币普通股 （A 股）967，741，935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月     结尾本召募说明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或紧要 股权的变动情况。     刊行东谈主不属于投资控股型企业。     申报期内，公司不触及紧要资产重组情况。      （二）刊行东谈主股本结构     结尾 2024 年 9 月末，公司普通股股本总额为 4，469，581，705 股，股本结构如 下：         股份类别             股份数目（股）                 股份比例（%）  一、有限售条件股份                         360，387，097              8.06  二、无穷售条件股份                     4，109，194，608               91.94  三、股份总和                        4，469，581，705           100.00      （三）刊行东谈主前十名股东情况     结尾 2024 年 9 月末，公司前十名股东持股情况如下：                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                     持有有限售条件          质押或冻结的                                             持股比例     股东称号          股东性质     持股数目（股）                   的股份数目            股份数目                                              （%）                                                       （股）             （股） 陕西投资集团有限公司        国有法东谈主      1，593，370，913   35.65   360，387，097.00        - 上海城投控股股份有限公                   国有法东谈主      458，496，467     10.26         -               -      司 长安汇通资产照顾有限公                   国有法东谈主      129，032，258      2.89         -          25，805，000      司 北京广阔华创投资有限公       境内非国有      司              法东谈主 香港中央结算有限公司        境外法东谈主       70，548，299      1.58         -               -   西部信赖有限公司        国有法东谈主       51，000，000      1.14         -               - 中国竖立银行股份有限公 司-国泰中证全指证券公司                    其他        49，827，143      1.11         - 交易型洞开式指数证券投       资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型洞开式    其他        46，792，487      1.05         -               -   指数证券投资基金 中国竖立银行股份有限公 司-华宝中证全指证券公司                    其他        36，843，295      0.82         -               - 交易型洞开式指数证券投       资基金                   境内非国有 信达老本照顾有限公司                   18，064，516      0.40         -               -                     法东谈主       所有这个词            -       2，571，869，578   57.54   360，387，097.00   143，699，200        结尾 2024 年 9 末，公司法东谈主股东北京广阔华创投资有限公司持有的流通股     股被质押。        三、刊行东谈主控股股东和履行限制东谈主        结尾 2024 年 9 月末，陕投集团为公司的控股股东和履行限制东谈主。陕西投资     集团有限公司平直持有刊行东谈主股份 1，593，370，913 股，占总股本的 35.65%，为发     行东谈主的控股股东。陕西投资集团有限公司平直持有刊行东谈主 35.65%的股权，陕西     投资集团有限公司持有公司第六大股东西部信赖有限公司 57.78%的股权，为西     部信赖有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东谈主；结尾 2024 年 9 月     末，陕西投资集团有限公司、西部信赖有限公司所有这个词持有公司股份     履行限制东谈主。        （一）控股股东、履行限制东谈主基本信息                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   称号：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西信赖大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东谈主：李元   注册老本：1，000，000.00 万元   类型：有限包袱公司（国有独资）   成速即间：2011 年 11 月 15 日   经营范围：煤野外质、水文地质、矿产勘探的筹建；地质本领服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘探、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；名堂投资（仅限公司自有资金）；房地产开 发与经营；栈房经营的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产业 边界和紧要发展名堂的投资照顾；煤炭批发经营。（照章须经批准的名堂，经相 关部门批准后方可开展经营行径）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               名堂                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28，087，836.03              总欠债                               19，426，479.22             通盘者权益                               8，661，356.81             营业总收入                               7，188，573.57              净利润                                 631，635.44   （二）刊行东谈主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   结尾本召募说明书签署之日，公司控股股东陕投集团平直所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东谈主股权结构                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      结尾 2024 年 9 月末，公司的股权结构图如下：                                            上海市国有资产监督 陕西省东谈主民政府国                                     照顾委员会  陕西省东谈主民政府国 有资产监督照顾委                                          100%  有资产监督照顾委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                     上海城投（集团）                                             有限公司     陕西投资集团有                               上海城投控股股                 其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部信赖有        上海城投控股股                                            份有限公司                   其他                                                                   股东        限公司                      限公司          份有限公司                 股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东谈主主要子公司以过火他有重要影响的参股公司情况      结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称号                       持股比例                 取得方式                                                              非吞并限制下企业                                                              合并取得的子公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                              非吞并限制下企业                                                              合并取得的子公司       上海西部永唐投资照顾有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      刊行东谈主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                  单元：万元                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                              紧要增减变 公司称号       资产            欠债           通盘者权益         收入         净利润           动的情况及                                                                               原因 西部期货有限   公司 西部上风老本 投资有限公司 西部证券投资 （西安）有限   84，901.79      959.98        83，941.81    3，418.40    1，586.88       无   公司 西部利得基金 照顾有限公司 上海西部永唐 投资照顾有限   110，763.13    88，939.44      21，823.69   309，246.90   1，610.01       无   公司          结尾 2023 年末，刊行东谈主合并报表范围总资产、净资产、营业收入分别为     一年营业收入占刊行东谈主合并报表范围相应方针的比重罕见 30%。          住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层          法定代表东谈主：王宝辉          注册老本：80，000 万元          成立日期：1993 年 3 月 29 日          公司类型：有限包袱公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）          统一社会信用代码：9161000062160566X4          经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询；资产照顾业务；     公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的名堂，经干系部门批准后方可开     展经营行径）          西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                                                    单元：万元                        名堂                         2023 年末/度                       总资产                                       591，647.18                       总欠债                                       505，926.37                       通盘者权益                                      85，720.81                       营业总收入                                     319，269.79                       净利润                                           613.34                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   住所：西安市浐灞生态区浐灞大路一号浐灞商务中心二期 2B06   法定代表东谈主：田伟   注册老本：120，000 万元   成立日期：2014 年 5 月 26 日   公司类型：有限包袱公司（当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91610136399409317R   经营范围：公司及下设基金照顾机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对名堂进行投资。经中国证券监督照顾委员会认同开展的 其他业务。（照章须经批准的名堂，经干系部门批准后方可开展经营行径）   西部上风老本最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            名堂                   2023 年末/度           总资产                               92，310.36           总欠债                               11，464.68          通盘者权益                              80，845.68          营业总收入                               3，761.41           净利润                                1，008.08   住所：西安经济本领开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47   法定代表东谈主：黄斌   注册老本：100，000 万元   成立日期：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限包袱公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   经营范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种除外的金融 居品投资（许可名堂除外）、股权投资业务（许可名堂除外）。（上述经营范围中 触及许可名堂的，凭许可证明文献、证件在有用期内经营，未经许可不得经营）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            名堂                   2023 年末/度           总资产                               84，901.79                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           总欠债                                 959.98          通盘者权益                              83，941.81          营业总收入                               3，418.40           净利润                                1，586.88   住所：中国(上海)摆脱贸易磨砺区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东谈主：何方   注册老本：37，000 万元   成立日期：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限包袱公司   统一社会信用代码：913100007178846083   经营范围：基金召募、基金销售、资产照顾，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的名堂，经干系部门批准后方可开展经营行径】   西部利得基金最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            名堂                   2023 年末/度           总资产                               69，987.64           总欠债                               33，469.69          通盘者权益                              36，517.96          营业总收入                              45，356.99           净利润                                6，557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东谈主：赵建刚   注册老本：20，000 万元   成立日期：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限包袱公司（当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   经营范围：投资照顾，实业投资，商务咨询，企业照顾咨询，财务咨询， 建材、五金居品、日用百货、机械征战、规划机、软件及辅助征战、饲料、金 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农居品、焦炭、 化工原料及居品（除危境化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 矿居品、玻璃成品、纺织原料及居品、木料的销售，食物销售，煤炭经营，从 事货色及本领的收支口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须经批准 的名堂，经干系部门批准后方可开展经营行径】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                            单元：万元          名堂                  2023 年末/度         总资产                              110，763.13         总欠债                               88，939.44        通盘者权益                              21，823.69        营业总收入                             309，246.90         净利润                                1，610.01   （三）刊行东谈主合营、联营公司情况   结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东谈主的治理结构及孤苦性   （一）刊行东谈主的治理结构及运行情况   咫尺，公司一经建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司轨则》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及职业规则》、 《股东大汇聚积投票实施确定》、《信息泄露照顾轨制》、《投资者关系照顾轨制》、 《全面风险照顾办法》、《里面限制评价职业暂行办法》、《子公司照顾办法》、 《关联交易照顾轨制》等。公司法东谈主治理的履行现象与《公司法》和中国证监 会干系端正的要求不存在各异。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督照顾条例》等法律、法例和范例性文献，不断完善由股东大会、董事会、监 事会和照顾层组成的法东谈主治理结构。申报期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和照顾层之间权责明确、运作范例、相互融合、相互制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求范例运作，出席会议的股东 或代理东谈主具有正当的经验；股东大会莫得对会议通告未列明的事项进行审议的 情形；属于关联交易事项的，关联股东遁藏表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保通盘股东享有对等的地位，并充分哄骗我方的权利。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   股东大会权益主要包括：   （1）决定公司经营方针和投资计划；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定关联董事、监事的 酬劳事项；   （3）审议批准董事会的申报；   （4）审议批准监事会的申报；   （5）审议批准公司的年度财务预算有计划、决算有计划；   （6）审议批准公司的利润分拨有计划和弥补耗损有计划；   （7）对公司加多或减少注册老本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、结果、计帐或者变更公司格式作出决议；   （10）修改公司轨则；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司轨则》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资计划；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励计划；   （17）审议法律、行政法例、部门规章或本轨则端正应当由股东大会决定 的其他事项。   根据公司轨则端正，公司董事会由 11 名董事组成，其中孤苦董事 4 东谈主，公 司董事会成员中应当有三分之一以上孤苦董事，其中至少包括别称司帐专科东谈主 士（司帐专科东谈主士是指具有高等职称或注册司帐师经验的东谈主士）。设董事长 1 东谈主， 董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但独 立董事的连任时间不得罕见 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、提 案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要 求范例运作。公司董事会对公司高等照顾东谈主员的捕快选聘、公司紧要经营决策、 公司主要照顾轨制的制定等紧要事宜均作出有用决议。公司不存在照顾层、董 事会违抗《公司法》、《公司轨则》及干系轨制等要求哄骗权益的行径。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   董事会权益主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会申报职业；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营计划和投资有计划；   （4）制订公司的年度财务预算有计划、决算有计划；   （5）制订公司的利润分拨有计划和弥补耗损的有计划；   （6）制订公司加多或减少注册老本、刊行债券或其他证券及上市有计划；   （7）拟订公司紧要收购、回购本公司股票或者合并、分立、结果及变更公 司格式的有计划；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产 典质、对外担保、托付答理、关联交易等事项；   （9）决定公司里面照顾机构的成立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东谈主等高等照顾东谈主员， 并决定其酬劳事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本照顾轨制；   （12）制订本轨则的修改有计划；   （13）照顾公司信息泄露事项；   （14）向股东大会提请礼聘或更换为公司审计的司帐师事务所；   （15）听取公司总司理的职业申报并搜检总司理的职业；   （16）审议批准合规申报，建立与合规总监的平直疏浚机制，评估合规照顾 有用性，督促照顾合规照顾中存在的问题；   （17）决定公司文化竖立的总体主见，对文化竖立的有用性承担包袱；   （18）确定公司洗钱风险照顾文化竖立主见，核定洗钱风险照顾策略，审 批洗钱风险照顾的政策和法式，依期或不依期审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的职业申报及洗钱和恐怖融资风险自评估申报；   （19）决定公司廉明从业照顾主见，对廉明从业照顾的有用性承担包袱；   （20）审议公司投资者保护职业基本照顾轨制及公司投资者保护职业年度 职业计划/申报；   （21）审议公司的信息本领照顾主见，对信息本领照顾的有用性承担包袱；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （22）审议信息本领战术，确保与公司的发展战术、风险照顾策略、老本 实力相一致；   （23）建立信息本领东谈主力和资金保障有计划；   （24）评估年度信息本领照顾职业的总体效果和效率；   （25）公司轨则端正的其他信息本领照顾职责；   （26）法律、行政法例、部门规章或公司轨则端正，以及股东大会授予的 其他权益。   罕见股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。 公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及 会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求范例运作。公司监事会对公司 财务现象、风险照顾及限制、董事会运作情况、董事及高等照顾东谈主员履职情况 等紧要事宜实施有用监督。   监事会权益主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和依期申报进行审核并建议书 面审核意见，监事应当签署书面证明意见；   （2）搜检公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高等照顾东谈主员执行公司职务的行径、履行合规 照顾职责的情况进行监督，对违抗法律、行政法例、本轨则、股东大会决议或 者对发生紧要合规风险负有主要包袱或者带领包袱的董事、高等照顾东谈主员建议 罢免的建议；   （4）当董事、总司理和其他高等照顾东谈主员的行径挫伤公司的利益时，要求 其给以纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》端正的召集和主 持股东大会职责时召集和主办股东大会；   （6）向股东大会建议提案；   （7）组织对公司高等照顾东谈主员进行离任审计；   （8）对董事、高等照顾东谈主员的行径进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的端正，对董事、高等照顾东谈主员拿起               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 诉讼；   （10）发现公司经营情况极端，不错进行观察；必要时，不错礼聘司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其职业，用度由公司承担；   （11）列席董事会会议；   （12）履行公司文化竖立的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高等照顾东谈主员履行廉明从业照顾职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险照顾的监督职责，对董事会和司理层在全面风险照顾 方面的履职尽责情况进行监督搜检并督促整改；   （15）承担洗钱风险照顾的监督包袱，对董事会和司理层在洗钱风险照顾 方面的履职尽责情况进行监督搜检并督促整改，对公司的洗钱风险照顾建议建 议和意见；   （16）对董事会、高等照顾东谈主员的紧要行恶违法行径，向中国证监会或者 其派出机构申报；   （17）法律、行政法例、部门规章和本轨则端正或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了孤苦董事轨制。公司董事会设有 4 名孤苦董事，分别担任了董事会下设 的审计委员会、提名委员会、薪酬与捕快委员会的主席。公司自设立以来，独 立董事均按时出席董事会及专门委员会会议，严格依照关联法律、法例和《公 司轨则》的要求，孤苦履职、勤勉尽责，实时了解公司经营、积极参与公司决 策，在公司法东谈主治理结构的完善与范例化运作等方面阐扬了积极的作用，难得 了公司全体利益和中小股东的正当权益。   公司根据干系法律、法例及《公司轨则》的端正，孤苦董事除《公司法》 和其他法律、法例赋予董事的权益外，还领有以下特别权益：   （1）孤苦礼聘中介机构，对公司具体事项进行审计、咨询或者核查；   （2）向董事会提议召开临时股东大会；   （3）提议召开董事会会议；   （4）照章公开向股东搜集股东权利；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （5）对可能挫伤公司或者中小股东权益的事项发表孤苦意见；   （6）法律、行政法例、中国证监会端正和公司轨则端正的其他权益。   孤苦董事哄骗前款第一项至第三项所列权益的，应当经全体孤苦董事过半 数快乐。孤苦董事哄骗第一款所列权益的，公司应当实时泄露。上述权益不成 闲居哄骗的，公司应当泄露具体情况和意义。   公司设总司理别称，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董事 会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高等照顾东谈主员。总 司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权益主要包括：   （1）主办公司的经营照顾职业，并向董事会申报职业；   （2）组织实施董事会决议、公司年度计划和投资有计划；   （3）拟订公司里面照顾机组成立有计划；   （4）拟订公司的财务和做事东谈主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东谈主；   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘除外的照顾东谈主员；   （8）建议对公司副总司理、财务负责东谈主等高等照顾东谈主员的赏罚意见；决定 对公司副总司理、财务负责东谈主等高等照顾东谈主员除外的照顾东谈主员的赏罚、升左迁、 加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用妥协聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化竖立的总体主见、想路和实施有计划；   （12）承担公司洗钱风险照顾的实施包袱，执行董事会决议；   （13）公司轨则或董事会授予的其他权益。   总司理哄骗权益时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、法例的端正，制定了《信息泄露 照顾轨制》，对公司信息泄露的事项、经由、包袱主体、格式等要素进行了具体 端正。公司董事长为公司信息泄露第一包袱东谈主，董事会秘书为信息泄露职业主               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 要包袱东谈主，负责照顾信息泄露事务。公司负责信息泄露的常设机构为证券事务 部，证券事务部对董事会秘书负责，协统一组织信息泄露的具体事宜，负责统 一办理公司应公开泄露信息的报送和泄露职业。公司或者信得过、准确、完好、 实时地泄露各项信息，确保通盘股东享有对等获取公司干系信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息泄露不范例而被处理的情形。   （二）刊行东谈主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督照顾条例》和《证券 公司治理准则》等关联法律、法例、范例性文献及《公司轨则》的端正，建立 范例、完善的法东谈主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险限制委员会、战术委员会、提名委员会和薪酬与捕快委员会五 个专门委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为完好的公司治理框 架，并充分阐扬股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了相互制约、相 互促进的制衡机制。   结尾 2024 年 9 月末，公司下设财富照顾部、财富运营照顾部、聚积金融部、 证券金融部、投资业务运营照顾部、证券投资部、固定收益部、养殖品交易及 作念市业务部、投资银走时营照顾部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、 投资银行华南总部、投资银行陕西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国 际业务部、老本市集部、投资银行业务质料限制部、研究发展中心、托管业务 部共 20 个业务及业务照顾部门，以及证券事务部、总司理办公室、计划财务部、 资金照顾部、计帐部、东谈主力资源部、战术照顾部、合规照顾部、风险照顾部、 稽核部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息本领部、数字化转型办公室、 党群职业部、法式搜检部、党委宣传部(企业文化部)、安全保卫部共 18 个职能 部门，以及设有 100 家证券营业部、12 个分公司、3 个全资子公司及 1 个控股子 公司。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  公司组织结构如下图所示：  （1）证券事务部  负责公司治理、信息泄露、投资者关系照顾、股权事务照顾等证券事务以 及战术照顾及研究职业，为股东大会、董事会和监事会各项职业的开展提供全 面、有用的援救和保障，并履行监事会对公司照章运作、经营照顾等方面的监 督职责。  （2）稽核部              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  根据国度、行业法律法例和企业轨则的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司经营照顾行径合规性、里面限制有用性、经营行径效益性和资产 信得过性进行监督与评价，建议合理化建议，以强化公司里面限制、明确界定责 任、改善经营照顾、防御经营风险、提高经济效益，为公司带领层决策提供依 据和援救。  （3）合规照顾部  负责建立合规照顾组织架构，制订并督导实施合规照顾轨制，培育合规文 化，对公司过火职业主谈主员的经营照顾和执业行径的合规性进行审查、监督和检 查，防御和应付合规风险，倡导和鼓励合规文化竖立，保障公司各项经营行径 正当、合规开展。  （4）风险照顾部  公司专职风险照顾的部门，推动健全公司全面风险照顾体系，监测、评估、 申报公司全体风险水平，为公司各项业务和照顾行径的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，搜检各部门、分支机构的风险照顾职业；负责公司革命 业务的筹谋、融合及鼓励职业；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按照干系端正审核投资银行类业务名堂材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会职业规则，并对内核委员会成立结 构、委员组成等建议建议。  （5）战术照顾部  负责统筹把执市集变化趋势、依期更新公司战术主见，牵头制定战术规划； 推动战术执行和指导，为战术捕快提供输入；推动里面协同及相应机制竖立， 鼓励业务协同；牵头革命业务研究与鼓励。  （6）总司理办公室  总司理办公室是公司抽象办事机构，是公司经营层决策的重要辅助部门， 处于公司承前启后，疏浚表里，融合傍边，研究各方的要害地位，担负着咨询 助手、融合服务和监督搜检的抽象职能。  （7）计划财务部  负责公司司帐核算、财务照顾、资金照顾、财税计缴、财会轨制竖立、为 公司及各业务提供老本运作援救，限制和防御财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的援救保障。了解子公司的经营               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 照顾情况，网罗子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时申报总司理及干系部门或东谈主员。   （8）资金照顾部   手脚公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金起原，照顾全体现款 活水温暖杠杆率，统一调配资金，提高资金利用率。   （9）东谈主力资源部   通过东谈主力资源各专科模块及东谈主事事务照顾，为公司东谈主才的选、育、用、留， 提供专科援救和保障，齐全公司东谈主力资源的有用配置，促进公司东谈主力资源的稳 定和升值，为齐全公司战术提供东谈主力资源保障。   （10）党群职业部   充分阐扬党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织竖立，使党群职业达到推动发展、服务各人、凝华东谈主心、促进 和谐、更好地为经营照顾中心职业服务的目的。负责公司党委、纪委日常职业， 落实上司党委、纪委各项职业部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各式会议和重要行径。负责下层党组织竖立、党员发展、照顾、党内统计、 组织关系接转、政审外统一党费收缴照顾职业。负责公司党委各项宣传职业。 负责公司统战职业。负责党员想想政事职业、党风廉政竖立和党的法式搜检工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、做事竞赛 等职业。贯彻落实上司团组织各项职业安排，指导开展公司共青团职业。指导 公司各种社团组织行径等。   （11）法式搜检部   负责公司党的法式搜检职业。难得党章、党纪党规的严肃性，搜检党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司效力监察职业。监督搜检公 司对国度政策、法律法例、集团公司规章轨制和公司职业部署的执行情况。落 实党风廉政竖立包袱制，开展党风廉政竖立、反古老和行政监察职业。按照干 部照顾权限，参与公司关联照顾东谈主员的遴聘与捕快，完善公司纪检监察职业制 度竖立，加强对全员遵纪遵法的宣布道育。   （12）信息本领部   根据公司的发展战术和经营计划，依据《西部证券股份有限公司信息本领 照顾轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，照顾和难得公司信息系统，为公              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 司业务发展提供有劲保障。  （13）数字化转型办公室  数字化转型办公室手脚公司数字化转型职业的中枢载体，负责以数字化驱 动业务经由和经营模式变革，承担公司各业务线紧要金融科技名堂开发与照顾 职业，统筹负责金融科技干系名堂小组东谈主员组建、应用系统开发、数字化居品 运营等鼓励落地职业，不绝提高公司数字化闇练度。  （14）法律事务部  负责制订和执行合同照顾、法律诉讼等法律轨制，落实普法职业的部署， 为公司各项业务和照顾行径提供专科的法律事务服务，防御和应付法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律咨询、指导法律诉讼等职业，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、搜检等里面限制职能。  （15）安全保卫部  根据国度法律法例和企业安全经营需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织照顾公司的安全保卫职业，落实安全包袱，加强监督照顾，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。  （16）党委宣传部（企业文化部）  党委宣传部（企业文化部）是在公司战术的指导下负责企业文化、企业形 象的竖立和推行的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 照顾与公司形象关联的筹谋、宣传、推行及媒体难得职业，以及与公司企业文 化关联的其他职业。  （17）计帐部  为齐全公司战术主见和年度职业经营计划，依据国度关联客户资金存管及 计帐结算方面的法律法例和公司干系轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金照顾、通盘交易类业务的计帐结算和交收、集会答理类居品的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东谈主系统和投保系统等依期申报和数据报 送等方面职业，为公司提供高效、安全的客户资金照顾和计帐、结算、交收保 障。  （18）托管业务部  在公司授权下根据法律法例和托管合同履行托管东谈主职责，对托管资产的资 金计帐、资产估值、司帐核算、投资监督及信息泄露等履行干系职责，保证基               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 金托管资产安全。   （19）财富照顾部   根据公司战术发展规划及财富照顾业务总体主见任务，拟定各项实施确定， 细化过程捕快，提高分支机构拓客才气，齐全财富照顾转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，齐全居品、服务与 客户的精确匹配；负责搭建居品中心，围绕客户需求，不绝完善多档次居品体 系竖立；负责公司投资咨询人才气评价及才气分类体系竖立，通过培训、遴聘及 淘汰机制的建立，打造一支才气各种化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行径照顾，推动销售；制定订价策略（包括佣金、居品、个股期 权等）；规辩别支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、答理经 理、答理咨询人军队竖立与照顾；承担财富照顾业务决策委员会办公室职责，负 责零卖条线财务/行业分析、对财富照顾板块进行东谈主员招聘与捕快照顾，督导各 分支机构进行财务预算照顾、风控合规照顾等。   （20）聚积金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的规划、运营及照顾，公司官 网和微信公众号的不绝迭代优化；梳理互联网业务各项轨制经由，不绝提高客 户在开户、交易、资讯、答理等服务诉求的响应速率和质料；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务模范，实时响应客户咨询、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠谈业务合作，完成引流客户潜在需求、渠谈偏好和参预产出的数 据分析，以及渠谈天禀、合作方式筛选准则的制定等。   （21）证券金融部   手脚公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织照顾执行部门，质 押融资部安身服求实体的定位，强化风险照顾，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务起原，加强与各业务条线的战术协同，达成公司要求的各项战术 方针。主要负责制定质押融资业务的发展规划，编制业务干系轨制、经由，承 揽、承作念授权范围内的干系业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银走时营照顾部   负责组织拟定与投行业务关联的规章轨制，模范合同及干系文献，确保业 务范例化运作；组织名堂立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常照顾职责，包括绩效捕快、架构调养、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 预算制定等；负责投行板块客户的统筹照顾职业等。  （23）投资银行北京总部  组织执行公司投资银行业务年度经营主见和经营计划；合理配置资源，提 高投资银行类名堂的执行效率与效果；融合表里部关系，为投资银行类名堂的 执行与落地创造细密的表里部条件。  （24）投资银行上海总部  组织执行公司投资银行业务年度经营主见和经营计划；合理配置资源，提 高投资银行类名堂的执行效率与效果；融合表里部关系，为投资银行类名堂的 执行与落地创造细密的表里部条件。  （25）投资银行华南总部  组织执行公司投资银行业务年度经营主见和经营计划；合理配置资源，提 高投资银行类名堂的执行效率与效果；融合表里部关系，为投资银行类名堂的 执行与落地创造细密的表里部条件。  （26）债务融资总部  制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的规划及具体实施旅途。负责各种公开和非公开固定收益居品刊行的 名堂承揽、市集开发、名堂执行、债券销售等业务行径对接公司各部门及业务 板块，发展各种革命债务融资业务。  （27）中小企业融资部  中小企业融资部对公司新三板推选业务进行统一照顾；组织执行公司投资 银行业务年度经营主见和经营计划；合理配置资源，提高投资银行类名堂的执 行效率与效果；融合表里部关系，为投资银行类名堂的执行与落地创造细密的 表里部条件。  （28）国际业务部  负责拟定公司国际业务的干系轨制和办法；负责建立公司国际业务渠谈； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等老本市集业务；负责境外设立子 公司可行性研究、筹备成立境外子公司、执行设立子公司战术部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责干系债券及固定 收益类居品互联网销售职业等。  （29）老本市集部                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   负责研究刊行有计划并与监管机构和刊行东谈主就刊行价钱和刊行有计划进行疏浚； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门名堂的刊行、销售 职业。   （30）投资银行业务质料限制部   手脚投资银行类业务里面限制的第二谈防地，对投资银行类业务风险实施 过程照顾和限制，实时发现、制止和纠正名堂执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面专门履行投资银行类名堂出口照顾和结尾 风险限制的常设内核机构，与公司终点设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按照干系 端正对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行孤苦研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的职业规则，对内核委员会成立结构、委员组成、表决机制和表决要求 等建议建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部搜检等。   （32）研究发展中心   根据公司经营战术政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供研究援救和服务；为公司外部客户提供研究咨询服务；为公司品牌宣传 提供研究援救，保障公司各业务盈利需乞降公司战术主见的齐全。   （33）证券投资部   手脚公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务模范化类的投资。   （34）投资业务运营照顾部   手脚公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统照顾、行政照顾 以及公司自营业务投资决策委员会办公室干系职能。   （35）养殖品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等养殖品作念市买卖务及 ETF 基金作念市买卖务 发展规划及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等养殖品自营业务 发展规划及轨制并具体实施；负责养殖品业务及干系革命居品市集开发、居品 假想、对冲交易；负责场外养殖品干系业务经验的央求，具体落实及与监管部 门的疏浚； 负责养殖品干系业务革命职业的研究、落实以及与监管部门的疏浚。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （1）上海证券资产照顾分公司   为齐全公司战术主见和年度经营计划，依据国度关联法律法例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供市集化、个 性化、专科化的投资答理服务，齐全客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融居品和服务。   （三）刊行东谈主的孤苦性   公司与控股股东、履行限制东谈主过火限制的其他企业在资产、东谈主员、机构、财 务、业务经营方面相互孤苦，具有完好的业务体系及面向市集孤苦经营的才气。   公司系发起设立的股份有限公司，正当领有完好的、孤苦于其股东过火他关 联方的、进行证券经营行径所必须的房产、征战、商标及特准经营权等。公司与 股东之间的资产产权界定清亮，经营场所孤苦，不存在资产、资金被控股股东及 履行限制东谈主过火关联方占用而挫伤公司、客户正当权益的情形。   公司董事、监事及高等照顾东谈主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基金 经营机构董事、监事、高等照顾东谈主员及从业东谈主员监督照顾办法》以及《公司轨则》 的关联端正产生，且均已取得上市公司和证券公司的关联任职经验；公司总司理、 副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高等照顾东谈主员均未在控股股东、 履行限制东谈主过火限制的其他企业中担任除董事、监事除外的其他职务；公司的财 务东谈主员莫得在控股股东、履行限制东谈主过火限制的其它企业中兼职；公司在做事、 东谈主事、工资照顾方面及相应的社会保障等方面孤苦于控股股东、履行限制东谈主过火 限制的其他企业，公司职工均与公司通过签订做事合同等方式照章确立了做事关 系。公司董事、监事及高等照顾东谈主员的选任妥当《公司法》、《证券法》等关联规 定，任职经验均已得到中国证监会过火派出机构批复。   公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司轨则指 引》等干系法律、法例和范例性文献的端正建立了完善的法东谈主治理结构，设有股 东大会、董事会、监事会、经营层以及干系经营照顾部门，同期建立了孤苦的内 部组织结构，各部门之间职责分明、相互融合，孤苦哄骗经营照顾权益。董事会                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  下设五个专门委员会，各层级照章哄骗各自权益。公司领有孤苦完好的证券业务  经营照顾体系，独当一面地开展经营照顾，不存在与股东单元搀杂经营的情形。  公司领有孤苦的办公场所、经营场所和办公系统，与控股股东及履行限制东谈主过火  关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。      公司按照《司帐法》、《企业司帐准则》、《金融企业财务规则》等端正，建立  了孤苦的财务司帐核算体系和财务照顾轨制，设立了孤苦的财务部门，配备孤苦  的财务东谈主员。公司孤苦进行财务决策，实行孤苦财务核算，领有孤苦的银行账户，  办理了孤苦的税务登记，照章孤苦进行征税申报和履行征税义务，不存在财务东谈主  员在控股股东及履行限制东谈主过火关联方兼职，不存在与控股股东及履行限制东谈主及  其关联方共用银行账户、搀杂征税的情形。刊行东谈主未为控股股东、履行限制东谈主及  其关联方提供担保，刊行东谈主对通盘的资产领有完全的限制主管权，不存在资产、  资金被控股股东、履行限制东谈主过火关联方违法占用或其它挫伤刊行东谈主利益的情况。      公司与控股股东及履行限制东谈主分属不同行业。公司一经取得了经营证券业务  所需的干系业务许可天禀，孤苦从事《经营证券业务许可证》和《企业法东谈主营业  牌照》核准的经营范围内的业务。公司领有孤苦完好的业务经营体系和自主经营  才气，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及履行限制东谈主过火关联方的情  形，具备孤苦面向市集参与竞争、孤苦承担风险的才气。不存在控股股东及履行  限制东谈主过火关联方违抗端正干涉公司里面照顾和经营决策的情形。      六、现任董事、监事和高等照顾东谈主员基本情况      （一）基本情况      结尾本召募说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高等照顾东谈主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是否 序号    姓名          职务          性别       本届任期                                                           领取薪酬                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                          在公司是否 序号     姓名        职务           性别       本届任期                                                           领取薪酬      注：2024 年动手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高等照顾东谈主员简历      公司现有董事 10 东谈主，其中孤苦董事 4 东谈主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月降生，中共党员，研究生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部  司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务照顾总部副总司理，陕西  省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董  事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部信赖有限公司董事长，华泰保障  集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现  任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部  证券股份有限公司党委文告、董事长。      栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月降生，满族，中共党员，大学本  科学历，工学学士学位、照顾学学士学位，经济师职称，注册司帐师经验。曾              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 任陕西式士特汽车传动集团公司战术发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司战术投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资照顾有限公司总司理，陕西省成长型企业指挥基金照顾有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资照顾有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事，秦创原发展股份有限公司党委文告、董事、总司理。现任陕西投资集 团有限公司总司理助理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投老本照顾有限公司党总支文告、董事长，西 部信赖有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月降生，中共党员，研究生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）西席，西 安国际信赖有限公司担任投行部总司理，长安国际信赖有限公司副总裁。现任 西部信赖有限公司党委文告、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月降生，中共党员，本科学历，高 级东谈主力资源照顾师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东谈主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东谈主资部副主任、社保办主任，陕西投资集团有限公司东谈主资部主任、社保办 主任。现任陕西投资集团有限公司机关党委委员、文告，党委组织部副部长， 陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限包袱公司董事，大唐宝鸡 第二发电有限包袱公司董事，大唐韩城第二发电有限包袱董事，陕西城市投资 运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月降生，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计本领学校西席，上海市公路照顾处沪嘉高速照顾所司帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总司帐师，上海城 投资产经营公司财务部司理、总司帐师，上海城投置业发展有限公司计划财务 部司理，上海城投置地有限公司计划财务部副司理、司理，上海城投置业行状 部审计监察部副司理（主办职业），上海城投置地（集团）有限公司计划财务部 司理、副总司帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总裁； 曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总裁兼 财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司监事、 海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发竖立有限公司董事长、             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金中心 （有限合伙）的咨询人委员会成员。  孙薇，女，汉族，1970 年 4 月降生，本科学历，高等工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约照顾部副司理、司理，计划 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。  郑智，男，汉族，1985 年 8 月降生，大学本科学历，学士学位。曾接事于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东谈主、 执行董事、总司理，北京智信资管云训诲科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东谈主、总司理，上海智信资产照顾研究有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东谈主，北京智信财商训诲科技有限公司法定 代表东谈主、执行董事、司理，北京智信金晓生训诲科技有限公司法定代表东谈主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东谈主、执行董事、总经 理，深圳智信资产照顾研究院有限公司执行董事、总司理、法定代表东谈主，北京 智信友联投资照顾有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，北京智信资管咨询 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司孤苦董事。  张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月降生，研究生学历，硕士学位， 高等经济师。曾任舟师本领勤务一所咨询、股长，舟师司令部咨询、秘书，中 国国际文化艺术中心行状发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰财 产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副总 司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长，中 国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司孤苦 董事、各人养老保障股份有限公司孤苦董事、怡光国际经济文化集团有限公司 董事、西部证券股份有限公司孤苦董事。  羿克，男，汉族，1969 年 8 月降生，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 研究生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东谈主；曾兼任陕西省东谈主民政府 法律咨询人、陕西省东谈主民政府行政复议应诉各人，陕西省西安市长安区东谈主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东谈主民政府法律咨询人，陕西省安康市东谈主民政府法律咨询人， 陕西省宝鸡市仲裁委员会咨询各人，西部信赖有限公司孤苦董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限包袱公司董事长、国康民乐国际               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 健康照顾有限公司法定代表东谈主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司孤苦董事、第七届陕西省东谈主民政府法律咨询人、 陕西省发展和革新委员会法律咨询人、陕西省第十四届东谈主民代表大会常务委员会 立法咨询各人、陕西省司法厅行政范例性文献正当性审核和备案审查各人、陕 西省东谈主民查察院各人咨询委员会委员、陕西省渭南市澄城县、蒲城县东谈主民政府 法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届东谈主大常委会监督咨询各人、河南省三门 峡市东谈主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月降生，大专学历，注册司帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西司帐师事务所名堂司理、部门司理， 岳华司帐师事务通盘限包袱公司名堂司理、部门司理、合伙东谈主；曾兼任建新矿 业股份有限包袱公司孤苦董事、许昌金科资源再生股份有限公司孤苦董事。现 任中喜司帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东谈主，西部证券股份有限公司孤苦董 事；兼任河南森源电气股份有限公司孤苦董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东谈主，其中职工监事 2 东谈主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月降生，本科学历，硕士研究生学位，说明注解 级高等工程师。曾任铁谈部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁谈部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同汜博桥竖立有限公 司工程照顾部副司理、办公室副主任（主办职业），上海长江隧桥竖立发展有限 公司假想前期部司理，上海公路投资竖立发展有限公司副总司理，上海城投资 产照顾（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副文告，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月降生，中共党员，研究生学历、 硕士学位，已取得证券从业经验、中级经济师。曾任海南航空集团长安航空有 限公司市集部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员，陕西 航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产照顾有限公司董事 兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委文告，西部信赖有限公司党              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 委委员、纪委文告。现任陕西投资集团有限公司金融照顾部副主任，陕西陕投 老本照顾有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团股份 有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。  亢伟，女，汉族，1968 年 7 月降生，本科学历，高等司帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国广阔集团公司财务照顾司理，中国远 大集团黑龙江广阔购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国广阔集团有限包袱公司财务总裁，成都广阔蜀阳房地产开发有 限包袱公司董事、广阔医药（中国）有限公司董事、成都广阔买卖照顾有限公 司董事、中国广阔集团有限包袱公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江广阔购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都广阔房地产开发有限包袱公司董事、广阔置业集团有限包袱公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京广阔云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、广阔生命科学集团有限公司董事、北京广阔华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。  朱洛佳，女，汉族，各人，1987 年 9 月降生，研究生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业经验。曾任中信银行西老实行公司银行部居品司理，中 信银行西老实行曲江支行答理司理，西部信赖有限公司东谈主力资源部绩效捕快主 管，西部证券股份有限公司证券事务部战术规划研究岗、战术照顾部战术规划 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司战术照顾部 总司理。  李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月降生，研究生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业经验、里面审计东谈主员从业经验。曾任西安三元软件有 限公司开发部名堂司理，陕西金泰创业投资有限公司居品部名堂司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息本领审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金照顾有限公司监事，西部上风老本投资有限公司监事，陕西司帐学会 理事。  公司现有非董事高等照顾东谈主员 5 东谈主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   王人冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月降生，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东谈主大代表。曾任西部证券股份有限公司西安吉利路营业 部副总司理、客户资产照顾总部总司理、上海第二分公司总司理，西部信赖有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月降生，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业经验、一般证券投资基金业务从业经验。曾任陕西省电 力电子集团原器件分娩厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西安吉利路营业部总司理、董事会办公室副主任 （主办职业）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副文告、副总司理、董事 会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月降生，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业经验、注册司帐师经验、注册一级建造师经验、注册咨询工程师 经验。曾任陕泰西县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一竖立公司财 务处处长助理，北京岳华司帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆司帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银走时营照顾部总司理、中小企业融资部临时负责东谈主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风老本投资有限公司董事，陕西司帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月降生，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业经验、国际注册里面审计师经验、注册企业 风险照顾师经验、基金从业经验，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险照顾部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月降生，研究生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业经验。曾任华泰证券股份有限公司信息本领部规划发展室负责 东谈主、数字化革命实验室革命鼓励团队负责东谈主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东谈主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。   （三）现任董事、监事、高等照顾东谈主员任职经验               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司全部董事、监事和高等照顾东谈主员的任职经验均已得到中国证监会或其 派出机构的核准，妥当《公司法》、《证券基金经营机构董事、监事、高等照顾 东谈主员及从业东谈主员监督照顾办法》等法律法例的要求。   （四）现任董事、监事、高等照顾东谈主员行恶违法情况   申报期内，公司董事、监事及高等照顾东谈主员不存在紧要行恶违法的情形。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行靠近主见性弃取。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融市集高位波动，政策取向严重影响市集预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点扩张、历久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和辛苦忙碌的国内革新发展稳固任务，我国以习 近平新时间中国特色社会主义想想为指导，顶住外部压力、克服里面贫困，加 快构建新发展形式，塌实鼓励中国式当代化，着力推动高质料发展，加大逆周 期和跨周期调遣力度，“元首应酬”“一带一起”经贸交易效率权臣，经济运行 端正性阐明不断提高，国民经济回升向好，高质料发展塌实鼓励，国内分娩总 值同比增长 5.2%。2023 年，为有用应付表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释历久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会抽象融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费援救政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得留心的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利 影响。因此，着力改善社会预期，加速竖立金融强国，活跃老本市集，充分发 挥老本市集对当代化产业体系的撑持作用具有重要有趣。 勤奋构建集约型、专科化、高质料的证券行业发展新形式，统筹鼓励以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好阐扬市集功能”为诉求的投资端的动态平衡， 完善量化交易、融券规则稳步齐全交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 捕快评价体系，愈加怜爱老本市集内生稳固性。加速竖立“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑老本市集高质料发展基石，出台《上市公 司孤苦董事照顾办法》，开展“最好实践案例”创建职业，以上市公司质料提高 助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可转变公司债券 购买资产规则》，饱读吹上市公司开展并购、丰富并购重组器具箱。出台新的上市 公司现款分成及回购股份规则，提高上市公司可投性、强化酬劳投资者毅力。 先进制造等边界的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额所有这个词占全市集的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中历久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极鼓励公募基金费率革新，推动国有买卖 保障公司长周期捕快，陆续壮大社保、保障、银行答理等专科机构投资力量， 加速竖立中国特色当代金融体系的成心条件正在积聚。但仍应留心的是，打造 强劲金融机构、竖立金融强国、助力齐全中国式当代化等宏伟主见仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场不绝颠簸下落态势，上证综指累计下落 3.70%、深证成指累 计下落 13.54%、创业板指累计下落 19.41%，科创 50 指数历久跌破 1000 基点， 沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%，市集 预期多次被走势刷新，投资者情谊宽广悲不雅。   频年来，跟着我国老本市集全面深化革新和高水平双向洞开的不断深入， 证券行业的范畴实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了深入权臣的变化。 党的二十大明确指出要“健全老本市集功能，提高平直融资比重”，这是构建高 水平社会主义市集经济、推动高质料发展对老本市集及证券行业建议的新要求， 为证券行业异日发展提供了压根的旅途辞退。   现时，国内老本市集正靠近难得发展机遇，鼎力发展平直融资、实体经济 潜能不绝开释、住户财富照顾需求马上增长、金融供给侧结构性革新深入鼓励， 都为证券行业的发展提供撑持、注入活力。进一步提高形式站位，隆起主业、 隆起合规、隆起革命、隆起稳健，是证券行业在现时和异日一个时期服求实体               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 经济、防控金融风险、深化金融革新的现实要求。如何更好地竖立中国特色现 代老本市集、打造中国特色估值体系、进一步阐扬国有企业援手作用，为证券 公司下一阶段发展建议了新的研究主见。  异日，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确把执证券行业和老本市集改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，勤奋提高经营策略的前瞻性、针对性、有用性， 不绝鼓励业务结构转型升级，齐全经营功绩量的合理增长和质的稳步提高，促 进公司齐全高质料发展。  现时，证券行业同质化竞争依然光显，行业集会度不断提高，头部券商在 资产范畴、市集份额、品牌效应、本领储备、东谈主才军队方面的上风愈加光显， 中小券商弯谈超车的压力和难度有所加大。  证券行业自己具有老本密集性、东谈主才专科性、风险联动性的特色，受宏不雅 经济姿色，产业（行业）政策和市集行情的影响，证券公司经营功绩体现出较 为光显的周期性特征。   （二）公司所处行业地位  公司营业网点布局放射寰宇，已成为行业内有一定竞争力和权臣区域上风 的寰宇性抽象上市券商。      名堂         2021 年        2020 年   2019 年    总资产排行          30            33       33    净资产排行          23            22       22    净老本排行          22            20       20    营业收入排行         29            30       30    净利润排行          34            31       31  注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务方针排行。  根据中国证券业协会发布的证券公司排行情况，公司主要财务方针排行处 于行业中上游泳平。公司总资产、营业收入等方针缓缓改善，但与前十名证券 公司比拟仍然存在一定差距。   （三）公司靠近的主要竞争现象  跟着证券市集基础性轨制的不断完善，我国证券公司风险照顾及里面限制 得到了光显的提高，证券行业监管体系日趋闇练，行业范例运作及稳健性程度                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 均达到较高的水平。在鼓励革新洞开、革命发展的大布景下，我国证券行业已 进入了以居品、业务革命为主导的全新发展阶段，证券市集的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将迟缓改善，行业进入多元化、特色化 发展时间。咫尺，我国证券行业的竞争呈现如下特色：    根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度齐全营业 收入 4，059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易单 元席位租出）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务咨询人 业务净收入 62.85 亿元、投资咨询业务净收入 49.90 亿元、资产照顾业务净收入 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托照顾资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富照顾转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资答理居品，得志客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了抽象治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所提高。但与国外经济发达国度证券公司的平均范畴比拟，我国证 券公司在范畴上仍有较大差距，异日有较大增漫空间。 一批风险限制才气强、资产质料优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为光显的最初上风。在以净老本为中枢 的监管环境下，证券公司的抽象实力、净老本和风险限制才气缓缓成为证券公 司发展的分化方针。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢市集机遇，通 过并购扩伟业务边界和业务范畴，通过证券市集融资提高老本实力，进一步发 展成为大型抽象性证券公司，其多元化业务体系、充足的老本、细密的风险管 理和里面限制及各种化的融资渠谈等，使得证券行业集会度进一步提高，行业 竞争加重。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  我国证券公司咫尺正处于由袖珍化、分散化迟缓向集团化发展演变的过程。  证券行业集会化：从行业监管来看，我国建立了以净老本为中枢的监管体 系，老本实力较强且经营合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务范畴、发展革命业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险才气。  证券公司集团化：部分证券公司一经在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务经验较为王人全、发展较为平衡。在老本市集日益完善、创 新业务种类缓缓丰富的情况下，集团证券公司能较快把执业务机会，齐全抽象 才气的提高。部分证券公司依托于抽象性金融控股集团，在合规经营的前提下， 在集团内分享资源、齐全业务协同发展。  证券公司竞争国际化：发轫，外资参股证券公司改变国内竞争形式。外资 参股证券公司在本领、轨制、照顾、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批职业的重启，越来越多的结伙证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际市集上承受的竞争压力日益增大。频年来，国内券商缓缓通过设 立分支机构或结伙、并购、上市等方式进入国际市集。在与外资投行进行平直 竞争时，国内券商在老本、本领、经营和东谈主才等方面相对处于弊端，异日在国 际市集上将承受更大的竞争压力。  跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向看重专科服 务、客户关系和利用聚积服务等多元化模式滚动。收费型业务渐趋模范化，证 券公司越来越多的线下业务向在线搬动，中后台照顾模式由分散向集会搬动， 以提高证券公司的轻型化程度、裁汰服务成本并提高全体运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集大都客户数据，然后利用该等数 据更好地得志现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一构兵点提供鲁莽居品及服务。  跟着越来越多的模范化居品通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东谈主及机构投资者提供个性化服务。这些个东谈主及机构投资者趋向追 求传统投资居品除外的更多弃取。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东谈主预期通过互联网及营业部所提供服务的各异化将日趋清楚。   （四）公司主营业务情况                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为 “J67 老本市集服务”，公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券 交易、证券投资行径关联的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 照顾；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融居品业务；股票期权作念市。（照章须经批准的名堂，经干系部门批准后方可开 展经营行径）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的范例类证券公司评 审，成为寰宇首批范例类证券公司。 承压、市集情谊宽广悲不雅，证券行业稳健经营压力倏地飞腾。根据中国证券业 协会数据显示，2023 年证券行业齐全营业收入 4，059.02 亿元，较上年同期增长 展为主见、以服求实体经济为宗旨，陆续保持战术定力，对持以确定的经营策 略应付不确定的市集环境，紧盯当代化产业体系的要害需求，加速铸造新质竞 争力，勤奋提高抽象性金融服务才气。公司保持与业务发展相顺应的资产范畴 和流动性水平，稳步鼓励重点业务转型发展，数字化照顾变革不绝深入，加速 调营养支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链阐扬证券公司要害作用。稳妥鼓励 FICC 体系竖立，不绝提高资管主动 照顾才气，基金子公司照顾范畴稳固增长。2023 年，公司荣获陕西省政府“金 融机构援救处所经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据显示，结尾 位。   公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产照顾业务、投 资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                          单元：万元、%                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        业务                         金额          比重             金额        比重        金额          比重         金额        比重    证券自营业务             130，496.65    29.45    176，020.30 25.53        64，309.59    12.11 166，756.02 24.71    证券经纪业务             56，610.29     12.78     77，074.65      11.18   83，479.63    15.73 103，541.49 15.33    信用交易业务             36，188.76     8.17      50，613.61      7.34    49，268.53     9.28     51，202.00   7.58   投资银行板块业务 15，831.77                3.57      34，726.19      5.04    32，748.78     6.17     46，054.78   6.83    资产照顾业务  12，894.43                2.91      11，038.53      1.60    8，984.45      1.69      3，499.92   0.52        研发业务           10，633.03     2.40      19，765.88      2.87    24，821.30     4.68     32，101.62   4.75        其他             180，406.78    40.72    320，192.07 46.44 267，230.71 50.34 271，946.44 40.28        所有这个词             443，061.72 100.00 689，431.22 100.00 530，842.99 100.00 675，102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                             单元：亿元、%   名堂             金额          比例                 金额          比例            金额        比例             金额         比例 证券自营业务      11.73      122.25              16.44      106.41         5.63     95.48           14.56     77.49 证券经纪业务       1.46      15.20                1.86       12.04         2.41     40.94            4.09     21.77 信用交易业务       3.41      35.58                4.68       30.29         4.42     74.91            5.12     27.25 投资银行板块业     -0.51       -5.36    务 资产照顾业务        0.20           2.11           0.03         0.19         0.07          1.22        -0.25       -1.33  研发业务         -0.19         -1.98           0.16         1.04         0.19          3.20         0.26        1.39   其他          -6.51        -67.81          -7.99        -51.72       -7.10        -120.35       -5.98      -31.79   所有这个词          9.60         100.00          15.45         100          5.90        100.00        18.79      100.00     如下：                                                                                                  单元： %      名堂                     2024 年 1-9 月                 2023 年度                 2022 年度           2021 年度    证券自营业务                       89.89                       93.41                   87.56            87.34    证券经纪业务                       25.77                       24.16                   28.92            39.51    信用交易业务                       94.35                       92.48                   89.67           100.02   投资银行板块业务                     -32.51                        7.81                    8.30            21.34    资产照顾业务                       15.73                        2.58                    7.98            -71.55     研发业务                       -17.84                        8.23                    7.60             8.14      其他                        -36.07                      -24.99                  -26.56            -21.97    抽象毛利率                        21.66                        22.4                   11.11            27.84     利息开销加多，成本收入比加多。         （1）自营投资板块——证券自营业务                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、 权证、证券投资基金或者国务院证券监督照顾机构认同的其他证券的行径，是 证券公司传统的主要利润起原之一。    公司自营业务在发展过程中永恒对持价值投资，承袭“眷注成长，价值投 资”的投资理念，倡导科学范例的投资照顾模式，在范例运作前提下不断强化 革命理念，拓宽盈利渠谈，完善业务结构，保持历久可不绝发展的才气，形成 具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格限制风险的基础上取得了 细密的投资酬劳。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资 业务、固定收益类交易业务、金融养殖品投资业务过火他革命业务。    权益类投资方面，公司怜爱对宏不雅经济姿色的追踪和分析，加强行业深度 研究，根据市集情况当令调养仓位，加大对安全边缘较高的中枢资产的配置， 重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，不绝眷注市集风险，取得细密的投 资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务不绝眷注债券市集信 用风险，全体保持较高流动性，对持高等级短久期的投资策略，在 A 股市集存 在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了稳固的收益。 证券投资结构如下：                                                                单元：亿元、%       名堂                  金额      占比              金额       占比       金额       占比 债券              451.06   79.74           458.93   82.89    403.69   81.50   其中：AA          30.52       6.77        31.89     6.95    26.67     5.38      AA+及以上     227.56   50.45           381.59   83.15    333.33   67.29 股票               2.23        0.39         0.71     0.13     6.78     1.37 基金               44.51       7.87        22.23     4.01    22.64     4.57 答理居品             27.10       4.79        22.66     4.09     3.09     0.62 资管计划             38.68       6.84        48.97     8.84    58.91    11.89 其他               2.09        0.37         0.21     0.04     0.23     0.05 所有这个词              565.67   100.00          553.72   100.00   495.34   100.00 齐全利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会干系数据显示，公司证券投资收 益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中排行第 19 位，公允价值变动净收入排第 31                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 位。权益类投资方面，公司陆续保持稳健的投资立场，对持历久价值投资理念， 通过委外和居品投资齐全了投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收益来 源分散和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对市集的覆盖广度和深度， 进一步完善了行业数据库和研究框架，把控信用风险较好的把执住了市集投资 机会，在全年利率颠簸下行的布景下取得了较好的投资功绩。公司自营投资板 块高度怜爱业务经验央求和新业务主见挖掘，央求银行间债券市集现券作念市商 经验，积极拓宽各种交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，把执住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了细密的投资收益；积极鼓励深交所质押式报价 回购业务经验央求及场外养殖品业务经验央求。异日，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略研究和市集风险照顾，组建量化投资团队， 不断完善 FICC 业务体系。 促的单边下落走势，第四季度债券市集突现大幅调养，证券行业自营投资边界 宽广靠近较伟功绩压力。2022 年，公司自营投资板块齐全营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，不断优化风控方针，增强投研的深 度和广度，投资功绩闲隙改善。固定收益类投资方面，公司陆续对持固收+策略， 保持相对积极的杠杆和久期，加速鼓励公司 FICC 业务体系和销售交易团队构建， 投资收益总体复古稳固。公司养殖品业务积极探索新模式，加速齐全多元化发 展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项援救计划，通过认购“债券+ 信用保护合约”的革命模式援救民营企业债券融资。公司已取得场外期权业务 二级交易商以及收益互换业务经验。 遍悲不雅，证券行业自营投资边界靠近较伟功绩压力。2023 年度，公司自营投资 板块齐全营业收入 17.60 亿元，齐全毛利润 16.44 亿元，自营业务陆续阐扬公司 利润稳固器作用。根据中国证券业协会干系数据显示，公司证券投资收益在全 行业排行第 12 位、公允价值变动收益排行第 26 位。2023 年，公司自营投资板 块对持以十足收益为中枢主见。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极 通过多元化投资策略，裁汰功绩波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓市集机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业覆盖和主体研究，全体齐全细密投资收益；在老本中介方面，公司为客户                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 提供抽象化的场外养殖品服务，公司养殖品业求齐全范畴收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极鼓励新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交所 科创 50ETF 期权一般作念市商经验、深交所报价回购业务稳重上线、外汇交易中 心作念市买卖务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“市集影响力机构” “市集革命业务机构”等多项荣誉。   （2）财富照顾板块——证券经纪业务   证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接受客户托付代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代复古、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照战术规划的统一部 署，主动开启逆周期调遣机制，向财富照顾模式全面转型。公司不断强化市集 化捕快收敛机制、细化功绩方针，全体齐全了降本增效的经营主见。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断提高金融科技抽象平台的前端服务水平，全力保障科创板干系业务的闲隙运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富照顾板块积极应付市集立场切换，勤奋克服不利因素影响，在保证业 务基底稳固的基础上，加速鼓励业务多元化发展，不断提高财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据显示，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租出）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者训诲职业，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“寰宇证券期货投资者训诲基地”捕快中获 评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者训诲职业评 估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融训诲示范基地”，成为首家证券期货 行业廉明从业训诲基地。 出台了《证券经纪业务照顾办法》，进一步范例证券公司开展证券经纪业务，维 护证券市集规律，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既定 战术主见，优化策略、强基固本，对持业务多元化发展方针，有用应付复杂市 场环境及加重行业竞争带来的较大经营压力。根据中国证券业协会数据显示， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租出）在全行业排第 31 位。公司财富管                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 理业务不绝鼓励分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和经营特色的 分支机构开展中枢区域试点竖立，增强对各种业务的抽象连续才气，充分阐扬 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融范畴稳固， 提高量化机构客户服务才气。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾协议签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已稳重上线。此外，公司得到首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第别称、“最受接待投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团队 君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好投 资咨询人评比行径“超卓组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地连气儿两年 在国度级投教基地捕快中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣布道育基 地授牌。   结尾 2023 年末，公司在寰宇范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了安身陕西省内、 覆盖寰宇主要城市的经纪业务聚积。   经过多年发展，西部证券的经纪业务一经具备了一定的市集竞争力和业务 上风。申报期内，公司经纪业务以合规经营为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以革命求发展为主见，着力鼓励经纪业务转型。经纪业务由正本的 为客户提供通谈服务转变成为客户提供全面投融资答理服务的金融平台。   最近三年，西部证券代理买卖证券金额及市集份额情况如下：                                                                   单元：亿元、%             A股               B股                   基金                 其他 年份                 市集             市集                     市集                 市集          金额               金额                   金额                金额                    份额             份额                     份额                 份额  年  年  年 万元、83，479.63 万元和 77，074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 信用板块陆续承袭“以客户为中心”、“交融协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化居品才气及投顾才气竖立，提高量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步提高业务范畴；另一方面强化数字运营中枢，对持线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对稳固。    （3）信用业务板块——信用交易业务    公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。    公司高度怜爱全经由风控合规职业，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展要领，在协同发展的总 基调下，不断加强与财富照顾板块的紧密研究，按照监管导向、勾通客不雅履行， 积极调养业务发展策略，股票质押业务以优化结构为主见，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量名堂风险，推动引进增量优质名堂，不断探索 再融资新规下股票质押业务的革命主见。    ①融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务范畴的走势与证券市集的保持 一致。    ②股票质押式回购业务 始交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。频年来，公司股票质押式 回购业务范畴大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业务扩 张要领。    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行板 块分别齐全业务收入 46，054.78 万元、32，748.78 万元和 34，726.19 万元。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   ①投资银行业务   投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特色确定了区域性、行业性、革命型的发展主见，通过建立 具有自身特色的客户群体和各异化的服务才气，取得了一定的经营功绩。具体 情况如下：             名堂      2023 年度     2022 年度   2021 年度 完成 IPO 单数              2           4         7 完成再融资单数                2           2         3 完成并购重组单数               -           1         -             所有这个词         4           7        10 态化，积极阐扬老本市集并购重组主渠谈作用，促进各种要素资源优化配置， 助力实体经济高质料发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极指挥中介机构主动归位 尽责。2021 年，公司投资银行板块齐全营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销名堂(其中 3 单科创板 IPO、 层)。根据中国证券业协会干系数据显示，公司股票主承销收入在全行业排第 22 位，股票主承销金额排第 29 位。2021 年，投行板块新增申报股权名堂 10 单， 其中主板 IPO 名堂 2 单，创业板 IPO 名堂 3 单、科创板 IPO 名堂 2 单、北交所 IPO 名堂 2 单以及可转债 1 单:股权名堂在辅导企业共计 17 家。 援救实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投 行业务质料评价办法（试行）》，监管层和市集愈加眷注投行执业质料和保荐机 构“看门东谈主”作用。2022 年，公司投资银行业求齐全营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业才气提高 为破碎口，指挥投行业务从数目竞争向质料竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 名堂班师过会，并到手完成 1 单科创板可转债、1 单创业板定向增发及 1 单并购重组。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 名堂尚有 抢抓全面“注册制”政策机遇，对持“1+N”客户服务策略，不绝深耕陕西、湖                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 南等上风区域，放射京沪深等后劲区域，切实提高名堂滚动落地效率，增强金 融服务输出质料，不断提高服务当代化产业体系的才气和水平。 走深。根据 WIND 数据显示，全年 A 股市集共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级市集不断优化资源配置功能，加大对创 新驱动发展、科技革命、先进制造等边界的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融 资额所有这个词占全市集的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步阐扬作用，全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司对持各异化、特色化、属地化发 展主见，不绝深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面对接陕 西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特新“小 巨东谈主”企业、高新本领企业，全面融入秦创原革命驱动平台，不断增强执业质 量，切实提高服务当代化产业体系的才气和水平。2023 年，公司在深交所主板、 创业板共有 2 单 IPO 名堂班师过会，并到手完成 1 单主板 IPO、1 单科创板 IPO 和 2 单上市公司再融资名堂刊行上市职业，以及 5 单新三板名堂推选挂牌职业。 其中，公司联合保荐的陕西动力 IPO 名堂成为全面注册制实施以来的第一批主 板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资范畴新记载，公司联合保荐的陕西 水电 IPO 名堂已被上交所稳重受理。结尾 2023 年末，公司 IPO 在审名堂 5 单， 处于辅导阶段的 IPO 名堂 19 单。    ②固定收益业务    公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域覆盖寰宇，涵盖固定 收益的通盘居品，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资器具、资产 证券化、熊猫债券，REITS 过火他结构化和革命的债务融资等业务。 元。2023 年，公司承销债券数目及范畴同比齐全大幅增长，年内完成债券主承 销名堂 72 单，同比增长 89.47%，主承销范畴 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极阐扬区位上风及专科上风，加大秦创原援救服务力度，鼎力开展绿色 债、乡村振兴债等革命业务，为“一带一起”、陕西特色文旅等优质名堂提供坚 强要素保障。                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    ③新三板业务    公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以推选业务、不绝督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层推选为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业宗派 267 家。2023 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 5 家，累计挂牌企业宗派 272 家。    （5）资产照顾板块——资产照顾业务    客户资产照顾业务，是指证券公司手脚资产照顾东谈主，依照关联法律、法例 及《证券公司客户资产照顾业务照顾办法》、《证券公司集会资产照顾业求实施 确定》、《证券公司定向资产照顾业求实施确定》等干系端正与客户签订资产管 理合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户 提供证券资产照顾服务的行径。公司客户资产照顾业务主要包括集会资产照顾 业务和定向资产照顾业务。    公司于 2002 年 6 月得到受托投资照顾业务经验，开展资产照顾业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产照顾分公司专门 负责经营资产照顾业务。 划，成为公司发售的第一只集会答理居品。    公司资产照顾业务领有一支高教悔的专科团队，以严谨、紧密的职业作风， 建立了严实的风险照顾体系，制定了严格的运作照顾轨制，以客户需求为导向， 为客户提供市集化、个性化、专科化的资产照顾服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的集会资产照顾业务、为单一客户服务的定向资产照顾业务以及 为客户办理特定目的的专项资产照顾业务。                                             单元：亿元、%                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           名堂                  范畴        占比           范畴         占比       范畴         占比    定向资产照顾业务     37.64     26.46        54.36      20.02    28.87       8.97    集会资产照顾业务     47.09     33.10        49.29      18.15   103.72      32.24    公募大集会业务        /         /           6.60       2.43     4.95       1.54    专项资产照顾业务     57.54     40.44        161.30     59.40   184.22      57.25       所有这个词       142.27 100.00           271.55    100.00   321.75     100.00 列化并形成特色，投研才气稳步提高。全年景立集会资管计划 32 支，单一资管 计划 13 支，专项资管计划 12 支，推动业务范畴和收入齐全快速增长。结尾 2022 年末，公司资产照顾业务总范畴为 271.55 亿元，同比增长 90.87%。公司资管业 务已齐全结构型转变，主动照顾范畴占比罕见 94.28%。公司大集会居品完成对 标公募基金的范例整改，自合同变更奏效日起参照公募基金进行照顾运作。未 来，公司资管业务将不绝强化投研才气，强化机构销售才气以及渠谈布局，加 大协同作战力度，推动资产照顾业务高质料发展。 金融需求张开，全体保持稳固增长。其中，证券投资类资管业务以渠谈客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富居品体系和充实系列化居品的刊行，铸造投 研交一体化，提高主动照顾才气；资产证券化业务陆续在融资租出等边界作念精 作念深，不断聚积并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产照顾 计划 81 支，其中单一资产照顾计划 12 支、集会资产照顾计划 60 支、专项资产 照顾计划 9 支。2023 年末，资产照顾总范畴为 321.75 亿元，较上年末增长    （6）研究咨询板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司永恒谋求补王人研究咨询业务短板。2017 年是公司 研究咨询业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司研究咨询业务 稳步开展，研究服务赢得市集认同，品牌影响力不断扩大，机构客户数目增长 马上。 为主要发力主见，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务覆盖面权臣提高，累计覆盖新财富投票机构投资者 380 家，不绝服务机构投资 者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals，另有              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有 18 个闇练的卖方研究团队，积极通过多种格式输出投研服务，各种投资策略 会市集反响细密。 盖面稳步提高，现已覆盖 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，咫尺共覆盖客 户 887 家。智谋决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度不断上 升。研究咨询板块全年举办多场策略会，传播研究咨询团队不雅点声息，市集总 体反响细密。 括宏不雅、策略、固定收益、行业研究等边界前瞻、专科、深度的研究咨询服务。 公司通过实施战术客户抽象服务举措，构建了公募基金、社保基金过火他保障 资产照顾公司、国外投资机构、银行/银行答理子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司不断完善居品体系，研究咨询业务覆盖 23 个行业边界，班师 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，市集反响细密。 各人咨询业务不绝提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科咨询服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块不绝迭代，进一步强化公 司在研究边界的科技赋能水平，提高抽象研究实力。   （7）其他业务   ①期货经纪业务   公司通过下属的全资子公司西部期货开缓期货业务。咫尺，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务经验，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。   西部期货对持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息本领系 统和专科的研发体系，班师构建了一个高教悔、高模范、响应马上的客户开发 和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不 同需求，提供高效、个性化的策略投资有计划。   为顺应行业快速发展，西部期货积极调养经营战术和业务结构，严格风险 限制，范例运营，稳健发展。   ②平直投资业务                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      公司于 2014 年 5 月 26 日设立平直投资业务子公司西部上风老本。西部上风  老本严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判异日发展主见，积极落实整改  要求，妥善化解遗存风险名堂，咫尺，聚焦“文化旅游”、“抽象体育”两个发  力点，并稳步开展类 REITs 业务。      ③基金业务      公司通过下属的控股子公司西部利得基金开展基金业务。2020 年，西部利  得基金紧跟行业政策导向，积极布局“科创板”干系居品；基金照顾范畴不绝  增长，业务转型初见成效。      ④另类投资业务      公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资业  务，专注于鼓励科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，西  部证券投资的营业收入起原缓缓向公允价值变动收益、利息净收入两条线过渡，  并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐提高。      （五）重要特准经营权      结尾 2023 年末，西部证券持有的干系业务天禀文凭或批复如下表： 序号           业务经验                 批准机关           取得时间      寰宇银行间同行拆借中心组织的债券交易资        寰宇银行间同行业拆借      格                               中心                                 中国证券登记结算有限                                  包袱公司深圳分公司      中国证券登记结算有限包袱公司结算参与东谈主        中国证券登记结算有限      经验                             包袱公司                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      上交所固定收益证券抽象电子平台交易商资      格      中国证券登记结算有限包袱公司甲类结算参           中国证券登记结算有限      与东谈主经验                             包袱公司      上海证券交易所大批交易系统及格投资者资      格      寰宇中小企业股份转让系统主办券商（推选           寰宇中小企业股份转让      业务和经纪业务）                       系统有限包袱公司                                     上海证券交易所     2013 年 3 月 27 日                                     深圳证券交易所     2013 年 4 月 24 日                                    中国证券金融股份有限                                        公司                                    中国银行间市集交易商                                        协会                                    中国证券登记结算有限                                       包袱公司                                     上海证券交易所                                     深圳证券交易所      在寰宇中小企业股份转让系统从事作念市业务           寰宇中小企业股份转让      经验                             系统有限包袱公司                                     深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                     上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日                                    中证老本市集发展监测                                     中心有限包袱公司                                    中国证券投资者保护基                                     金有限包袱公司                                    中国证券登记结算有限                                       包袱公司                                    寰宇银行间同行拆借中                                         心                                    中国保障监督照顾委员                                         会                                    中国银行间市集交易商                                        协会                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          北京金融资产交易所抽象业务平台业务副主          承销商经验          北京金融资产交易所抽象业务平台债权融资          计划投资者经验          上海证券交易所上市基金一般作念市买卖务资          格          中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市          商经验          沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市买卖务          经验          寰宇社会保障基金新增境内签约券商             寰宇社会保障基金理事                                            会          通过商定申报方式参与科创板和创业板转融          中国证券金融股份有限          券业务                              公司          场外期权业务二级交易商、收益互换业务资          格          深圳证券交易所上市公司股权激励行权融资          业务试点          创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期          权一般作念市商          结尾 2023 年末，西部证券子公司的主要业务经验如下：  序号        持有东谈主      文凭或批复称号           发证或批准机关          发证日期                   公开召募证券投资基                      金销售                   股票期权交易参与东谈主                       经验                   股票期权业务交易参                     与东谈主经验           西部利得基   公开召募证券投资基             金        金照顾                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序号    持有东谈主    文凭或批复称号          发证或批准机关      发证日期        金        金销售      西部利得基        金      西部利得基   投资照顾东谈主受托照顾        金       保障资金经验      西部利得基   及格境内机构投资者        金         经验              证券公司私募基金子               公司照顾东谈主经验      （六）公司主营业务和经营性资产本体变更情况      申报期内，公司未发生主营业务和经营性资产本体变更。      （七）申报期的紧要资产重组情况      申报期内，公司未发生紧要资产重组。      八、媒体质疑事项      结尾本召募说明书签署之日，刊行东谈主未发现被媒体质疑的紧要事项。      九、刊行东谈主里面照顾轨制      公司自成立以来，永恒致力于于改善和加强风险照顾水平，以有用性、审慎 性、全面性、当令性为原则，迟缓建立了“统一带领、分级负责、专科监督与 全员参与相勾通”的风险照顾轨制。公司按照法律法例的要求，勾通证券市集 的业务特色，看重加强风险照顾机制、里面限制体系和里面限制轨制竖立，通 过合理调养组织机构、进一步细化业务操作经由和限制法式，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训职业，加大对轨制贯彻和执行情况的监 督搜检力度，推动和促进轨制体系的完善和有用执行。进一步夯实了里面限制 基础，保障公司里面限制主见的齐全。      （一）里面限制轨制体系      公司里面限制的主见是合理保证经营照顾正当合规、资产安全、财务申报 及干系信息信得过完好，提高经营效率和效果，促进齐全发展战术。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为齐全上述主见提供合理保证。      （1）全面性：里面限制作念到事前、事中、过后限制相统一，覆盖公司的所                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有业务、部门和东谈主员，浸透到决策、执行、监督、反馈等各个才略，保证里面 限制不存在紧要的空缺或马虎；   （2）重要性：公司应当在全面限制的基础上，重点眷看重要业务事项和高 风险边界；   （3）制衡性：里面限制应当在治理结构、机组成立及权责分拨、业务经由 等方面形成相互制约、相互监督，同期兼顾运营效率；   （4）顺应性：公司各项里面限制行径应当与公司的经营范畴、业务范围、 竞争现象和风险水对等相顺应，并跟着外部范例和公司履行情况的变化实时加 以调养；   （5）成本效益原则：公司建立里面限制机制应试虑公司履行经营情况，兼 顾限制效果和限制成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面限制指引》《证券公司监督照顾条例》 以及证监会接踵出台的各业务范例的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控照顾组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务才略、各层级子公司的 全面、可操作的里面限制轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过依期、 不依期开展里面限制评价、合规有用性评价及里面监督搜检等，对公司内限制 度的有用性进行完善和矫正，确保公司里面限制轨制竖立全面、实时，轨制执 行的监督搜检运行有用。申报期内，公司有用实施各项里面限制措施，里面控 制体系运行细密。   （二）里面限制环境   细密的限制环境是公司各项里面限制轨制得以有用执行的基础。公司本着 范例运作的基本理念，积极勤奋的营造细密的限制环境，主要体当今以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律法例以及《西部证 券股份有限公司轨则》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营照顾层 组成的法东谈主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证券 股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及职业规则》 《西部证券股份有限公司总司理职业确定》明确了股东大会、董事会、监事会               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能相互分离、相互制约、 融合运转的运行机制。   公司严格落实各项监管端正，不断加强证券公司股权照顾及行业文化竖立， 践行 ESG 发展理念，积极开展孤苦董事履职实践变革，看重依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和照顾层之间权责明确、运作范例、相互融合、相互 制衡。2023 年，公司矫正了《西部证券股份有限公司孤苦董事轨制》并入辖下手制 定了《西部证券股份有限公司孤苦董事专门会议职业规则》，形成了孤苦董事下 千里调研机制，进一步提高公司孤苦董事勤勉履职的各项保障才气和轨制框架， 以实践先行的方式推动公司法东谈主治理实践不断取得新破碎。公司建立了以“股 东大会─功绩说明会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系照顾体系，充分尊重和难得利益干系者的正当权益、流通疏浚 渠谈，齐全社会、股东、公司、职工等各方利益的融合平衡，或者主动承担社 会包袱，促进公司健康、稳固、可不绝发展。   咫尺，公司一经建立了完善的法东谈主治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司轨则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及职业规则》 《孤苦董事轨制》《孤苦董事专门会议职业规则》《股东大汇聚积投票实施确定》 《信息泄露照顾轨制》《投资者关系照顾轨制》《全面风险照顾办法》《里面限制 评价职业照顾办法》《子公司照顾办法》《关联交易照顾轨制》等。公司法东谈主治 理的履行情况与《公司法》和中国证监会干系端正的要求不存在各异。   公司高度怜爱信息泄露职业，对持以高质料信息泄露为牵引提高公司范例 运作水平。公司严格按照干系法律法例及监管端正履行信息泄露义务，通过专 项公告和依期申报、法定泄露和自发泄露等方式向市集各方传递公司的经营业 绩、发展效率以及经营照顾紧要信息，泄露信息信得过、准确、完好，切实保障 广大投资者特别是中小投资者的知情权，确保公司股东或者对等获取公司信息。   根据干系监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东谈主登记照顾制 度》，进一步范例了公司内幕信息登记照顾行径，加强内幕信息隐私职业，防御 内幕交易等证券行恶违法行径，难得公司信息泄露的公开、平允、平允。公司 根据《公司内幕信息知情东谈主登记照顾轨制》开展内幕信息知情登记职业并实时 向监管部门报备。公司审计部门依期或不依期对公司信息泄露事务进行专项审              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 计，对内幕信息知情东谈主登记照顾情况进行搜检和评价。今年度，公司内幕信息 知情东谈主的登记照顾职业或者范例开展，未发生因内幕信息泄露导致公司股价异 常波动的情形。   发展战术制定和执行方面，公司在资源配置、职业机制等方面给以充分保 障。在董事会层面，公司设立了战术委员会，制定了《西部证券股份有限公司 战术委员会职业规则》，明确了战术委员会的东谈主员组成、职责、职业法式、议事 规则等内容。在经营照顾层下设战术照顾部具体负责发展战术的制订和追踪管 理职业。2022 年，公司战术照顾部根据董事融会过的十四五战术规划及业务策 略协助照顾层制定战术方针体系，协助照顾层确定年度主要经营主见、主见和 业务职业要点，依期进行战术方针完成情况汇总，追踪分析并捕快各业务板块 战术实施及运行现象。   公司不绝加强东谈主力资源照顾的轨制体系竖立，从选东谈主用东谈主、饱读吹激励、员 工福利等不同方面保障了东谈主力资源正当依规高效运行，提高了公司全体东谈主力资 源照顾和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司做事合同照顾办法》 《西部证券股份有限公司职工培训照顾办法》《西部证券股份有限公司招聘照顾 办法》等轨制的要求，对招聘、绩效捕快与赏罚机制、谈德风险监督举报、聘 用东谈主员的诚信捕快与诚信承诺、重要岗亭垂直照顾、强制放假限制、职工不绝 训诲与培训、东谈主员从业经验照顾、东谈主事遴聘与任用、年金、五险一金照顾等方 面进行范例照顾，各项轨制在执行过程中达到了对东谈主力资源照顾各项风险的事 前防患，为公司各项业务的闲居开展奠定了基础。   在要害东谈主员岗亭任免方面，为保证要害岗亭东谈主员任免作事念客不雅、平允，防 范要害岗亭东谈主员使用风险，保证被任命东谈主员的德能勤绩达到端正要求，公司严 格按照经由进行东谈主事覆按、合规覆按，并通过第三方专科机构进行布景色察、 东谈主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东谈主员进行公示，灵通专门公示邮 箱接受全公司职工的监督，在最大范围内裁汰了公司东谈主员任用风险，切实履行 了东谈主力资源照顾中的风险管控职责。在东谈主员招聘方面，公司招聘照顾系统已应 用在招聘的各个经由操作才略，公司的招聘照顾职业在智能化和数字化方面得 到了进一步的提高。公司不绝加大市集化专科东谈主才的引进职业，为公司十四五                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 战术规划的齐全奠定了东谈主才基础。   在职工不绝训诲方面，不绝优化公司东谈主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才计划”“西部大讲堂”“领航计划”“启航计划”等加强对职工的法例及业 务培训，提高职工才气教悔水平，为公司东谈主才战术落地提供有劲抓手。公司注 重建立合理有用的激励收敛机制，依据各项捕快轨制对各级各种职工进行科学、 平允、合理的绩效捕快和评价，保障公司捕快激励职业范例有序开展。   公司东谈主力资源照顾里面限制轨制和经由得当有用，机构和东谈主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中齐全了东谈主力资源的合理配置，全面提高了企业中枢 竞争力。   公司手脚国有控股上市券商，对持以习近平新时间中国特色社会主义想想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为不绝巩固拓展脱贫攻坚效率，勤奋提高金融服务乡村振兴的才气及水 平，积极履行企业的社会包袱和责任担当。   跟着国内证券市集双向洞开的走实走深，国际老本市集投资者对 A 股上市 公司 ESG 边界的治理弘扬、信息泄露情况产生浓厚的兴味。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是斟酌企业可不绝发展才气和历久价值的理念和实践方 式。在新的时间布景下，推动 ESG 与企业经营深度交融是提高上市公司质料的 重要抓手。西部证券安身行业压根定位，不断提高服求实体经济、践行企业社 会包袱等方面的中枢才气，积极顺应上市公司治理新趋势，不断探索 ESG 治理 观念体系，勤奋构建 ESG 照顾框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以 此为机会不断丰富自身投资价值，勤奋为投资者创造更好酬劳。   （三）全面风险照顾   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险照顾职责单干，建立多档次、相互说合、有用制衡的运行机制。   董事会是公司风险照顾的最高决策机构，承担全面风险照顾的最终包袱。 董事会下设风险限制委员会，负责指导公司风险照顾职业。监事会承担公司全 面风险照顾的监督包袱。司理层对公司全面风险照顾承担主要包袱。公司设首 席风险官，手脚公司高等照顾东谈主员负责全面风险照顾职业。风险照顾部负责在               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 首席风险官的带领下推动全面风险照顾职业，监测、评估、申报公司全体风险 水平，并为业务决策提供风险照顾建议，协助、指导和搜检各部门、分支机构 及子公司的风险照顾职业。公司各部门、子公司、分支机构手脚风险包袱单元 履行一线风险照顾职责，建立里面权责明确、相互制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险照顾轨制，并针对主要风险才略制定风险限制经由。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理职业手册》的端正履行干系职责。   公司将通盘子公司的风险照顾纳入统一体系，对其风险照顾职业实行垂直 照顾，要求并确保子公司在全体风险偏好和风险照顾轨制框架下，建立自身的 风险照顾组织架构、轨制经由、信息本领系统和风控方针体系，保障全面风险 照顾的一致性和有用性。   《证券公司风险限制方针照顾办法》及配套规则稳重颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面鼓励公司全面风险照顾机制的稳步落实，不绝通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险照顾法式和模范，形成了更为合理、有用 的全面风险照顾轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险照顾 办法》，建立健全了风险照顾组织架构、风险照顾方针体系、各种风险识别、评 估、计量、检测、申报、应付和处置的方法和模范，东谈主员配备和风险照顾保障 措施不绝得志监管要求。为健全与发展战术相顺应的全面风险照顾机制，公司 每年制定风险照顾政策，确定风险照顾主见、理念和原则，风险偏好及风险控 制方针等。公司建立了以净老本和流动性为中枢的风控方针体系，并日常监控 公司风险限制方针的达标情况，对风险限制方针达到预警模范以及不妥当端正 模范情况及处置情况不绝追踪。公司根据监管端正和公司要求依期和不依期开 展各种型抽象和专项压力测试，评估公司风险承受才气，齐全风险和收益的合 理匹配。公司将新业务纳入全面风险照顾范围，在业务开展前，公司给与压力 测试、轨制评估、经由评估等妙技组织开展风险评估，评估要素包括轨制、东谈主 员、参预、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险照顾范例》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会申报，并根据评估结果实时优化和完善风险照顾职业。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  公司制定了总体风险偏好和各种风险的限制要点。公司风险限制方针体系 包含风险容忍度、风险名额和风险限制方针。公司风险限制方针根据履行经营 特色、方针重要程度等实行分级照顾模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，依期反馈关联经营现象变化可能激励的各式潜在风 险的信息。风险照顾部不绝网罗并分析风险信息及舆情信息，信息或者覆盖各 业务类型及流动性风险、市集风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险照顾部对网罗的风险信息进行分类、分析和申报，为公司各项业务风 险照顾提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估模范，采 取定性与定量相勾通的方法，对识别的风险进行分析计量并进行等级评价或量 化排序，确定重点眷注和优先限制的风险。公司对各种可量化风险方针设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险照顾部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，弃取与公司风险偏好相顺应的风险遁藏、 裁汰、搬动和承受等应付策略，建立合理、有用的应付机制。公司建立了危机 处理和救急照顾机制，通过组织安排和决策法式，对紧要风险事件，风险照顾 部实时与公司干系部门融合，组织研究制定风险应付有计划，并报公司干系决策 机构审批，提高风险处置的有用性，最大限定裁汰风险损失。风险照顾部监测 并追踪风险事件，组织落实风险应付处置职业，对触及信用交易、资产照顾、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置职业有序进 行。      （四）限制行径与措施  公司高度怜爱业务风险限制，从组织体系、轨制竖立等多方面不断巩固和 完善业务的风险限制职业。公司利用规章轨制、操作规程范例，对经营风险进 行有用防御和限制。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警教唆和反馈也已形成范例的操作经由。  （1）财富业务照顾与限制  为防御财富照顾业务风险，建立健全财富业务里面限制体系，公司建立了 完善的财富照顾业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在经营照顾层授 权范围内对公司财富业务干系事项进行集体审议决策。财富照顾部按照公司赋 予的照顾职能和经营职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （以下简称“分支机构”）管控、财富照顾团队培养、财富业务的集会运营照顾、 机构及高净值客户服务以及金融居品销售、融资融券业务、投资咨询人业务等， 依照对应的照顾办法、经由和确定实施各项具体业务行径。   在财富照顾业务轨制竖立方面，为了顺应部门及分支机构照顾及业务开展 需要，公司不绝鼓励财富照顾业务轨制竖立职业，财富照顾部鼓励财富业务规 章轨制的梳理职业，从轨制层面范例、优化各项照顾职业的实施和各种业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护职业照顾办法》 《西部证券股份有限公司代销金融居品业务紧要突发事件救急预案》等轨制； 矫正了《西部证券股份有限公司投资者权益保护职业轨制》《西部证券股份有限 公司代销金融居品和刊行东谈主评审及居品风险评价照顾暂行办法》《西部证券股份 有限公司财富业务债券市集投资者得当性照顾实施确定》等多项轨制，同期结 合履行梳理完善业务照顾确定或操作规程定，进一步范例对财富业务干系业务 的照顾、风险监控与处置、投资者得当性照顾等方面的里面限制。   营业网点布局及模范化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点竖扬名堂照顾办法》干系端正，并勾通公司规划及分支机构战术发展 布局，不绝范例公司财富业务营业网点竖扬名堂照顾职业，统一公司营业网点 形象，鼓励公司营业网点名堂照顾职业的系统化、模范化、法式化、科学化， 科学、有序鼓励营业网点竖立布局及软硬件本领模范的统一规划职业。公司通 过鼓励分支机构精细化照顾职业，迟缓作念到服务模范和照顾的统一，提高公司 财富业务的服务质料。   财富照顾业务方面，公司针对账户照顾、资金存取及划转、托付与撤单、 计帐交割、指定交易及转托管、查询及咨询等业务才略存在的风险，制定了规 范的业务操作经由和具体的限制措施。公司给与统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格辞退公司操作规程，设立业务经办、业务复核，对 客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分开 照顾。公司已建立对录入证券交易系统的客户辛苦等内容的复核和隐私机制， 并妥善复古客户开户、交易过火他辛苦，通过复核机制根绝行恶修改客户辛苦。 各分支机构配备兼职或专职的档案复古东谈主，难得档案的完好与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融居品销售业务、证券投资 咨询人业求实行集会统一照顾。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东谈主严格执行信用等级 评定模范、准确评定客户信用等级，依据客户评级结果和有用金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东谈主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的照顾端正，有用防患客户失约风险的产生。  股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者得当性照顾的干系 要求，弃取合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受才气、投资经历、资产现象以及期权学问水平 进行抽象评估，并由干系包袱东谈主进行逐级评估审批，公司成立完好的审批经由， 通盘投资者的得当性抽象评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。  金融居品销售业务方面，公司对金融居品销售业务决策体系、代销准入机 制、得当性照顾、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等限制才略均 制定了严格的经由范例，从轨制、经由体系竖立层面进一步夯实金融居品销售 业务里面管控基础。公司代销金融居品均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售请教、培训及销售通告、销售收入证明及划拨、居品信息及售 前考卷难得等职业流主要通过公司干系信息系统完成，或者保障业务的范例开 展。  公司财富照顾业务在职责分离、财富业务照顾限制、分支机构照顾、客户 资产安全、客户辛苦与交易记录照顾、营业网点布局及模范化服务、用度预算 照顾及投资者训诲等方面，制定了范例的限制法式，形成了健全的里面限制机 制，干系限制措施得到有用执行，保证了公司财富照顾业务的范例运营。  （2）自营业务照顾与限制  公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策照顾体系。公司自营业务 决策照顾架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “集会运作、分级授权、分级决策”的投资决策照顾。  董事会手脚公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务范畴、可承 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高照顾机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对干系部门的投资范畴，单一品 种投资范畴以及公司以为有必要进行名额限制自营细分业务或品种投资名额进             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、养殖品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内干系事项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、养殖品交易及作念市业务部、投资业务运营照顾部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和集会运营照顾职业。   公司为保证自营业务照顾有用，确保自营业务正当合规温暖畅运行，建立 了涵盖决策、授权与照顾、业务操作、风险照顾等方面的自营内限轨制体系。   公司自营业务在投资研究、投资决策、投资交易等方面制定了严格范例的 操作经由，各才略均有专东谈主负责执行。公司自营业务通过合理成立岗亭、明确 辩别各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资研究得当分离，形成有用的里面限制。投资研究方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池模范及投资限制，投资品种入池须按照端正履行 审批法式。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值事前审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东谈主员依期对自营业务风险进行识别、评估和分析，况兼通过在系统中成立 监控方针，齐全了系统对公司自营业务的自动追踪、自动教唆与交易预警。投 资业务运营照顾部对自营业务各项风控方针进行逐日监控。对于触及止盈止损 方针的证券，风控东谈主员向投资司理进行风险教唆，并根据履行达到的风控方针 情况，提交相应层级进行有计划决策。   在公司有用的里面限制机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 照顾与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面申报、证券池照顾、 交易敌手库照顾、质押品照顾及数据辛苦备份与交易记录照顾等轨制经由执行 有用。   （3）客户资产照顾业务照顾与限制   公司资产照顾业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权经营照顾层设立资产照顾业务投资决策委员会（以下简称“资管投决 会”），资管投决会是公司资产照顾业务的最高决策照顾机构，负责在经营照顾 层授权范围内对公司客户资产照顾业务干系事项进行审议决策。公司客户资产 照顾业务由上海证券资产照顾分公司实行集会运营照顾。   在轨制竖立方面，公司根据业务类型，制定覆盖资产照顾业务的投资照顾、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 风险限制、居品司帐、信息泄露、监察稽核、进军情况处理、投资者得当性管 理、流动性风险照顾、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产照顾业务里面限制体系，或者防御操作风险，进一 步加强业务全经由管控。  在居品立项和投决方面，公司资管名堂须根据《西部证券股份有限公司资 产照顾业务投资决策委员会职业规则》履行审批法式。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时间内通过集会交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产照顾业务集会交易照顾办法》对干系内容进行审核后，证明指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统成立风控方针， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了平允交易及极端交易监控机制， 平允对待所照顾的不同资产，对投资交易行径进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证平允交易原则的齐全。  上海证券资产照顾分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭得当分离，或者避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，防御风险传递及内幕交易行径的 发生。另外，客户资产实行禁闭运作、专户照顾，不同客户的托付资产相互独 立，托付资产孤苦建账、孤苦核算、分账照顾，切实保障客户资产安全。  针对大集会资产照顾业务，公司按照监管指导意见将存量大集会资产照顾 业务对标公募基金进行照顾，根据中国证监会出具的批复文献，经公司不断落 实与鼓励，西部证券易储通现款照顾集会资产照顾计划已到手完成干系范例工 作。上海证券资产照顾分公司开展的单一资产照顾计划、集会资产照顾计划、 专项资产照顾计划和大集会资产照顾计划已纳入公司内控照顾体系，干系业务 的投资决策、交易执行、风险限制、计帐交收、资金划拨、司帐核算和信息披 露等里面限制才略或者得到有用执行。  （4）投资银行类业务照顾与限制  为有用照顾公司投资银行类业务，限制公司投资银行类业务风险，公司设 立投资银行类业务各专门委员会、投资银行类业务部门、投资银走时营照顾部、 投资银行业务质料限制部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面限制和风险照顾职责。  公司在经营照顾层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类名堂进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类名堂进行出口照顾和 结尾风险限制，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务干系事项决策职责。投资银走时营 照顾部承担投资银行业务板块的日常照顾职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及照顾等干系职业；投资银行业务质料限制 部手脚孤苦的质料限制部门，负责对业务风险实施过程照顾和限制，实时发现、 制止和纠正名堂执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的格式对投资银行类名堂进行出口照顾和结尾风险限制；老本市集部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行居品刊行、销售等职业。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、相互制衡和有用监督的组织体系， 形成科学、合理、有用的投资银行类业务决策和执行的机制，防御投资银行类 业务风险。   公司通过不断完善投资银行业务里面限制措施，不绝健全里面照顾轨制， 根据外部规则变化和里面照顾需要，公司制定、矫正了《西部证券股份有限公 司债务融资业务照顾办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务称职观察管 理办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务称职观察照顾确定》等多项 里面限制轨制，进一步鼓励投资银行业务的范例化照顾，为业务的有序开展提 供轨制依据。   名堂承揽与立项方面，公司为连续的通盘投资银行类名堂履行立项法式。 未经立项审议通过的投资银行类名堂，公司不得与客户签雠校式业务合同。未 履行立项法式的名堂，不得提交内核经由。名堂承作念方面，公司制定了各种投 资银行业务的称职观察确定，为名堂组称职观察职业提供基本要求。名堂内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东谈主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投 资银行类名堂进行全体质料评价和风险评估，对是否快乐申报等作出孤苦判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策经由，评估业务包销风险，老本市集部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。名堂督导方面，公司制定有投资银行             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 业务干系的不绝督导（受托照顾）职业照顾确定，名堂东谈主员按照确定端正督导 上市公司履行范例运作或履行受托照顾职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于不绝督导（受托照顾）职业中须向监管部门申报或向公众泄露 的文献，须履行公司内核法式后报出。   公司高度怜爱信息系统在投资银行类业务里面限制中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿照顾系统的上线职业，新底稿系统集成于投行业务照顾系 统，覆盖公司投资银行各种业务，对名堂通盘这个词生命周期进行动态照顾，对投资 银行类业务名堂立项、称职观察、刊行承销、后续照顾（包括不绝督导、受托 照顾、存续期照顾）等功课过程以及名堂质料限制、内核、监管审核等所形成 的职业底稿进行电子化照顾，齐全业务经由清亮、限制经由完好、底稿照顾严 格。 目文献材料报送、刊行、不绝督导等才略的内控机制不断完善，内控执行有用， 提高了公司投资银行类业务的风险防御才气，保证了投资银行类业务的可不绝 发展。   （5）研究咨询业务照顾与限制   公司研究发展中心负责开展公司研究咨询业务，并为公司各业务部门提供 研究援救等职业。   公司在发展研究咨询业务的同期，将风险限制通顺于研究申报密布、自媒 体信息发布、上市公司调研、研究员及各人路演等各个业务才略之中，不绝优 化研究咨询业务里面限制职业经由。公司咫尺制定有《西部证券股份有限公司 发布证券研究申报照顾办法》《西部证券股份有限公司证券分析师照顾办法》 《西部证券股份有限公司研究发展中心证券分析师参与媒体行径照顾确定》等 多项里面限制轨制，有用保障研发业务的范例开展。   研究申报业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作研究申报，公 司研究申报密布前需妥当《西部证券研究发展中心研究申报质料限制及合规审 查规程》的审核要求，通过质料审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入覆盖范围的公司深度申报的审核需经过质料评估会议审核。研究发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券研究申报，保障发布证券研究 申报的平允性。研究申报干系业务方面，公司通过路演及互联网传播前言等方               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 式向客户提供已发布申报的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过研究照顾平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统一照顾。研究员对应酬流方面， 公司阻挡无证券投资咨询业务(证券分析师)经验东谈主员参与证券节目，证券分析师 参与媒体行径前须事须履行里面审批法式。信息隔断墙照顾方面，公司研究发 展中心办公场所、东谈主员、信息系统等均与公司成心益冲突的其他业务部门齐全 隔断。需触及明锐信圮绝流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批经由和 信息隐私手续。风险限制和合规照顾方面，研发中心建立了研究咨询业务风险 限制及合规照顾的日常职业机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司要 求对研究咨询东谈主员进行合规、法律风险培训，提高研究咨询业务职工的合规风 险毅力。   各人咨询业务方面，《西部证券股份有限公司各人咨询业务照顾办法》端正 了各人咨询聚积的构建、各人咨询服务的执行、系统照顾等方面的业务经由， 保障各人业务的范例开展。 及信息隔断墙照顾等方面的轨制体系竖立，迟缓齐全照顾过程的模范化，进一 步范例研究咨询业务的开展。   （6）质押融资业务照顾与限制   公司对质押融资业求实行集会统一照顾，质押融资业务在组织体系、轨制 竖立、业务经由、本领齐全、计帐交收、财务照顾和风险限制等业务才略上由 公司总部进行集会照顾。   公司董事会授权经营照顾层根据照顾需要，设立质押融资业务决策委员会。 质押融资业务决策委员会在经营照顾层授权范围内，对公司质押融资业务干系 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织照顾执行部门，负 责质押融资业务的具体照顾和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的集会监控 下，按照公司的统一端正和决定，具体负责质押融资业务的投资者训诲、客户 服务和营销、客户天禀初步骤查、前端业务办理等业务才略的操作，参与和配 合称职观察。   为防御和限制风险、范例业务照顾，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险照顾指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 证券交易及登记结算业务办法》等监管端正，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务照顾轨制》《商定购 回式证券交易业务照顾办法》等 16 项轨制。 经由和风险识别、评估与限制体系，严格降服干系监管端正和里面照顾轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产照顾、证券自营、投 资银行等业务在机构、东谈主员、信息、账户等方面相互隔断。不绝组织部门东谈主员 加强学习，不断提高业务东谈主员教悔及内控水平，有用保障质押融资业务合规开 展、闲隙运行和有序发展。   （7）作念市业务照顾与限制   公司建立健全了集会、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。董 事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会已 核定的作念市业务战术规划、风险偏好、风控方针和业务名额内，对公司作念市业 务的里面限制、运作照顾等干系事项进行集体决策。公司养殖品交易及作念市业 务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作照顾职业。   公司不绝健全作念市业务里面限制轨制体系，加强对金融养殖品作念市和股转 作念市业务的各个中枢才略的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融养殖品 作念市业务照顾办法》《西部证券股份有限公司寰宇中小企业股份转让系统作念市股 票照顾办法》等多项轨制，不绝推动业务运作照顾的模范化，保障作念市业务有 效运行。   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市名堂进行集体决策，决策 经由依照《西部证券股份有限公司养殖品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限名堂提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 职业规则》执行实施。在金融养殖品作念市业务方面，公司对金融养殖品作念市策 略的制定、执行、评估以及业务风险照顾方面均制定了范例的照顾经由，各项 里面限制措施或者得到有用执行。   （8）抽象托管业务照顾与限制   公司设立托管业务部负责抽象托管业务，托管业务部按照职能辩别下设托                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的主见、职责和权限明确。公 司辞退岗亭分离与制衡原则，抽象托管业务资金划付、估值计帐、司帐核算等 不相容岗亭东谈主员相互孤苦，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。   公司建立了抽象托管业务轨制体系，为现有私募基金抽象服务、机构经纪 投资照顾系统业务闲居开展提供轨制保障，各东谈主员在日常职业中严格按照轨制 要求范例操作，确保各项业务闲隙、合规开展。   公司建立了资产隔断机制，抽象托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、孤苦核算，保持资产的相互孤苦性。公司给与先进的估 值法式，遴选合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息的信得过准确；对于估值数据，公司按照与照顾东谈主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程，确保资 金计帐的实时和准确。公司设立专门的投资监督岗，根据监管端正和托管协议 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统成立、更 新与难得，建立健全投资监控方针体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了抽象托管业务操作规程等照顾轨制，成立专东谈主专岗，抽象托管业务的资金 结算与其他业务资金结算相互分离、孤苦运作，并确保抽象托管业务的闲居开 展。 续有用的里面限制，各项限制措施得到了细密的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的照顾与限制   结尾申报期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司   公司对子公司的管控辞退正当合规、战术管控和风险限制的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司轨则等重要轨制，任免董事、监 事、高等照顾东谈主员等重要岗亭东谈主员，参与紧要决策并对其经营行径实施监督管 理等有用门道，对子公司哄骗决策、照顾、捕快与监督等职能。子公司发生的 紧要事项，可能对公司股票过火养殖品种交易价钱产生较大影响的，按照干系 端正及职业机制向母公司申报，并履行信息泄露义务。   （10）分支机构与营业网点照顾             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   为防御分公司和营业部越权经营、预算失控以及谈德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同照顾、资金照顾、业务管 理、合规照顾、反洗钱照顾和东谈主事照顾等一系列的照顾轨制及操作经由，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息疏浚与反馈机制，确保其在授权范围内照章经营。   （11）革命业务的照顾与限制   公司高度怜爱对革命业务的里面限制，饱读吹正当合规前提下开展业务（产 品）革命，永恒对持轨制经由先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外养殖品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释器具买方业务三项 新业务。合规照顾部对公司新址品、新业务进行合规审查；风险照顾部对公司 革命业务有计划等进行风险评估和论证，评价革命业务风险识别、评估、计量和 限制的有用性，并对革命业务出具评估申报；革命业务需经干系业务决策机构 对干系风险事项进行审议，提交经营照顾层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制竖立与执行   根据《证券法》《证券公司里面限制指引》《证券公司监督照顾条例》《证券 公司和证券投资基金照顾公司合规照顾办法》以及证监会接踵出台的各业务规 范的要求，公司建立了完善的里面限制轨制体系，涵盖各部门、各项业务才略、 各层级子公司，包括授权照顾、岗亭职责、信息反馈、监督搜检、赏罚捕快及 包袱精采等方面。   （2）合规照顾   公司通过建立合规照顾组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 防御和应付合规风险，监测、搜检经营行径，促进公司内控体系的健全和有用， 齐全外部监管与公司里面收敛的有用统一，确保公司各项经营行径正当、合规 开展。   公司建立了与自身经营范围、业务范畴相顺应的合规照顾组织体系。董事 会对公司合规照顾承担最终包袱，监事会履行合规照顾监督职责；高等照顾东谈主 员负责落实合规照顾主见，对合规运营承担包袱；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规照顾主见，并对本单元合规运营承担包袱；合规总监直 接向董事会负责，对公司过火职业主谈主员的经营照顾和执业行径的正当合规性进               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 行审查、监督和搜检；合规照顾部配备迷漫的合规照顾东谈主员且具备与履行合规 照顾职责相顺应的专科学问和技能；公司各业务部门、分支机构，配备妥当条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规照顾部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规照顾纳入公司合 规照顾统一体系的合规照顾组织架构。公司承袭不绝合规理念，已搭建并历久 健全合规照顾轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规照顾轨制》为核 心，以利益冲突照顾、隔断墙照顾、反洗钱照顾、子公司合规照顾、合规申报、 有用性评估等照顾办法为主体，以合规咨询、合规审查、合规搜检、合规捕快、 合规问责等合规照顾类确定以及各业务板块干系合规照顾职业确定为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多档次合规照顾职业机制，莳植 细密的合规理念，明确各项合规照顾职业基本要求。合规照顾或者覆盖通盘业 务部门、各分支机构、各子公司和全体职业主谈主员，通顺决策、执行、监督、反 馈等各个才略，并不绝深化合规照顾全覆盖的有用性。  公司有针对性的开展业务专项合规搜检和财富业务分支机构合规搜检，提 出整改意见并不绝督导整改。通过疏浚函、教唆函、警示函等方式向各部门进 行合规疏浚及督导整改，督促干系部门眷注触及事项或问题，不绝完善和优化 合规风险管控措施，有用地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康不绝 发展。公司倡导和鼓励合规文化竖立，培育全体职业主谈主员合规毅力，提高合规 照顾东谈主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息隔断墙照顾方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时间等模范， 通过一系列严格的跨墙照顾法式成立及限制措施，较好的防御了公司开展业务 过程中明锐信息的不当流动和使用风险。  （1）信息与疏浚  公司就里面疏浚与外部疏浚建立了有用的疏浚渠谈和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地流通公司各层级、各部门之间的疏浚 渠谈，实时发布公司各项决策、通告公告、规章轨制等，形成了实时有用的信 息疏浚平台。公司在各层面成立了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反应 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 聚积金融部客户服务中心和各分支机组成立了客户投诉电话和服务信箱，接受                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息泄露   公司依照中国证监会《上市公司信息泄露照顾办法》以过火他范例性文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息泄露照顾轨制》，范例了通盘股东 对等获取吞并信息的措施和要求、以及构兵到未公开信息东谈主员的信息泄露隐私 义务和包袱精采机制，保障了公司、股东、客户、债权东谈主过火他利益干系东谈主的 正当权益。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面限制评价委员会、稽核部、 风险照顾部和合规照顾部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及经营照顾行径进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计计划等事项进行审议，并对公司里面审计职业进行指导； 里面限制评价委员会全面负责组织、实施公司里面限制评价职业、全面风险管 理体系评估职业、合规照顾有用性评估职业；公司稽核部、合规照顾部、风险 照顾部等里面限制部门单干互助，对各项业务的里面限制情况进行依期和不定 期的监督搜检。稽核部对董事会负责，孤苦履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能照顾部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东谈主的职务变动实施离任经济包袱审计，以评价其经营功绩，界定经济包袱。   十、刊行东谈主行恶违法及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东谈主本级受到行政处罚及整改情况 期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱端正的情况进行了公法检 查，于 2022 年 10 月 31 日向西部期货出具了《行政处罚决定书》（西银罚决字 202238 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中国 东谈主民银行西老实行报送了整改申报。   《中国东谈主民银行行政处罚法式端正（2022）》（中国东谈主民银行令2022第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意见通告书应当载明行恶违法行径的事实和凭据， 拟作出行政处罚的种类、金额、意义和依据，以及当事东谈主照章享有建议讲明和 辩说的权利；拟作出的行政处罚决定妥当《中华东谈主民共和国行政处罚法》第六              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 十三条文定的听证情形的，应当通告当事东谈主照章享有建议听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“充公较大数额行恶所得、充公较大价值行恶财物”，是指： （一）中国东谈主民银行对法东谈主、行恶东谈主组织拟作出罚金、充公行恶所得、充公非 法财物所有这个词五百万元及以上的，对单一当然东谈主所有这个词二十万元以上的；（二）中国 东谈主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东谈主、行恶东谈主组织拟作出罚金、 充公行恶所得、充公行恶财物所有这个词三百万元及以上的，对单一当然东谈主所有这个词十万 元以上的；（三）中国东谈主民银行地市中心支行对法东谈主、行恶东谈主组织拟作出罚金、 充公行恶所得、充公行恶财物所有这个词一百万元及以上的，对单一当然东谈主所有这个词五万 元以上的。”   刊行东谈主上述的行政处罚罚金数额未达到上述端正的较大数额罚金模范，且 行政处罚决定书未认定属于紧要行恶行径；刊行东谈主已就上述处罚事项提交整改 申报，不会对公司的闲居分娩经营产生紧要影响，不会组成本次刊行的本体性 壅塞。   （二）最近三年及一期刊行东谈主本级被监管部门遴选的主要监管措施及整改 情况 公司、刘庆海、赵聪、穆启国遴选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号）。针对上述问题，公司高度怜爱，积极拟定整改计划组织开展整 改及干系问责职业，干系问题已完成整改并按要求向中国证监会陕西监管局报 送整改申报。 杨敬梅遴选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度怜爱，已完成干系整改及对干系包袱东谈主给以问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改申报。异日，公司将不绝眷注证券研究申报质 量的改善，提高撰写东谈主和署名东谈主员对干系申报的审慎及怜爱程度。 令改正措施的决定（202323号）》及《对于对范江峰、李锋遴选出具警示函措 施的决定（202324号）》。针对上述问题，公司高度怜爱，已完成整改及对干系 包袱东谈主给以问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理申报。   公司已严格按照监管机构的要求，对申报期内受到的行政处罚及行政监管                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 措施实时进行了有用整改，并或者严格执行干系监管法律法例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成本体性壅塞。     （三）最近三年及一期刊行东谈主本级被行业自律组织出具的自律监管措施情 况 份有限公司给以监管警示的决定》（20214 号）。收到自律监管措施后，公司组 织干系部门和东谈主员召开干系业务质料提高专项会议，并于 2021 年 2 月 10 日分别 朝上海证券交易所、中国证监会湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了《对于对西部证券股份有限公司给以监管警示的决定>之整改申报》。 公司遴选责令改正自律照顾措施的决定（20224 号）》。上述自律照顾措施建议 的问题已整改收场。 股份有限公司给予警示的通告书》。西部证券对将干系问题已整改收场，并按照 要求向中国证券业协会报送整改申报。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第五节 财务司帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务申报，援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的 合并财务报表，并经规划至万元后保留两位极少进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并勾通母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要司帐科目和财务方针变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务申报以了解公 司财务的防卫情况。   一、最近三年及一期财务报表审计情况   （一）审计申报情况   公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业司帐准则》的规 定编制，致同司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 模范无保属意见的审计申报。   公司 2024 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   （二）申报期内刊行东谈主司帐师事务所变更情况   申报期内，刊行东谈主司帐师事务所不存在变更情况。   （三）申报期内财务数据援用说明   为增强申报期内刊行东谈主财务数据的可比性，本节财务数据援用模范如下：   本召募说明书过火摘抄所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数据 为致同司帐师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2022）第 110A014488 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 的财务数据。公司 2024 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   为增强申报期内刊行东谈主财务数据的可比性。当刊行东谈主 2021 年末/度财务数据 在其 2021 年审计申报与 2022 年审计申报泄露存在各异时，则给与 2021 年审计 申报的干系报表数据。当刊行东谈主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计申报与                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 刊行东谈主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计申报与 2024 年 1-9 月财务报表披 露存在各异时，则给与 2023 年审计申报的干系报表数据。   二、司帐政策和司帐推断的变更   （一）2024 年 1-9 月   （二）2023 年度   ①企业司帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号端正，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣耗损）、且动手证明的资产和欠债导致产生等额应 征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易，因资产和欠债的动手证明所 产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异，应当根据《企业司帐准则第 18 号——所得税》等关联端正，在交易发生时期别证明相应的递延所得税欠债和 递延所得税资产。对于在初次执行上述端正的财务报表列报最早期间的期初至 本解释执行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述端正，将累积影响数调 整财务报表列报最早期间的期初留存收益过火他干系财务报表名堂。上述司帐 处理端正自 2023 年 1 月 1 日起执行。   本集团对租出业务证明的租出欠债和使用权资产，以及证明的弃置义务相 关预计欠债和对应的干系资产，产生应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的， 按照解释第 16 号的端正进行调养。   执行上述司帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并利 润表的影响如下：                                              单元：元                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        合并资产欠债表名堂                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127，728，099.82          递延所得税欠债                                120，661，016.80             盈余公积                                  570，680.54           一般风险准备                                  623，901.55           交易风险准备                                  570，680.54            未分拨利润                                 5，301，820.39                                                                       单元：元            合并利润表名堂                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1，033，190.62               净利润                                  1，033，190.62   执行上述司帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并利 润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表名堂                              调养前              调养金额                     调养后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产              986，470，361.49       148，654，871.86         1，135，125，233.35   递延所得税欠债               4，880，480.37        142，620，979.46         147，501，459.83      盈余公积                                    535，593.12            1，266，715，648.29    一般风险准备                                    538，052.55            1，417，503，768.56    交易风险准备                                    535，593.12            1，195，228，304.46     未分拨利润                                    4，424，653.61          2，713，465，751.87                                                                       单元：元   合并利润表名堂                               调养前               调养金额                    调养后   （2022 年度）     所得税用度                  127，758，374.64     -2，469，737.07         125，288，637.57       净利润                  457，864，181.67      2，469，737.07         460，333，918.74   执行上述司帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  合并资产欠债表名堂                         调养前             调养金额               调养后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产            866，667，683.43   169，959，713.57   1，036，627，397.00   递延所得税欠债            171，308，662.25   166，395，558.24   337，704，220.49       盈余公积           1，224，211，448.    一般风险准备            1，349，622，877.    交易风险准备            1，152，724，104.     未分拨利润            2，919，653，525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业司帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号）， 并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022）31 号）及《企业司帐准则实施问答》等文献，上述矫正对本公司财务报表无紧要 影响。   （四）2021 年度   刊行东谈主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年矫正的《企业司帐准则第 未重述 2020 年度申报的比较数字，因给与新租出准则而作念出的重分类及调养在 生紧要影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于司帐政策和司帐推断 变更的提案》，快乐根据该司帐准则要求对刊行东谈主的司帐政策进行变更，刊行东谈主 已给与新租出准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东谈主初次执行新租出器具准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了司帐                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 政策变更，且干系金额的调养一经证明在财务报表中。刊行东谈主弃取不对比较期 间信息进行重述。在初次执行新租出准则的过程中，刊行东谈主使用了该准则允许 给与的下列实务简便处理方法：对具有合理相似特征的租出组合给与单一折现 率；结尾 2021 年 1 月 1 日的剩余租出期短于 12 个月的经营租出手脚短期租出处 理，不证明使用权资产和租出欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                              单元：万元        名堂        2020 年 12 月 31 日         调养           2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64，200.60          64，200.60 其他资产                      45，755.26        -7，473.10          38，282.16 资产所有这个词                    6，386，288.40       56，727.50       6，443，015.90 欠债 租出欠债                                -      56，727.50          56，727.50 欠债所有这个词                    3，775，488.82       56，727.50       3，832，216.33   使用权资产根据与租出欠债相配的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内证明的与该租出干系的预支或计提的租出付款额给以调养。刊行东谈主 的租出合同均为非耗损合同，不需要在初次执行日对使用权资产进行调养。于 用吞并折现率，所给与的增量借款利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东谈主将原租出准则下泄露的尚未支付的最低经 营租出付款额调养为新租出准则下证明的租出欠债，具体如下：                                                              单元：万元               名堂                                   金额 按初次执行日增量借款利率折现规划的租出欠债                                         57，624.21 减：给与简化处理的租出付款额                                                  896.71 其中：短期租出                                                         264.91      剩余租出期便是小于 12 个月的租出                                         631.80   （3）执行新租出准则对 2021 年度财务报表名堂的影响如下：                                                              单元：万元   合并资产欠债表名堂        2021.12.31 报表数       假设按原租出准则        加多/减少（-） 资产                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    合并资产欠债表名堂      2021.12.31 报表数      假设按原租出准则          加多/减少（-）  使用权资产                   66，519.17                 --      66，519.17  其他资产                    45，872.72         53，621.93       -7，749.21  资产所有这个词                  8，511，794.27      8，453，024.30      58，769.97  欠债  租出欠债                    59，910.98                 --      59，910.98  欠债所有这个词                  5，790，899.53      5，730，988.55      59，910.98                                                            单元：万元       合并利润表名堂     2021 年度报表数          假设按原租出准则          加多/减少（-）  利息净收入                   20，447.18         22，747.71       -2，300.53  资产处置收益                       1.04                 --           1.04  业务及照顾费                 250，719.32        251，841.71       -1，122.39  其他业务成本                 236，310.90        236，346.97          -36.08  净利润                    142，534.49        143，675.51       -1，141.02 （征求意见稿）》，根据该通告：企业职工训诲经费年度提取比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得平定变更。勾通本公司咫尺的履行情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工训诲经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月规划提取职 工训诲经费。上述司帐推断的变更本公司给与异日适用法，影响 2021 年业务及 照顾费减少 12，389，021.93 元；加多 2021 年利润总额 12，389，021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围过火变化情况     合并财务报表以刊行东谈主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围妥当财政部《企业司帐准则》及干系端正。     （一）2024 年 1-9 月合并财务报表范围变化情况 范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况  围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况  围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务司帐辛苦        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元       名堂                                       日                    日                    日 资产： 货币资金             2，194，153.52       1，418，638.41         1，526，583.48         1，608，389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             230，027.21          238，665.97           296，965.85           284，724.75 其中：客户备付金          150，053.68          131，969.00           147，900.19           142，832.92 融出资金              751，313.21          829，604.26           749，022.44           847，985.54 养殖金融资产              9，317.00           14，326.17             5，186.06             1，059.88 买入返售金融资产          283，639.83          457，215.68           743，813.22           158，171.39 应收款项               20，556.06           51，083.29            29，532.67            27，364.58 存出保证金             306，573.70          200，074.05           155，430.92           161，054.52 金融投资：            5，383，356.82       5，915，831.39         5，761，672.16         5，175，969.57  交易性金融资产         5，382，114.55       5，910，425.48         5，720，319.30         5，137，275.43  债权投资                                            -                    -                    -  其他债权投资                                 2，999.70            34，788.12            26，630.00  其他权益器具投 资 应收融资租出款                10.58                 57.19                    -                    - 历久股权投资              4，087.38            4，133.63             3，288.48             4，363.82 固定资产               17，932.64           18，854.46            16，921.63            16，619.43 在建工程               39，521.77           31，309.69            15，659.66             7，953.57 使用权资产              42，490.39           48，264.41            57，045.16            66，519.17 无形资产               22，151.19           23，158.39            20，476.23            18，454.26 商誉                    624.37                624.37            624.37               624.37                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名堂                                       日                  日                  日 递延所得税资产           106，561.55          107，117.36          98，647.04          86，666.77 其他资产              234，576.45          263，129.10          85，613.79          45，872.72 资产所有这个词             9，646，893.66       9，622，087.82       9，566，483.16       8，511，794.27 欠债：                                            -                  -                  - 短期借款                2，001.28            4，004.20                  -                  - 应付短期融资款           452，595.20          482，623.32         843，328.70       1，135，771.10 拆入资金              278，425.90          258，303.30         378，238.76         248，169.34 交易性金融欠债           405，299.15          151，137.54          14，809.93          78，501.27 养殖金融欠债             80，437.04           28，606.89           4，598.32           2，141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1，658，273.21       1，284，860.52       1，446，405.16       1，483，045.96 应付职工薪酬            179，047.58          194，266.84         206，812.75         223，072.69 应交税费                5，249.36            4，702.33          19，575.15           8，486.51 应付款项              123，529.00           54，786.97          31，427.54          27，704.15 预计欠债                        -                  -              45.00              45.00 合同欠债               11，401.57            9，115.28           5，771.81           3，724.42 应付债券             1，617，958.27       1，529，013.00       1，253，202.61         424，385.30 历久应付职工薪酬                                       -                  -                  - 递延所得税欠债            21，784.22           19，120.97             488.05          17，130.87 租出欠债               41，141.83           42，961.72          51，490.93          59，910.98 其他欠债              238，321.69          282，879.58          47，286.25          13，150.10 欠债所有这个词             6，800，848.41       6，809，747.88       6，850，577.98       5，790，899.53 股东权益：                                          -                  -                  - 股本                                    446，958.17         446，958.17         446，958.17 老本公积                                1，599，691.31       1，599，691.31       1，599，691.31 其他抽象收益              -5，233.26          -4，584.40          -4，113.04          -1，096.34 盈余公积              137，662.49          137，662.49         126，618.01         122，421.14 一般风险准备            157，385.82          155，693.49         141，696.57         134，962.29 交易风险准备            130，513.76          130，513.76         119，469.27         115，272.41 未分拨利润             359，262.54          328，511.31         270，904.11         291，965.35 包摄于母公司股东 权益所有这个词 少数股东权益             19，804.42           17，893.80          14，680.77          10，720.40 股东权益所有这个词           2，846，045.25       2，812，339.94       2，715，905.18       2，720，894.73 欠债和股东权益总 计                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                      单元：万元          名堂         2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、营业收入                 443，061.72         689，431.22    530，842.99     675，102.26 手续费及佣金净收入              112，735.53         171，851.21    181，955.24     207，079.72 其中：经纪业务手续费净收入           54，947.38          79，439.80     96，635.78     124，260.09 投资银行业务手续费净收入            16，161.76          35，994.62     34，851.90      45，788.25 资产照顾业务手续费净收入            12，589.05          11，834.24      7，355.31       2，274.32 利息净收入                   -14，572.33        -25，237.27    -19，463.70      20，447.18 投资收益（损失以“-”号填列）        149，212.88         202，445.07    174，587.13     190，283.28 其中：对子营企业和合营企业的投                                    -         877.36        229.75         798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -53.95            59.93        264.49          -65.71 其他业务收入                      -53.95        309，848.66    265，036.91     239，012.41 资产处置收益（损失以“-”号填列）      182，964.87             35.65         10.33            1.04 其他收益                         1.18           3，269.25      2，615.33       1，494.09 二、营业总开销                347，107.10         534，964.28    471，865.87     487，160.27 税金及附加                    2，177.96           2，992.46      2，953.06       3，380.56 业务及照顾费                 167，754.68         228，144.13    206，676.63     250，719.32 信用减值损失                      -48.42            -80.84      1，363.99      -3，250.50 其他业务成本                 177，222.88         303，908.54    260，872.19     236，310.90 三、营业利润（耗损以“-”号填列）       95，954.62         154，466.94     58，977.12     187，941.99 加：营业外收入                    298.42            203.81         54.42          65.21 减：营业外开销                    183.31           1，496.98       469.29         419.96 四、利润总额（耗损总额以“-”号填 列） 减：所得税用度                 21，283.97          33，390.32     12，775.84      45，052.75 五、净利润（净耗损以“-”号填列）       74，785.76         119，783.45     45，786.42     142，534.49 其中：包摄于母公司股东的净利润         72，875.13         116，570.42     42，806.04     140，999.13 少数股东损益                   1，910.63           3，213.03      2，980.37       1，535.36 六、其他抽象收益的税后净额             -854.21          -2，051.14     -3，931.45       1，529.49 七、抽象收益总额                73，931.55         117，732.31     41，854.97     144，063.98 包摄于母公司股东的抽象收益总额         72，020.92         114，519.28     38，874.59     142，528.62 包摄于少数股东的抽象收益总额           1，910.63           3，213.03      2，980.37       1，535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                  0.1630            0.2608        0.0958         0.3155 （二）稀释每股收益                  0.1630            0.2608        0.0958         0.3155                                                                      单元：万元                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名堂           2024 年 1-9 月    2023 年度         2022 年         2021 年 一、经营行径产生的现款流量： 处置交易性金融资产净加多额         770，820.42     16，563.31               -               - 收取利息、手续费及佣金的现款        228，961.48    329，786.30     315，115.54      359，503.92 拆入资金净加多额               20，000.00              -    129，900.00       98，000.00 回购业务资金净加多额                     -              -    480，541.92      833，277.03 返售业务资金净减少额            164，577.80    294，629.81               -               - 融出资金净减少额               75，941.62              -      90，754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额         373，412.69              -              -     127，574.24 收到其他与经营行径关联的现款        732，815.16    840，117.29     349，058.02      322，901.51 经营行径现款流入小计          2，366，529.16   1，481，096.71   1，365，370.18   1，741，256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                               -     497，332.52   2，136，873.44 加额 返售业务资金净加多额                                    -     606，470.79      98，755.96 融出资金净加多额                             81，440.21               -     198，101.26 回购业务资金净减少额            777，372.45     84，167.81               -               - 拆入资金净减少额                            119，900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                       125，748.26      37，445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款         71，846.67     86，304.64      79，801.39       71，488.13 支付给职工以及为职工支付的现款       130，376.97    163，613.40     157，746.23      146，005.91 支付的各项税费                38，167.61     66，019.87      55，171.92      100，017.74 支付其他与经营行径关联的现款        577，968.90    728，831.30     405，928.95      361，948.96 经营行径现款流出小计          1，595，732.60   1，456，025.50   1，839，897.00   3，113，191.40 经营行径产生的现款流量净额         770，796.56     25，071.21     -474，526.82   -1，371，934.71 二、投资行径产生的现款流量：                 -              - 收回投资收到的现款              24，142.12              -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                              32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到的                                -              -              -               - 现款净额 收到其他与投资行径关联的现款                 -      8，279.94        7，981.64               - 投资行径现款流入小计             24，147.26      8，399.79        9，324.65         139.94 投资支付的现款                17，631.53              -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资行径关联的现款                 -              -              -               - 投资行径现款流出小计             28，160.65     23，120.59       19，848.92      19，760.63 投资行径产生的现款流量净额          -4，013.39     -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资行径产生的现款流量：                                - 继承投资收到的现款                      -              -        980.00                -                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  其中：子公司继承少数股东投资收                                                  -                   -          980.00                    -  到现款  取得借款收到的现款                               1，000.00            4，000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                            1，570，000.00       2，350，378.00     3，310，766.00         1，230，527.00  筹资行径现款流入小计                           1，571，000.00       2，354，378.00     3，311，746.00         1，230，527.00  偿还债务支付的现款                            1，503，265.00       2，441，455.00     2，787，236.00          382，715.00  分拨股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                                  -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行径关联的现款                           8，723.11         19，471.10         15，188.39           12，593.47  筹资行径现款流出小计                           1，604，077.73       2，537，538.72     2，896，230.26          457，460.32  筹资行径产生的现款流量净额                          -33，077.73        -183，160.72      415，515.74           773，066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物                                             -53.95               59.93          264.49               -65.71  的影响  五、现款及现款等价物净加多额                        733，651.48         -172，750.38       -69，270.86          -618，554.43  加：期初现款及现款等价物余额                       1，620，491.15       1，793，241.53     1，862，512.39         2，481，066.82  六、期末现款及现款等价物余额                       2，354，142.63       1，620，491.15     1，793，241.53         1，862，512.39             （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                     单元：万元        名堂       2024 年 9 月 30 日        2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                 1，826，304.68              1，120，679.59              1，174，867.60             1，321，648.19 其中：客户资金入款            1，129，801.91                886，812.06               971，052.30              1，024，322.82 结算备付金                  212，579.95                242，428.58               277，279.63                274，844.33 其中：客户备付金                88，406.32                    88，758.57             95，305.22                113，087.96 拆出资金                    13，788.25                     5，104.11             30，864.95                 20，627.72 融出资金                   751，313.21                829，604.26               749，022.44                847，985.54 养殖金融资产                   9，317.00                    13，999.77              5，186.06                  1，059.88 存出保证金                  111，636.74                    82，274.74             31，628.27                 25，179.94 应收款项                    17，351.55                    31，760.02             15，691.93                 13，373.23 买入返售金融资产               283，639.83                448，907.38               723，034.60                 92，391.23 金融投资：                5，176，548.79              5，746，144.06              5，607，312.87             4，998，933.93  交易性金融资产             5，175，446.53              5，740，878.15              5，566，100.01             4，960，379.79  债权投资                             -                          -                      -                         -  其他债权投资                           -                   2，999.70             34，788.12                 26，630.00  其他权益器具投资                1，102.26                     2，266.21              6，424.74                 11，924.14 应收融资租出款                  5，323.91                     6，203.68               7，237.11                 7，919.09                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        名堂   2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 历久股权投资             310，668.68            270，668.68             270，668.68           229，648.68 固定资产                16，140.18             16，679.13              14，957.04            14，713.24 在建工程                38，296.86             29，772.25              13，985.86             6，468.52 使用权资产               35，460.40             40，558.54              47，718.38            56，715.70 无形资产                17，449.14             18，465.98              16，664.61            15，329.46 商誉                    120.00                   120.00               120.00               120.00 递延所得税资产             93，593.69             95，946.30              89，402.30            78，786.14 其他资产               119，864.12            170，069.87              36，423.23            18，225.58 资产所有这个词             9，039，396.98           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42 欠债： 应付短期融资款            452，595.20            482，623.32             843，328.70          1，135，771.10 拆入资金               278，425.90            258，303.30             378，238.76           248，169.34 交易性金融欠债            396，617.07            141，698.38               5，952.36 养殖金融欠债              79，835.67             28，397.14               4，584.87             2，141.40 卖出回购金融资产款        1，685，383.11           2，463，365.41           2，525，999.71         2，035，301.72 代理买卖证券款          1，220，599.72            979，826.18            1，075，722.75         1，146，300.79 应付职工薪酬             159，518.26            172，150.13             180，873.10           203，815.50 应交税费                 3，048.04                 2，042.22           16，506.28             6，258.93 应付款项                77，366.92             42，601.10              25，383.70            20，811.02 合同欠债                    97.41                   94.63               288.16                     - 预计欠债                          -                      -               45.00                45.00 应付债券             1，617，958.27           1，529，013.00           1，253，202.61          424，385.30 历久应付职工薪酬                                             -                    -                    - 递延所得税欠债             21，147.51             18，862.49                 307.06            14，807.05 租出欠债                39，263.51             41，568.90              49，638.46            58，076.36 其他欠债               181，335.11            213，458.52              43，104.62              9，410.11 欠债所有这个词             6，213，191.70           6，374，004.73           6，403，176.14         5，305，293.63 股东权益： 股本                 446，958.17            446，958.17             446，958.17           446，958.17 老本公积             1，600，471.16           1，600，471.16           1，600，471.16         1，600，471.16 其他抽象收益              -5，186.94              -4，538.08              -4，066.72            -1，050.02 盈余公积               137，662.49            137，662.49             126，618.01           122，421.14 一般风险准备             138，415.66            138，382.08             127，275.20           123，051.58 交易风险准备             130，513.76            130，513.76             119，469.27           115，272.41 未分拨利润              377，370.98            345，932.62             292，164.33           311，552.34 股东权益所有这个词           2，826，205.28           2，795，382.20           2，708，889.42         2，718，676.79 欠债及股东权益所有这个词        9，039，396.98           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                            单元：万元          名堂        2024 年 1-9 月             2023 年度            2022 年              2021 年度  一、营业收入                226，157.97            317，663.52         211，931.28          378，552.15  手续费及佣金净收入              80，061.37            123，771.06         131，867.22          166，123.70  其中：经纪业务手续费净收入          50，965.62             75，420.84          89，592.56          118，277.07  投资银行业务手续费净收入           16，161.76             35，994.62          34，851.90           45，788.25  资产照顾业务手续费净收入           11，245.75             10，428.31           6，747.40            3，047.43  利息净收入                 -19，262.34             -30，786.81        -25，995.22           13，746.59  投资收益                  154，497.10            186，495.11         172，055.84          184，519.23  其他收益                      912.25              1，062.70           1，054.59             787.38  公允价值变动收益                9，624.93             36，658.09         -67，651.75           13，036.28  汇兑收益                      -53.95                 59.93            265.84               -64.64  其他业务收入                    377.43                402.91            333.91              403.24  资产处置收益（损失以“-”号填  列）  二、营业开销                133，832.30            176，004.61         157，966.56          201，657.66  税金及附加                   1，708.95              2，378.69           2，468.75            2，940.26  业务及照顾费                132，040.95            173，428.48         153，643.56          201，817.32  信用减值损失                   -129.15                 -84.64          1，570.96           -3，369.67  其他业务成本                    211.56                282.08            283.28              269.76  三、营业利润                 92，325.66            141，658.91          53，964.73          176，894.48  加：营业外收入                   115.61                 20.70             52.93               36.77  减：营业外开销                   179.42              1，487.41            422.15              378.26  四、利润总额                 92，261.86            140，192.19          53，595.51          176，553.00  减：所得税                  20，358.34             30，282.93          11，626.90           42，245.46  五、净利润                  71，903.52            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （一）不绝经营净利润             71，903.52            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （二）圮绝经营净利润                       -                                        -                 -  六、其他抽象收益                 -854.21              -2，051.14         -3，931.45            1，529.49  七、抽象收益总额               71，049.31            107，858.13          38，037.16          135，837.02                                                                            单元：万元          名堂          2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年              2021 年度 一、经营行径产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款           170，410.17            268，880.87         251，983.13          306，028.50 处置交易性金融资产净加多额            806，035.79             33，685.76                      -                 - 拆入资金净加多额                  20，000.00                        -      129，900.00           98，000.00 拆出资金净减少额                              -         25，000.00                      -                 -                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名堂          2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年         2021 年度 返售业务资金净减少额            164，577.80        273，824.51               -               - 融出资金净减少额               75，941.62                  -     90，754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额         240，773.54                  -              -      23，329.15 回购业务资金净加多额                       -               --    490，358.06      804，521.20 收到其他与经营行径关联的现款        344，980.48        350，695.33      37，631.64       56，372.18 经营行径现款流入小计          1，822，719.39        952，086.47    1，000，627.53   1，288，251.02 融出资金净加多额                                 81，440.21               -     198，101.26 拆入资金净减少额                                119，900.00               -               - 为交易目的而持有的金融资产净增                                                   -    491，719.40    2，086，476.61 加额 回购业务资金净减少额            777，372.45         63，070.51               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                            94，885.27      71，303.38                - 返售业务资金净加多额                                        -    632，326.79       41，713.10 拆出资金净加多额                8，500.00                  -     10，000.00       10，000.00 支付利息、手续费及佣金的现款         52，870.09         82，263.38      77，670.34       68，530.27 支付给职工以及为职工支付的现款       107，555.97        129，903.14     129，854.76      120，084.11 支付的各项税费                28，401.42         52，902.86      43，649.07       90，447.53 支付其他与经营行径关联的现款         91，736.51        221，803.96      48，633.49       36，741.16 经营行径现款流出小计          1，066，436.43        846，169.34    1，505，157.23   2，652，094.04 经营行径产生的现款流量净额         756，282.95        105，917.13    -504，529.70    -1，363，843.02 二、投资行径产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行径关联的现款                   -         8，279.94      7，981.64                - 投资行径现款流入小计                  5.13           8，351.46      8，013.83           38.48 投资支付的现款                40，000.00                  -     40，000.00       80，000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行径现款流出小计             49，768.55         20，410.34      57，929.69       96，235.90 投资行径产生的现款流量净额         -49，763.42         -12，058.88     -49，915.86     -96，197.42 三、筹资行径产生的现款流量： 继承投资收到的现款                                         -              -               - 刊行债券收到的现款           1，570，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 筹资行径现款流入小计          1，570，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 偿还债务支付的现款           1，500，265.00       2，441，455.00   2，787，236.00     382，715.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行径关联的现款          8，396.03         16，431.52      14，109.84       12，317.82 筹资行径现款流出小计          1，600，689.13       2，533，335.24   2，895，151.70     456，126.10 筹资行径产生的现款流量净额         -30，689.13        -182，957.24    415，614.30      774，400.90                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名堂           2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年           2021 年度 四、汇率变动对现款的影响                -53.95            59.93         265.84              -64.64 五、现款及现款等价物净加多额         675，776.46         -89，039.06    -138，565.44       -685，704.18 期初现款及现款等价物余额          1，363，108.17      1，452，147.23   1，590，712.67      2，276，416.85 六、期末现款及现款等价物余额        2，038，884.62      1，363，108.17   1，452，147.23      1，590，712.67      五、最近三年及一期的主要财务方针      （一）主要财务数据及财务方针         名堂       日/2024 年 1-9 31 日/2023 年 31 日/2022 年 31 日/2021                        月            度           度          年度    总资产（亿元）               964.69       962.21     956.65      851.18    总欠债（亿元）              680.08           680.97        685.06         579.09    全部债务（亿元）             415.79           495.89        509.16         401.40    通盘者权益（亿元）            283.82           281.23        271.59         272.09    营业总收入（亿元）             44.31            68.94         53.08          67.51    利润总额（亿元）               9.61            15.32          5.86          18.76    净利润（亿元）                7.48            11.98          4.58          14.25    扣除非往往性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司通盘者的    净利润（亿元）    扣除非往往性损益后归    属于母公司股东净利润             7.12            11.56          4.15          13.86    （亿元）    经营行径产生现款流量    净额（亿元）    投资行径产生现款流量                          -0.40            -1.47         -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资行径产生现款流量                                          -18.32         41.55          77.31    净额（亿元）                -3.31    流动比率（倍）                1.85             1.91          1.86            1.74    速动比率（倍）                1.81             1.88          1.84            1.74    资产欠债率（%）              70.50            70.77         71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务老本比率（%）             59.42            63.81         65.21          59.60    营业毛利率（%）              21.66            22.40         11.11          27.84    平均总资产酬劳率                              -                -             -               -    （%）    加权平均净资产收益率    （%）                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 扣除非往往性损益后加 权平均净资产收益率             2.54           4.21     1.53     5.22 （%） EBITDA（亿元）           19.82          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比 （%） EBITDA 利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）             2.16           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数 （倍） 贷款偿还率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股经营行径产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率                  -              -        -        - 存货盘活率                    -              -        -        -   上述财务方针的规划方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）债务老本比率=全部债务/（全部债务+通盘者权益）                             ；   （4）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资金 利息开销）     ；   （5）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折旧 +投资性房地产折旧+摊销；   （6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）                                         ；   （7）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （8）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总和；   （9）每股经营行径产生的现款流量净额=经营行径产生的现款流量净额/期末普通股股 份总和；   （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额/期末普通股股份总和；   （11）现款利息保障倍数=（经营现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支 出。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    注：由于公司年报、依期申报等未泄露平均总资产酬劳率、应收账款盘活率、存货周  转率数据，是以本期债券也未泄露上述数据。    （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）           名堂               2024 年 1-9 月       2023 年度      2022 年度        2021 年度 基本每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                          2.59        4.24           1.58          5.31 扣除非往往性损益后 基本每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                          2.54        4.21           1.53          5.22    （三）非往往性损益明细表（合并报表口径）                                                                    单元：万元      非往往性损益名堂                         2023 年度      2022 年度        2021 年度                            月  非流动资产处置损益                  -10.91        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但与  公司闲居经营业务密切干系，符  合国度政策端正、按照一定模范            856.07       2，727.08     2，105.89            1，235.35  定额或定量不绝享受的政府补助  除外  单独进行减值测试的应收款项减  值准备转回  除上述各项之外的其他营业外收  入和开销  其他妥当非往往性损益界说的损  益名堂  非往往性损益所有这个词                 1，731.96      2，325.22     2，274.22            3，486.57  所得税影响额                    432.99         921.68        568.55            871.64  非往往性损益净额                 1，298.97      1，403.54     1，705.67            2，614.93  少数股东权益影响额（税后）                0.10  包摄于母公司普通股股东的非经  常性损益  扣除非往往性损益后的包摄于母  公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息泄露解释性公告第 1 号——非  往往性损益（2023 年矫正）                》的端正，非往往性损益是指与公司闲居经营业务无平直关系，  以及虽与闲居经营业务干系，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东谈主对公司经营业  绩和盈利才气作念出闲居判断的各项交易和事项产生的损益。                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      （四）风险限制方针   限制方针（母公司口径）如下：      名堂       2024-9-30 2023-12-31   2022-12-31      2021-12-31   预警模范       监管模范 中枢净老本（亿元）       225.50      229.89          227.49       233.56          -          - 附庸净老本（亿元）            -           -               -            -          -          - 净老本（亿元）         225.50      229.89          227.49       233.56          -          - 净资产（亿元）         282.62      279.54          270.89       271.87          -          - 各项风险老本准备之和 （亿元） 表表里资产总额（亿 元） 风险覆盖率          304.84%     292.03%         325.73%     318.62%     ≥120%      ≥100% 老本杠杆率           26.88%      26.46%         28.14%       33.84%     ≥9.6%       ≥8% 流动性覆盖率         262.08%     251.95%         693.87%     311.72%     ≥120%      ≥100% 净稳固资金率         161.68%     178.17%         180.87%     151.45%     ≥120%      ≥100% 净老本/净资产         79.79%      82.24%         83.98%       85.91%      ≥24%       ≥20% 净老本/欠债          45.17%      42.62%         42.70%       56.16%     ≥9.6%       ≥8% 净资产/欠债          56.61%      51.82%         50.85%       65.37%      ≥12%       ≥10% 自营权益类证券及证券 养殖品/净老本 自营非权益类证券过火 养殖品/净老本      注：中国证监会颁布的《证券公司风险限制方针照顾办法（2016 年矫正版）》（证监会   令第 125 号）和《证券公司风险限制方针规划模范端正》                              （中国证监会令第 125 号）（2020 年   矫正版）。      六、照顾层磋商与分析      公司照顾层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务申报   以及 2024年 1-9 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利才气、   现款流量、偿债才气过火可不绝性进行了如下分析。      （一）资产构因素析      最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                          单元：万元、%                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      名堂                金额           占比         金额           占比             金额           占比         金额           占比 货币资金         2，194，153.52    22.74   1，418，638.41    14.74       1，526，583.48    15.96   1，608，389.92    18.90 其中：客户资 金入款 结算备付金         230，027.21      2.38    238，665.97          2.48    296，965.85      3.10    284，724.75      3.34 其中：客户备 付金 融出资金          751，313.21      7.79    829，604.26          8.62    749，022.44      7.83    847，985.54      9.96 养殖金融资产          9，317.00      0.10     14，326.17          0.15      5，186.06      0.05      1，059.88      0.01 买入返售金融 资产 应收款项           20，556.06      0.21     51，083.29          0.53     29，532.67      0.31     27，364.58      0.32 存出保证金         306，573.70      3.18    200，074.05          2.08    155，430.92      1.62    161，054.52      1.89 交易性金融资 产 其他债权投资                  -        -      2，999.70          0.03     34，788.12      0.36     26，630.00      0.31 其他权益器具 投资 应收融资租出 款 历久股权投资          4，087.38      0.04      4，133.63          0.04      3，288.48      0.03      4，363.82      0.05 固定资产           17，932.64      0.19     18，854.46          0.20     16，921.63      0.18     16，619.43      0.20 在建工程           39，521.77      0.41     31，309.69          0.33     15，659.66      0.16      7，953.57      0.09 使用权资产          42，490.39      0.44     48，264.41          0.50     57，045.16      0.60     66，519.17      0.78 无形资产           22，151.19      0.23     23，158.39          0.24     20，476.23      0.21     18，454.26      0.22 商誉                624.37      0.01        624.37          0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税资 产 其他资产          234，576.45      2.43    263，129.10          2.73     85，613.79      0.89     45，872.72      0.54 资产所有这个词         9，646，893.66   100.00   9，622，087.82   100.00       9，566，483.16   100.00   8，511，794.27   100.00             最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8，511，794.27 万元、9，566，483.16万           元、9，622，087.82 万元和 9，646，893.66 万元。公司资产组成中，货币资金、融出           资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三年           及最新一期末上述所有这个词占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.26%。总体看           来，公司资产流动性较强，资产结构合理，妥当证券行业的特色。                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产加多所致。2023 年末，公司总资    产比 2022 年末加多了 55，604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 9 月    末，公司总资产比 2023 年末加多了 24，805.84 万元，增幅为 0.26%。          （1）货币资金                                                                                              单元：万元、%         名堂                     金额            占比           金额             占比         金额           占比         金额          占比   现款                                                      -          -            -          -           -          -   银行入款          2，160，716.42     98.48 1，416，145.29 99.82 1，526，178.91 99.97 1，608，380.52 100.00   其中：客户入款       1，376，466.45     62.73 1，115，981.56 78.67 1，222，677.52 80.09 1，236，560.24 76.88     公司入款         784，249.97      35.74 300，163.73 21.16 303，501.39 19.88 371，820.28 23.12   其他货币资金          33，437.10         1.52     2，493.13         0.18       404.58       0.03       9.40        0.00         所有这个词      2，194，153.52        100 1，418，638.41 100.00 1，526，583.48 100.00 1，608，389.92 100.00          证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户入款是货币资金主要的组成部    分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 9 月末，公司货币资金占资    产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 22.74。    要系银行入款减少所致；2024 年 9 月末，货币资金总额较 2023 年末加多了          （2）结算备付金                                                                                              单元：万元、%   名堂                金额             占比             金额               占比            金额           占比             金额          占比 客户备付金        150，053.68       65.23        131，969.00         55.29      147，900.19      49.80    142，832.92        50.17 自有备付金        79，973.53        34.77        106，696.98         44.71      149，065.66      50.20    141，891.83        49.83   所有这个词         230，027.21       100          238，665.97         100.00     296，965.85 100.00 284，724.75 100.00          结算备付金主若是存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     付金，用于得志开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东谈主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末裁汰 58，299.88 万     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 9 月末，结     算备付金总额较 2023 年末裁汰 8，638.76 万元，降幅为 3.62%。          （3）融出资金                                                                          单元：万元、%         名堂                      金额        占比        金额         占比        金额         占比        金额         占比 融资融券业务融出资金        751，668.84   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 其中：个东谈主             695，202.97   92.49   791，107.62   95.30   724，285.55 96.62 840，005.32 98.93    机构              56，465.87    7.51   39，011.11    4.70    25，370.06    3.389    9，054.18    1.07         所有这个词        751，668.84   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 减：减值准备              355.63       -      514.47        -      633.17        -      1，073.96     -         所有这个词        751，313.21     -     829，604.26     -     749，022.45     -     847，985.54    -          公司于 2012 年 5 月事中国证监会批准动手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的惯例业务。          融资是指客户以资金或证券手脚质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约依期限内偿还本金和利息的行径，上述借出资金手脚融出资金进行核算。     申报期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金范畴增长较快，     值准备分别为 1，073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、355.63 万元。公司融出     资金范畴保持在较高的水平。     要系融资业务范畴减少所致。2023 年末，融出资金比 2022 年末加多了 80，581.82     万元，增幅 10.76%。2024 年 9 月末，融出资金比 2023 年末减少了 78，291.05 万     元，降幅 9.44%。          （4）买入返售金融资产                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        情况如下表所示：                                                                                          单元：万元、%      名堂                      金额                占比            金额          占比           金额              占比           金额      占比 股票                 182，801.88          30.75       185，634.45    30.32      185，302.08        20.62   165，130.62 53.13 债券                 256，295.15          69.25       426，561.54    69.68      713，301.50        79.38   145，693.02 46.87      所有这个词            439，097.03        100.00        612，195.99    100.00     898，603.58    100.00 310，823.64 100.00 减：减值准备             155，457.20                      154，980.31      -        154，790.36          -     152，652.25   -      账面价值          283，639.83                      457，215.68      -        743，813.22          -     158，171.39   -             公司于 2012 年 10 月得到商定购回式证券交易业务经验，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                          单元：万元、%              名堂                        金额       占比         金额          占比         金额         占比          金额           占比           一个月以内          -       -             -           -        -          -          -            -        一个月至三个月           内        三个月至一年内        21，000    11.49 22，150.00        11.93    14，250.00    7.69   3，250.00          1.97             一年以上         -       -             -           -        -          -          -            -             已过时     161，766.71 88.49 156，352.32 84.23 161，800.90 87.32 161，872.61 98.03             所有这个词      182，801.88 100.00 185，634.45 100.00 185，302.08 100.00 165，130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比例        的 100.00%、95.01%、96.16%和 99.98%。公司已按照司帐政策的要求足额计提        了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 9 月末的买入返售金融        资产账面价值分别为 158，171.39 万元、743，813.22 万元、457，215.68 万元、        范畴减少。             （5）交易性金融资产                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   列示如下：                                                                  单元：万元 名堂               公允价值                                   动手成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有这个词                                动手成本所有这个词         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            3，704，617.26       3，704，617.26       3，674，966.44       3，674，966.44 公募基金              589，644.98       589，644.98           566，547.14      566，547.14 股票                 60，752.92        60，752.92            58，483.87       58，483.87 资管计划              796，635.91       796，635.91           784，388.76      784，388.76 信赖计划               53，254.79        53，254.79            53，287.04       53，287.04 其他                177，208.70       177，208.70           204，963.23      204，963.23 所有这个词               5，382，114.55     5，382，114.55         5，342，636.48    5，342，636.48 名堂             公允价值                                     动手成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有这个词                                动手成本所有这个词         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产 债券               4，081，316.99     4，081，316.99         4，018，165.57    4，018，165.57 公募基金              468，345.61       468，345.61           477，038.45      477，038.45 股票                 50，707.63        50，707.63            56，558.40       56，558.40 资管计划              732，107.44       732，107.44           720，991.43      720，991.43 信赖计划                2，175.51         2，175.51             2，820.21        2，820.21 其他                575，772.30       575，772.30           603，457.31      603，457.31 所有这个词               5，910，425.48     5，910，425.48         5，879，031.38    5，879，031.38 名堂               公允价值                                   动手成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有这个词                                动手成本所有这个词         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            4，526，992.27       4，526，992.27       4，466，675.27       4，466，675.27 公募基金              241，898.17       241，898.17           241，018.77      241，018.77 股票                 49，390.84        49，390.84            49，237.39       49，237.39 资管计划              707，475.38       707，475.38           704，159.82      704，159.82 信赖计划                2，132.96         2，132.96             2，858.43        2，858.43 其他                192，429.67       192，429.67           221，759.60      221，759.60 所有这个词               5，720，319.30     5，720，319.30         5，685，709.27    5，685，709.27 名堂             公允价值                                     动手成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有这个词                                动手成本所有这个词         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产                                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券                       4，050，632.04        4，050，632.04                    3，941，373.30          3，941，373.30  公募基金                       273，695.33           273，695.33                        262，424.29         262，424.29   股票                        191，453.34           191，453.34                        114，076.92         114，076.92  资管计划                       444，425.61           444，425.61                        538，677.73         538，677.73  信赖计划                         2，289.29             2，289.29                          3，074.52            3，074.52   其他                        174，779.82           174，779.82                        214，233.55         214，233.55   所有这个词                       5，137，275.43        5，137，275.43                    5，073，860.31          5，073，860.31           申报期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        若是公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级市        场购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级市集网上申购投资的证券；        股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5，137，275.43 万元、        融资产较 2021 年末加多 583，043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产范畴增        加 及 公 允 价 值 变 动 所 致 。2023 年 末 ， 交 易 性 金 融 资 产 较 2022 年 末 增 加        少 528，310.93 万元，降幅 8.94%。           （二）欠债构因素析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                    单元：万元、%   名堂               金额             占比            金额           占比            金额            占比            金额           占比 短期借款           2，001.28        0.03         4，004.20         0.06              -          -                -        - 应付短期融资款      452，595.20        6.65       482，623.32         7.09    843，328.70      12.31      1，135，771.10   19.61 拆入资金         278，425.90        4.09       258，303.30         3.79    378，238.76       5.52       248，169.34     4.29 交易性金融欠债      405，299.15        5.96       151，137.54         2.22     14，809.93       0.22        78，501.27     1.36 养殖金融欠债        80，437.04        1.18        28，606.89         0.42      4，598.32       0.07         2，141.40     0.04 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     1，658，273.21     24.38    1，284，860.52       18.87      1，446，405.16     21.11      1，483，045.96   25.61 应付职工薪酬       179，047.58        2.63       194，266.84         2.85    206，812.75       3.02       223，072.69     3.85 应交税费           5，249.36        0.08         4，702.33         0.07     19，575.15       0.29         8，486.51     0.15 应付款项         123，529.00        1.82        54，786.97         0.80     31，427.54       0.46        27，704.15     0.48                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   名堂                金额           占比         金额            占比            金额           占比         金额           占比 预计欠债                    -        -              -            -         45.00      0.00         45.00      0.00 合同欠债           11，401.57      0.17       9，115.28         0.13      5，771.81      0.08      3，724.42      0.06 应付债券         1，617，958.27    23.79   1，529，013.00     22.45      1，253，202.61    18.29    424，385.30      7.33 递延所得税欠债        21，784.22      0.32     19，120.97          0.28        488.05      0.01     17，130.87      0.30 租出欠债           41，141.83      0.60     42，961.72          0.63     51，490.93      0.75     59，910.98      1.03 其他欠债          238，321.69      3.50    282，879.58          4.15     47，286.25      0.69     13，150.10      0.23 欠债所有这个词         6，800，848.41   100.00   6，809，747.88    100.00      6，850，577.98   100.00   5，790，899.53   100.00           申报期内，公司欠债总额与资产范畴变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4，307，853.57 万元、5，404，172.82 万元、5，524，887.36 万元和 5，142，575.2 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券加多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40，830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 9 月末，公司欠债较 2023 年末减少           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1，135，771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292，442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360，705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 9 月        末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末减少 30，028.12 万元，降幅为 6.22%。           报 告 期 内 ， 公 司 拆 入 资 金 分 别 为 248，169.34 万 元 、378，238.76 万 元 、        从寰宇银行间同行拆借中心，以信用为担保融入短期资金。2022 年末，公司拆        入资金为 378，238.76 万元，较 2021 年末加多 130，069.42 万元，涨幅 52.41%；        系银行间拆入资金范畴减少所致；2024 年 9 月末，公司拆入资金 2023 年末加多                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78，501.27 万元、 括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债较 小。2023 年末，交易性金融欠债较 2022 年末加多 136，327.61 万元，增幅为 月末，交易性金融欠债较 2023 年末加多 254，161.61 万元，增幅 168.17%，主要 系债券假贷和挂钩股指、黄金合约的浮动型收益凭证范畴加多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2，065，660.43 万元、 回购金融资产款较 2021 年末加多 481，436.58 万元，增幅 23.31%，主若是由于国 债卖出回购、企业债卖出回购范畴加多所致。2023 年末，公司卖出回购金融资 产款较 2022 年末减少 83，731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 9 月末， 公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 777，982.30 万元，降幅 31.58%，主要 系质押式、买断式卖出回购业务范畴减少。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 代 理 买 卖 证 券 款 分 别 为 1，483，045.96 万 元 、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产干系，属于接受客户托付， 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司形成债务偿还压力。 万元，降幅 11.17%。2024 年 9 月末，公司代理买卖证券款较 2023 年末加多 模加多。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424，385.30 万 元 、                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 23.79。2022 年末，公司应付债券余额相较于 末加多 275，810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、23 西部 03 等公司债券所致。2024 年 9 月末，公司应付债券余额相较于 2023 年末增 加了 88，945.27 万元，增幅 5.82%。    （三）盈利才气分析 表所示：                                                             单元：万元       名堂        2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业收入               443，061.72    689，431.22    530，842.99    675，102.26 营业总开销              347，107.10    534，964.28    471，865.87    487，160.27 营业利润                95，954.62    154，466.94     58，977.12    187，941.99 利润总额                96，069.72    153，173.77     58，562.26    187，587.24 净利润                 74，785.76    119，783.45     45，786.42    142，534.49 包摄于母公司通盘者 的净利润 投资收益               149，212.88    202，445.07    174，587.13    190，283.28 公允价值变动收益            11，652.30     27，158.71    -74，162.75     16，850.25 其他业务收入             182，964.87    309，848.66    265，036.91    239，012.41 其他业务成本             177，222.88    303，908.54    260，872.19    236，310.90 万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入飞腾所致；齐全净 利润 142，534.49 万元，同比加多 25.88%，主要系营业收入增长所致。 万元，降幅 21.37%，主要系公司融资范畴扩大导致利息开销增长、证券市集波 动导致金融器具公允价值减少共同影响所致。齐全净利润 45，786.42 万元，同比 下降 67.88%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销加多，成本 收入比加多。                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          务收入加多所致。             按照司帐核算口径辩别，申报期内公司的营业收入组成情况如下：                                                                                       单元：万元、%    名堂                        金额         占比       金额          占比        金额          占比        金额          占比 手续费及佣金净收入         112，735.53      25.44   171，851.21    24.93   181，955.24    34.28   207，079.72     30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产照顾业务手续 费净收入 利息净收入             -14，572.33      -3.29   -25，237.27    -3.66   -19，463.70    -3.67    20，447.18      3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益                1，121.25       0.25     3，269.25     0.47     2，615.33     0.49     1，494.09      0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填          11，652.30       2.63    27，158.71     3.94   -74，162.75   -13.97    16，850.25      2.50 列） 资产处置收益（损失 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以                       -53.95      -0.01       59.93      0.01      264.49      0.05       -65.71     -0.01 “－”号填列） 其他业务收入            182，964.87      41.30   309，848.66    44.94   265，036.91    49.93   239，012.41     35.40    所有这个词             443，061.72   100.00     689，431.22   100.00   530，842.99   100.00   675，102.27    100.00             从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公          司营业收入的主要组成部分，申报期内，该三项收入所有这个词占营业收入的比例分          别为 61.36%、53.20%、58.23%和 61.75%。             （1）手续费及佣金净收入             公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务          手续费净收入、资产照顾业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入          占手续费及佣金净收入的比例较高。          入组成比举例下表：                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                              单元：万元、%     名堂                     金额           占比         金额          占比        金额          占比        金额         占比 经纪业务手续费净收入          50，965.62      45.21    75，344.72   43.84    89，360.20    49.11   118，136.58    57.05 期货经纪业务净收入            3，981.76       3.53     4，095.08    2.38     7，275.58     4.00     6，123.51     2.96 投资银行业务手续费净 收入 资产照顾业务手续费净 收入 基金照顾业务手续费净 收入 投资咨询业务手续费净 收入 其他手续费净收入             -1，239.56     -1.10     1，103.79    0.64     1，333.07     0.73      744.88      0.36     所有这个词              112，735.53 100.00      171，851.21 100.00    181，955.24 100.00 207，079.72 100.00             申报期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要起原之一，证          券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司          其他业务的发展情况而有所波动。申报期内，受证券市集行情的影响，公司证          券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为光显，但基本与证券市集的波动保持          一致。             投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要起原。2022 年度，公司          投资银行业务手续费净收入 34，851.90 万元，较 2021 年度下降 10，936.35 万元，          降幅 23.88%，主要系投资银行业务范畴减小所致。2023 年较 2022 年加多             基金照顾业务及投资咨询业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要起原之          一。2022 年度，公司基金照顾业务手续费净收入为 41，032.53 万元，较 2021 年          度加多 6，336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅          为 0.37%。             期货经纪业务、资产照顾业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低，          占比也相对稳固，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西          部期货。             （2）利息净收入             申报期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券          利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期， 公司利息净收入分别为 20，447.18 万元、-19，463.70 万元、-25，237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资范畴扩大导致利息开销加多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益起原于自营业务投资的金融器具所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 33.68%。2021 年度，公司投资收 益较 2020 年度加多 34，759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长马上。2022 年度，公司投资收益较 2021 年度减少 15，696.15 万元，降幅 8.25%，变动不大。 投资收益增长较为马上。2024 年 1-9 月公司投资收益较昨年同期减少 5，889.27 万 元，降幅 3.80%。    证券市集行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风 格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面， 在市集不绝调养的环境下，公司申报期内遴选稳健的投资策略，分散投资风险， 主要投资内容包括但不限于二级市集证券、公募基金、信赖计划及公司刊行的 资管计划等。其中，二级市集证券以历久价值投资为主，严慎弃取优质的投资 标的；其他场外品种投资，均以中低风险的居品为主。固定收益类投资方面， 在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济缓缓出现下行压 力，货币政策边缘减轻的基调通顺全年。在此环境下，债券收益率呈现颠簸向 下趋势。公司在申报期内遴选了稳健的投资策略，主动裁汰信用风险偏好并适 度扩大债券投资范畴，取得了较好的投资收益。    公司营业开销包括税金及附加、业务及照顾费、资产减值损结怨其他业务 成本，其中业务及照顾费占比较高，最近三年及一期，业务及照顾费占营业支 出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 48.33%。                                                       单元：万元、%                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  名堂              金额          占比        金额          占比         金额         占比         金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值                 -48.42   -0.01        -80.84    -0.02     1，363.99     0.29    -3，250.50    -0.67 损失 其他业务 成本  所有这个词         347，107.10      100   534，964.28   100.00   471，865.87   100.00   487，160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、训诲费附加和其他附加。城建税、训诲费   附加以过火他附加等税金均按履行交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公   司营业总收入，故申报期内公司税金及附加的变动主若是由公司收入变动形成   的。        （2）业务及照顾费        业务及照顾费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊   销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及照顾费分别为 250，719.32 万元、206，676.63 万   元、228，144.13 万元和 167，754.68 万元。公司营业用度率（业务及照顾费/营业总   收入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 37.86%，公司经营情况细密，营收大   幅增长，营业费率总体呈现下降趋势。        最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3，250.50 万元、1，363.99 万元、   -80.84 万元和-48.42 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%和-        （四）现款流量分析        公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                                  单元：万元               名堂                       2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、经营行径产生的现款流量： 经营行径现款流入小计                               2，366，529.16 1，481，096.71     1，365，370.18   1，741，256.70 经营行径现款流出小计                               1，595，732.60 1，456，025.50     1，839，897.00   3，113，191.40                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            名堂               2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 经营行径产生的现款流量净额                  770，796.56     25，071.21    -474，526.82 -1，371，934.71 二、投资行径产生的现款流量： 投资行径现款流入小计                      24，147.26       8，399.79      9，324.65         139.94 投资行径现款流出小计                      28，160.65     23，120.59      19，848.92      19，760.63 投资行径产生的现款流量净额                    -4，013.39    -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资行径产生的现款流量： 筹资行径现款流入小计                    1，571，000.00 2，354，378.00    3，311，746.00   1，230，527.00 筹资行径现款流出小计                    1，604，077.73 2，537，538.72    2，896，230.26    457，460.32 筹资行径产生的现款流量净额                   -33，077.73   -183，160.72    415，515.74     773，066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影                                     -53.95        59.93         264.49          -65.71 响 五、现款及现款等价物净加多/（减少） 额 加：期初/年头现款及现款等价物余额             1，620，491.15 1，793，241.53    1，862，512.39   2，481，066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             2，354，142.63 1，620，491.15    1，793，241.53   1，862，512.39      申报期内，公司经营行径现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司经营行径现款流量净额分别为-1，371，934.71 万元、   -474，526.82 万元、25，071.21 万元和 770，796.56 万元。   交易目的而持有的金融资产净加多额和返售业务资金净加多额大幅加多所致。   务资金净加多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司经营   行径产生的现款流量净额为 25，071.21 万元，主要系经营行径现款流出减少导致。   期加多 730，348.14 万元，主要系经营行径现款流入加多导致。      申报期内，公司投资行径现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、   收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他历久资产收回的现   金净额，投资行径现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产   和其他历久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行径产生的现款流量   净额分别为-19，620.69 万元、-10，524.28 万元、-14，720.80 万元和-4，013.39 万元。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 固定资产、无形资产和其他历久资产支付的现款。2022 年，公司投资行径产生 的现款流量净额为-10，524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他历久 资产所支付的现款。2023 年，公司投资行径产生的现款流量净额为-14，720.80 万 元，主要系购建固定资产、无形资产和其他历久资产所支付的现款加多。2024 年 1-9 月，公司投资行径产生的现款流量净额为-10，912.19 万元，比上年同期增 加 58.81%，主要系投资支付的现款减少所致。    申报期内，公司筹资行径现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和继承投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流 量净额分别为 773，066.68 万元、415，515.74 万元、-183，160.72 万元和-33，077.73 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅加多所致。2023 年度，公司筹资行径产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598，676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-9 月，公司筹资行径产生的现款流量净额较昨年同期加多    （五）偿债才气分析        名堂                  /2024 年 1-9 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代理 款）（%） 流动比率（倍）                   1.85           1.91        1.86         1.74 速动比率（倍）                   1.81           1.88        1.84         1.74 贷款偿还率（%）                100.00         100.00      100.00       100.00 利息偿付率（%）                100.00         100.00      100.00       100.00 全部债务（亿元）                415.79         495.89      509.16       401.40 债务老本比率（%）                59.42          63.81       65.21        59.60 现款利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）                 2.16           2.23        1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍数 （倍） EBITDA 全部债务比 （%）                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       名堂                /2024 年 1-9 月   /2023 年度     /2022 年度    /2021 年度 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 64.37%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，或者确保各种流动欠债 的闲居支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠谈的融资才气，因此公司全体偿债才气较高，偿债风险较低。    （六）异日业务主见及盈利才气的可不绝性分析    异日，公司将以习近平新时间中国特色社会主义想想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济职业会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障才气，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 职业大局。对持以高质料发展为导向，聚焦“十四五”规划干线任务，丰富法 东谈主治理新实践，组网织密里面限制照顾体系，阐扬企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全生命周期服务，安身西部服务寰宇，以专科化业务 与客户共同成长，力图成为一流上市抽象型投资银行。    （1）证券行业的形式和趋势    现阶段，国际宏不雅经济姿色复杂多变，国际间政策融合难度加大，不确定 性因素光显增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡自大 愈加隆起，世界经济总需求衰退趋势不断隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的各种潜在风险和冲击阻挡漠视。现时，国内老本市集注册制革新全 面落地，更好竖立中国特色当代化多档次老本市集，着力打造中国特色估值体 系，进一步阐扬国有企业援手作用，为证券公司下一阶段发展建议了新命题。 因此，不断得志住户合理的资产配置需求，切实提高服务当代化产业体系才气 是我国证券公司异日发展的宏不雅指向。此外，证券行业集会度稳中有升，头部             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 券商竞争上风更趋光显，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑不断深化，外资券商市集冲击将缓缓清楚，证券行业竞争新 形式正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、履行限制东谈主细密的抽象实力为公司不断开拓跳跃、发展 壮大提供战术援救   公司的控股股东、履行限制东谈主陕西投资集团有限公司手脚陕西省国资委下 属首家国有老本投资运营革新试点单元，一直以来为公司老本实力稳步提高、 业务范畴不断扩大、不绝稳固发展提供刚烈保障；“产融勾通”等业务方针使公 司具备光显的发展上风；金融板块手脚陕投集团“双轮驱动”战术中的重要一 环，为公司发展提供战术援救。   ②完善的法东谈主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东谈主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大才略 之间权责明确，法式范例，运作高效。公司面对复杂多变的市集环境，或者快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲援救，促进公司转型发展，助推 公司齐全进入行业一流券商主见。   ③权臣的区域上风为积极落实国度战术提供重要撑持   公司历久以来深耕西部地区，在陕西省内具有最初的市集合位。国度金融 服求实体经济的压根指向为公司提供了紧要发展机遇，安身老本中介压根定位， 有用服求实体经济，塑造了细密的西部证券品牌形象。   ④抽象化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同才气，倾力打造抽象化金融 服务平台，或者为客户提供“一站式”、全链条金融服务。   ⑤明确的战术规划主见和市集化的捕快收敛机制，助力公司行稳致远   公司安身西部服务寰宇，以专科化业务与客户共同成长，力图成为一流上 市抽象型投资银行。公司有用鼓励市集化进程，强化捕快收敛机制，健全问责 照顾轨制，充分带动各项业务稳固快速发展，助力公司行稳致远。   ⑥健全的合规风控体系和稳固的信息系统，为公司业务开展提供刚烈保障   公司永恒怜爱合规与风控体系竖立，不断加强落实主动合规毅力和全面风 险照顾职业，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控才气与业务发展                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         相顺应；公司以金融科技发展为机会，有用鼓励 IT 战术稳步实施，切实保障信         息本领系统安全闲隙运行。健全的合规风控体系和稳固的信息系统，为公司业         务开展提供刚烈保障。              七、刊行东谈主有息债务情况              （一）有息欠债总额            结尾 2024 年 9 月末，公司有息债务总余额 4，036，363.76 万元，具体情况如         下：                                                                           单元：万元、%  名堂                余额         占比          余额          占比           余额         占比          余额          占比  短期借款        2，001.28     0.05     4，004.20       0.08          -          -            -          - 应付短期融资 款（短期债      452，595.20    11.21     482，623.32     10.19    843，328.70     16.79   1，135，771.10    29.32  券） 拆入资金（同  业拆借） 卖出回购金融  资产款  应付债券     1，617，958.27   40.08    1，529，013.00    32.28   1，253，202.61    24.95     424，385.30    10.95  所有这个词       4，036，363.76   100.00   4，737，309.23   100.00   5，021，867.08   100.00   3，873，986.17   100.00            公司有息债务包括短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融         资产款和应付债券，债务融资方式较为各种，融资渠谈流通，卖出回购金融资         产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                           单元：亿元、%                          名堂                               金额                   占比          银行借款                                                    0.20                 0.05          公司债券                                                  161.80                40.09          债务融资器具                                                 45.26                11.21          企业债                                                        -                       -          其他有息欠债                                                196.38                48.65                          所有这个词                                    403.64               100.00                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           （二）刊行东谈主有息欠债结构           结尾 2024 年 9 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                   单元：万元    名堂              1 年以内           1-2 年          2-3 年         3-5 年    5 年以上      所有这个词 短期借款                  2，001.28                                                      2，001.28 应付短期融资款 （短期债券）              452，595.20                                                     452，595.20 拆入资金（同行拆 借）                  278，425.90                                                     278，425.90 卖出回购金融资产 款              1，685，383.11                                                      1，685，383.11 应付债券                829，472.09   349，244.70    439，241.49                        1，617，958.27    所有这个词          3，247，877.58      349，244.70    439，241.49                        4，036，363.76           从债务期限结构看，结尾 2024 年 9 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为        产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 788，486.19 万元，占有息债务        总金额的比例为 19.53%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通谈        业务向传统和革命业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产照顾        等功能将不断开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需求。           结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债范畴为 403.64 亿元，占欠债总额比重        为 59.35%。           结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债范畴为 324.79 亿元，占        欠债总额比重为 47.76%。           结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主银行借款余额为 0.20 亿元，占有息欠债比重为           刊行东谈主短期偿还压力较大，主若是到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款、拆入资金。                                                                              单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)            2024 年 9 月末         2023 年            2022 年     2021 年  名堂            金额   占比               金额       占比        金额    占比          金额    占比   金额    占比 银行贷款         0.20       0.06      0.20     0.05         0.40   0.08 其中担保贷     款                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行      0.20      0.06     0.20     0.05         0.40     0.08 处所城商行 处所农商行  其他银行 债券融资     128.21     39.47   207.06    51.30    201.16       42.46   209.65    41.75   156.02    40.27 其中：企业    债券  公司债券     82.95     25.54   161.80    40.09     152.9       32.28   125.32    24.96    42.44    10.95 债务融资工     具     45.26     13.94    45.26    11.21     48.26       10.19    84.33    16.79   113.58    29.32 非标融资 其中：信赖    融资  融资租出 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资     196.38     60.46   196.38    48.65    272.17       57.45   292.53    58.25   231.38    59.73  农发基金  平滑基金  其他国有企    业借款  其中股东借      款 处所专项债 券转贷等 所有这个词       324.79    100.00   403.64   100.00    473.73      100.00   502.18   100.00   387.39   100.00          （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析          结尾 2024 年 9 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                              单元：万元、%               名堂                         金额                                  占比             信用融资                              2，350，980.65                            58.25             质押融资                              1，685，383.11                            41.75               所有这个词                              4，036，363.76                             100          （四）存续的债券情况          结尾本召募说明书签署之日，西部证券过火子公司已刊行尚在存续期的债                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       券、其他债务融资器具情况如下：                                                              单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      范畴      利率 公司债券小计                                                       161.00          161.00      券 CP008      券 CP007      券 CP009 债务融资器具小      计      所有这个词                                                      198.00          198.00            八、关联方及关联交易情况            （一）关联方关系            平直或者障碍地限制本公司的法东谈主（或者其他组织）过火平直或障碍限制       的除本公司过火控股子公司除外的法东谈主（或者其他组织）。            本公司的控股股东、履行限制东谈主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”之“三、刊行东谈主控股股东和履行限制东谈主”。    本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明书“第四节刊行东谈主  基本情况”之“四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况”。    结尾 2024 年 9 月末，公司其他关联方情况如下：    关联关系              关联方称号             主要交易内容                                       提供劳务、投资咨                    西部信赖有限公司                                        询、财务咨询人                   秦创原发展股份有限公司           提供劳务                  陕西动力投资股份有限公司           提供劳务                 西安东谈主民大厦有限公司索菲特栈房         接受劳务               陕西金信实业发展有限公司西安金冠沐日栈房      接受劳务                  陕西金信餐饮照顾有限公司           接受劳务                 西安东谈主民大厦买卖中心有限公司          接受劳务                   西安东谈主民大厦有限公司           接受劳务、租出                  陕西金泰恒业房地产有限公司          接受服务                  上海金陕实业发展有限公司          接受劳务、租出                 陕西君成融资租出股份有限公司         代理买卖证券                 陕西航空产业发展集团有限公司         代理买卖证券 受吞并控股股东限制的其                 陕西航空产业资产照顾有限公司         代理买卖证券     他企业               陕西陕投国有老本投资合伙企业(有限合伙)     代理买卖证券                                      代理买卖证券、受托                  陕西省华秦投资集团有限公司                                        资产照顾                                      受托资产照顾、财务               陕西省成长性企业指挥基金照顾有限公司     咨询人、购买其刊行的                                        金融器具                                      接受劳务、代理买卖                  陕西国金物业照顾有限公司                                         证券                                      代理买卖证券、受托                 陕西陕投誉华投资照顾有限公司                                        资产照顾                                      代理买卖证券、受托                  陕西陕投老本照顾有限公司                                        资产照顾                陕西金信华联锦鲤餐饮照顾有限公司         接受劳务               陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司       接受劳务               陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司        接受劳务                 陕西投资集团华山招标有限公司          接受劳务                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        西安秦达物业照顾有限包袱公司                                      接受劳务                     陕西金信华联十三朝餐饮照顾有限公司                                      接受劳务                            陕西绿金投资照顾有限公司                                 受托资产照顾                                                                        代理买卖证券、受托                            陕西投资产融控股有限公司                                                                          资产照顾                  澳门华山创业国际经济本领合作与贸易有限公司                                     投资咨询   持有 5%以上股份的企业                            上海城投控股投资有限公司                                 受托资产照顾        的子公司     要害照顾东谈主员          董事、司理、财务总监及董事会秘书等                                   受托资产照顾                  控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监   控股股东的要害照顾东谈主员                                                           代理买卖证券                            等       （二）关联方交易    如下：                                                                        单元：万元、%                            占同类                      占同类                占同类                占同类    关联方称号                   交易金                      交易金                交易金                交易金                  金额                     金额                   金额                 金额                            额的比                      额的比                额的比                额的比                             例                        例                  例                  例 陕西金信餐饮有限公司        822.28    12.39      1，289.97      8.13   1，197.81   26.90    943.89      5.54 西安东谈主民大厦有限公司西安 索菲特栈房 西安东谈主民大厦买卖中心             -           -            -              3.95     0.02     23.79      0.14 陕西金信实业发展有限公司 西安金冠沐日栈房 西安东谈主民大厦有限公司             -           -            -                  -       -      0.30         - 陕西金信华联锦鲤餐饮照顾                        -           -         0.06      --      0.26        -          -        - 有限公司 陕西国金物业照顾有限公司        6.79        0.35         9.06    0.16      9.06     0.20          -        - 陕西君颐健康养老服务有限                        -           -            -              0.48        -          -        - 公司蓝田分公司 陕西投资集团华山招标有限                        -           -     10.52       0.04      8.46     0.04          -        - 公司 西安秦达物业照顾有限包袱                        -           -         0.01      --      0.64        -          -        - 公司 陕西金信华联十三朝餐饮管 理有限公司 陕西投资集团白水苹果物流                        -           -         0.95      --          -       -          -        - 贸易有限公司 受吞并控股股东及最终限制      869.72           -   1，492.47         -   1，477.38       -   1，030.45        -                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方限制的其他企业      所有这个词           869.72           -   1，492.47          -       1，477.38           -    1，030.45          -                                                                                 单元：万元、%                                                占同类                        占同                                占同类                                                                      占同类    关联方称号                                       交易金                        类交                                交易金                                                                      交易金                 金额                      金额     额的比                 金额     易金               金额                                额的比                                                                      额的比                                                 例                         额的                                 例                                                                        例                                                                           比例 西安西交科创股权投资合伙               -       - 企业（有限合伙）-受托资产                                     -          -       4.64         0.06              -          - 照顾 合营企业                       -       -              -          -       4.64            -              -          - 陕西投资集团有限公司-债券 承销 陕西投资集团有限公司-财务                            -       -     566.04       13.40        566.04         9.09              -          - 咨询人 陕西投资集团有限公司-投资                            -       -              -          -      70.75         1.46      70.75        1.97 咨询 陕西投资集团有限公司-代理                            -       -         29.96     0.04         40.13         0.05      62.87        0.06 买卖证券业务 控股股东及最终限制方       2，075.47       0.16    1，916.76             -   1，242.96            -   1，077.02              - 陕西动力投资股份有限公司-                            -       -    8，255.66      26.37                 -        -              -          - 证券承销 西部信赖有限公司-照顾费               -       -              -          -              -        -     193.93        8.53 陕西金泰恒业房地产有限公                            -       -              -          -              -        -     395.38       17.38 司-照顾费 西部信赖有限公司-投资咨                            -       -         56.14     0.98         47.17         0.76     104.43        2.91 询 西部信赖有限公司-财务顾                            -       -              -              1，417.92        22.77              -          - 问 陕西投资集团有限公司限制 的企业-受托资产照顾 陕西投资集团有限公司限制 的企业-代理买卖证券业务 陕西省成长性企业指挥基金                            -       -         16.04     0.38         16.04         0.26              -          - 照顾有限公司-财务咨询人 陕西省水电开发集团股份有限 公司-财务咨询人 澳门华山创业国际经济本领 合作与贸易有限公司-投资咨              -       -              -          -     113.15         2.34              -          - 询 秦创原发展股份有限公司-投                            -       -              -          -       9.43         0.20              -          - 资咨询 受吞并控股股东及最终限制 方限制的其他企业                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                   占同类                   占同                                占同类                                                                占同类    关联方称号                                          交易金                   类交                                交易金                                                                交易金                    金额                      金额     额的比            金额     易金              金额                                额的比                                                                额的比                                                    例                    额的                                 例                                                                  例                                                                         比例 上海城投控股投资有限公司- 资产照顾 持有 5%以上股份的企业的 子公司 要害照顾东谈主员-受托资产照顾 业务 要害照顾东谈主员                  0.03         -          0.94        -        1.97        -        1.43            - 控股股东的关联当然东谈主-代理 买卖证券业务 控股股东的关联当然东谈主              0.06         -          0.93        -        2.48        -            -           -      所有这个词             2，725.80         -   12，152.50          -   3，949.17         -     1，898.86           -                                                                                 单元：万元                      租出资产                              2023 年证明       2022 年证明         2021 年证明的  出租方称号     承租方称号                  证明的租出费                       种类                               的租出用度          的租出用度              租出用度                                        用 西安东谈主民大厦    西部证券股份                         房屋               3，238.10         3，238.10          3，238.10          3，238.10 有限公司      有限公司 上海金陕实业    西部证券股份                         房屋                  79.26         5，899.14          5，837.49          5，484.02 发展有限公司    有限公司 陕西国金物业    西部证券股份                         房屋                  59.43           59.43             59.43               59.43 照顾有限公司    有限公司            所有这个词                            3，376.79         9，196.67          9，135.01         8，781.55                                                                                 单元：万元                    租出资产                             2023 年证明的        2022 年证明的          2021 年证明的 承租方称号     出租方称号                证明的租出费                     种类                                租出用度             租出收入               租出收入                                     用 西部信赖有限 西部证券股份                      房屋                  288.67           288.66             279.85               273.68 公司     有限公司         所有这个词                               288.67           288.66             279.85               273，68          本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼     代建单元的提案》，快乐指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本名堂代建方，并     于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼名堂代建合同》，代建照顾费     为总投资（不包含地皮干系用度、中心计房竖立以及机房征战）的 4%，本公司                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 已支付代建照顾费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三十七次会 议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总部办公楼 的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼变更为联建 办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司联合陕西金泰恒业房地产有限公司 分别与西安三建竖立有限公司、陕西六合地质有限包袱公司签署《西部证券总 部办公楼竖扬名堂土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼竖扬名堂基坑支 护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西六合地质有限包袱公司工程款 《西部证券办公楼名堂合作协议书》，根据该合作协议，本公司前期已支付的代 建照顾费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。本名堂 2022 年 4 月 底开工，总工期 1158 日期天，现主体结构已封顶，正在进行玻璃幕墙、征战安 装、全球区域装修等施工，计划 2025 年 6 月完成大楼主体的齐全验收，今年度 该名堂仍在竖立过程中。   结尾 2024 年 9 月 30 日，购买关联方刊行的金融器具如下：                                                                     单元：万元 关联方称号    居品称号                                                       本期收益                     动手成本      账面价值          动手成本     账面价值                             -           -   15，000.00   15，433.17    137.35          MTN002          MTN006                             -           -    4，000.00    4，082.73     44.54          MTN004A                             -           -    7，000.00    7，228.97    252.66          MTN004B                             -           -   10，000.00   10，133.93       4.90          MTN008 陕西投资集 团有限公司          MTN003         MTN005(搀杂    2，028.43    2，033.54           -           -      -0.61         型科创单据)                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         关联方称号     居品称号                                                                   本期收益                               动手成本      账面价值                动手成本     账面价值         陕西省成长    陕西省省属企         性企业指挥    业革命投资基         基金照顾有    金合伙企业          限公司     （有限合伙）                 合 计              50，396.51     50，218.88    42，780.00       43，820.57       276.43                                                                                         单元：万元          名堂       2023 年发生额       2022 年发生额           2021 年发生额                    备注                                                                      要害照顾东谈主员包括董事、监    要害照顾东谈主员薪酬           2，602.19           3，812.41           3，198.77 事、总裁、副总裁、财务总                                                                      监、董事会秘书等。                                                                                          单元：万元 款项性质          关联方称号         2024 年 9 月末余额              2023 年末余额            2022 年末金额           2021 年末金额        陕西金泰恒业房地产有限公司                    14，217.95             21，094.63          16，239.25             420.00 预支账款 上海金陕实业发展有限公司                                 -                     -                   -          493.56        陕西国金物业照顾有限公司                            6.04                3.77                  3.77             3.77 应收账款 陕西投资集团有限公司                                   -              300.00             300.00 其他应收 西安东谈主民大厦有限公司                                875               875.00             875.00             875.00 款    陕西金信餐饮照顾有限公司                                4                 4.00                  4.00             4.00        西部信赖有限公司                                   -                     -               75.78           75.78 应付账款        陕西国金物业照顾有限公司                               -                     -                   -                -        陕西金泰恒业房地产有限公司                    36，934.42             36，934.42          23，801.82                   - 其他应付 账款        西部信赖有限公司                               75.78               75.78 预收账款 西部信赖有限公司                                168.39              168.39             168.38             162.22      西安东谈主民大厦有限公司                          5，036.99              7，657.01           9，590.35                   - 使用权资      上海金陕实业发展有限公司                       18，664.24             26，190.18          25，237.04                   - 产      陕西国金物业照顾有限公司                            232.88              273.98                 23.93                -        西安东谈主民大厦有限公司                        3，135.01              6，210.92           9，139.58                   - 租出欠债 上海金陕实业发展有限公司                       23，471.99             22，842.80          27，647.62                   -        陕西国金物业照顾有限公司                          198.53              251.79                     -                -        控股股东过火限制的其他企业                          87.11              149.86           5，088.36           11，422.38 代理买卖 持有 5%以上股份的企业                                 -                     -                   -                - 证券款  关联当然东谈主担任董事的法东谈主                                 -                     -                   -            0.44        控股股东的关联当然东谈主                             69.59               27.68                 48.44                -               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （三）关联交易决策   公司已在《公司轨则》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对 关联交易的原则、决策法式作出端正。其中主要条件如下：   第五十条文定：“公司的控股股东、履行限制东谈主员不得利用其关联关系挫伤 公司利益。违抗端正的，给公司形成损失的，应当承担补偿包袱。   控股股东、履行限制东谈主应当善意使用其限制权，不得利用其限制权从事有 损于公司和中小股东正当权益的行径。   控股股东、履行限制东谈主过火限制的其他企业不得利用关联交易、资产重组、 垫付用度、对外投资、担保、利润分拨和其他方式平直或者障碍侵占公司资金、 资产，挫伤公司过火他股东的利益。”   第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章哄骗下列权益：   ……   （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……   （十四）审议批准公司的关联交易；……”   第五十二条文定：“公司除依照端正为客户提供融资融券外，不得为公司股 东、履行限制东谈主过火关联方提供融资或者担保。”   第九十条文定：“股东大会审议关联关联交易事项时，关联股东不应当参与 投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和；股东大会决议 的公告应当充分泄露非关联股东的表决情况。   股东大会审议关联关联交易事项时，关联联关系的股东应当遁藏；会议需 要关联股东到会进行说明的，关联股东有包袱和义务到会照实作念出说明。   ……   公司不得平直或障碍为股东出资提供融资或担保。”   第一百三十一条文定：“孤苦董事具有以下权益：   （一）紧要关联交易应由孤苦董事认同后，提交董事会磋商；孤苦董事作 出判断前，不错礼聘中介机构出具孤苦财务咨询人申报，手脚其判断的依据；   上述紧要关联交易是指公司拟与关联东谈主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产十足值 5％以上的关联交易。……”             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所触及的企业关联联关 系的，不得对该项决议哄骗表决权，也不得代理其他董事哄骗表决权。该董事 会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无 关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东谈主数不及三东谈主的，应将该 事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本轨则端正或股东大会同巧合，高等照顾东谈主 员不得同所任职公司进行关联交易。……”   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系挫伤公司利益，若给公司 形成损失的，应当承担补偿包袱。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项关联联关系时，应当遁藏表 决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总和。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参 加计票和监票。审议事项与股东关联联关系的，干系股东及代理东谈主不得参加计 票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的紧要关联交易事 项（日常关联交易除外）时，董事不得托付他东谈主出席。”   第十九条文定：“托付和受托出席董事会会议应当辞退以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得托付关联董事代为出席； 关联董事也不得接受非关联董事的托付；……”   第二十八条文定：“……在董事遁藏表决的情况下，关联董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。 出席会议的无关联关系董事东谈主数不及三东谈主的，不得对关联提案进行表决，而应 当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东谈主孤苦董事以为刊行东谈主申报期内的紧要关联交易行径辞退了对等、自 愿、等价、有偿的原则，关联协议或合同所确定的条件是公允的、合理的，关 联交易的价钱未偏离市集孤苦第三方的价钱，不存在挫伤公司过火他股东利益 的情况，成心于公司业务发展。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         九、对外担保、未决诉讼、仲裁等紧要或有事项或承诺事项         （一）公司对外担保情况         结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主无对外担保。         （二）公司未决诉讼或仲裁事项         结尾 2024 年 9 月末，刊行东谈主涉案金额在 5，000 万元以上的未决诉讼（仲裁）       事项如下：                                           涉案金     判决或裁决结                                                            是否形成 序号      案件            案由          进展情况    额（亿     果及执行情况          备注                                                            预计欠债                                            元）      （如有）      西部证券（央求东谈主）与      宁波宽客宏文控股有限      公司、徐春林、邵武、   请求裁决各被央求                                   已立案，尚                           未计提坏                                    未开庭                            账准备      余竹云、上海快鹿投资   管计划支付补足款      （集团）有限公司（被       央求东谈主）仲裁案      西部证券（原告）与钟   诉请三被告共同向                                   已散伙本次           案件已散伙本          已计提坏                                    执行法式            次执行法式          账准备        告）诉讼案         本金                   要求贾跃亭支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃亭、甘                   已散伙本次           已散伙本次执        薇的执行案件                      执行法式            行法式                      约金                                            备                   要求贾跃民支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃民的执                   已散伙本次           已散伙本次执         行案件                        执行法式            行法式                      约金                                            备      （原告）西部证券与上      海中青世邦买卖保理有                   要求中青保理支付                                        已全额计      限公司、中国青旅实业                   已散伙本次           已散伙本次执      发展有限包袱公司、北                    执行法式            行法式                     讼师费等                                           备      京黄金交易中心有限公       司（被告）诉讼案                   要求中南重工支付                   公司剩余待购回本      （原告）西部证券与江                                                   已全额计                   金、缓期利息、违                        法院已宣告破                   约金及公司为齐全                          产       司（被告）诉讼案                                                     备                   质权所产生的通盘                        用度      （原告）西部证券与刘   要求刘弘、单留欢                                        已全额计                                   已散伙本次           已散伙本次执                                    执行法式            行法式         行案件       金、利息、失约金                                         备                   要求王靖支付欠付                                                                   已全额计      （原告）西部证券与王   本金 50，000 万元以   已散伙本次           已散伙本次执       靖（被告）执行案    及相应的利息、延         执行法式            行法式                                                                    备                   期利息、失约金及                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                  因齐全债权所发生                    的用度     创金合信基金照顾有限     公司（原告）诉西部证   要求公司承担补偿   已立案，尚                       未计提坏     券（被告）证券虚假陈      包袱       未开庭                        账准备        述纠纷案      锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被央求东谈主）仲      裁案        刊行东谈主手脚“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号集会资产照顾计划”（以下简      称“西部恒盈资管计划”）的照顾东谈主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管计划，      动手资产范畴所有这个词东谈主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东谈主手脚照顾东谈主与补足义务      东谈主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵      武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等签订《补偿合同》，商定补足义务东谈主在相应      条件得志后应向资管计划履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东谈主在      《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管计划圮绝后，上述补足义务      东谈主未按约履行义务，故刊行东谈主代资管计划向深圳国际仲裁院央求仲裁，请求裁      决各被央求东谈主立即向公司代资管计划支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律      师费、本案仲裁用度、保全费等由被央求东谈主承担的用度，请求裁决各被央求东谈主      对上述仲裁请求项下义务承担连带包袱，刊行东谈主代资管计划对徐春林持有质押      物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项所有这个词为东谈主民币      （2022）深国仲受 4705 号-1，决定立案。结尾本召募说明书出具日，本案尚未      开庭。      告状钟葱、邵蕾、葛力溶，诉请三被告共同向西部证券反璧融老本金 8，758 万元，      利息、失约金并对其提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中院作出      一审判决，判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 8，758 万元及支付相应      的利息、失约金及因齐全债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、      讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以履行发生为准）并承担连带包袱。西      部证券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高等东谈主民法院                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （以下简称“陕西省高院”）作出《民事判决书》（2021）陕民终 270 号，判决除 调养了失约金外，复古了一审判决。2021 年 5 月 31 日，公司向西安市中院央求 强制执行。结尾本召募说明书出具日，钟葱质押股票已处置收场，案件已散伙 本次执行法式。 事诉讼，要求贾跃亭支付融老本金、利息、失约金共计约 48，291.77 万元。在答 辩期间，被告贾跃亭建议统治权异议。2018 年 3 月 20 日，最妙手民法院作出终 审裁定，复古了陕西省高院驳回贾跃亭统治异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追 加贾跃亭妃耦甘薇为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃亭过火妃耦签 署《妥协协议》，《妥协协议》一经陕西省高院证明并于 2018 年 11 月 26 日出具 《民事斡旋书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾跃亭过火妃耦未履行《民事斡旋书》 确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院央求强制执行，陕西省高 院指定西安铁路运输中级法院（以下简称“西安铁运中院”）具体执行。贾跃亭 方面于 2019 年 10 月在好意思国央求个东谈主破产重整，向公司发送了干系文献辛苦，经 执行，未发现被执行东谈主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定散伙本次执行。 经公司央求，2022 年 7 月西安铁运中院收复执行。2022 年 12 月，法院裁定散伙 本次执行。2023 年 3 月，西安铁运中院收复执行，结尾咫尺，案件已散伙本次 执行法式。抽象本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款 项计提减值，现已全额计提收场。 事诉讼，要求贾跃民支付融老本金、利息、失约金共计约 30，308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民建议统治权异议，2018 年 3 月 20 日最妙手民法院作出终 审裁定，复古了陕西省高院驳回贾跃民统治异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民妃耦张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民过火妃耦签署 《妥协协议》，《妥协协议》一经陕西省高院证明并于 2018 年 11 月 23 日出具《民 事斡旋书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民过火妃耦未履行《民事斡旋书》确 定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院央求强制执行，陕西省高院 指定西安铁运中院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月，未发现                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 被执行东谈主有其他财产可供执行，法院裁定散伙本次执行。2021 年 8 月，公司向西 安铁运中院央求收复执行，法院裁定收复案件执行；2021 年 12 月 23 日，公司 收到执行款 485，827.49 元，已协助法院完成对贾跃民质押股票处置；因未发现被 执行东谈主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁定散伙本次执行法式。抽象 本案件计划可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款项计提减值， 现已全额计提收场。 旅实业发展有限包袱公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案 简称“聚所有这个词划”），居品期限原则上不罕见 1 年。召募资金全部投资于国通讯托 有限包袱公司（原名“简陋东亚信赖有限包袱公司”，以下简称“国通讯托”） 手脚受托东谈主的“简陋东亚•恒盈保理 1 号集会资金信赖计划”。 信赖计划期限届满，其未收到履行融资东谈主上海中青世邦买卖保理有限公司（原 名“深圳市天启成买卖保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东谈主中国青旅实业发展有限包袱公司（以下简称“中青旅实业”）亦 未履行保证义务，已组成失约。   为难得投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日朝上海市第二中级东谈主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、违 约金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金 额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带包袱。上海二中 院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 943 号。 沪 02 民初 943 号，判决中青保理当于判决奏效之日起旬日内支付回购价款、违 约金、讼师费等款项，中国青旅实业对上述债务承担连带反璧包袱。若中青保 理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金额范围 内优先偿付上述债务。 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高等东谈主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提收场。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 协议书》《股票质押式回购交易业务协议》《西部证券股份有限公司股票质押式 回购交易补充质押央求书》等协议文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡市 江南公证处对上述协议进行了公证。    中南重工将其持有的 1，160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券代 码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）手脚标的 证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资借款 8，400 万元。后 经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中南重工 在公司所有这个词质押中南文化 2，040 万股、剩余待购回本金 8，100 万元。 中院”）提交《强制执行央求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、失约金及公司为齐全质权所产生的通盘用度。 了公司对中南重工的执行央求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高等东谈主民法院 （以下简称“江苏省高院”）建议对驳回执行裁定的复议央求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，援救公司的复议请求， 撤废无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东谈主对其提交的破产重整央求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 破产重整法式债权东谈主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 照顾东谈主的央求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定圮绝中南 重工重整法式，宣告中南重工破产。 偶周满芬承担连带反璧包袱，向公司支付欠付本金 8，100 万元及相应的利息、延 期利息、失约金及因齐全债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南重工第二 次债权东谈主会议召开。中南重工持有的 34，034 万股中南文化股票已于 2020 年 4 月                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 被司法拍卖，公司取得部分款项。2020 年 8 月 21 日，西安市中院作出《民事裁 定书》，裁定驳回公司对保证东谈主陈少忠过火妃耦周满芬的告状。2021 年 6 月，公 司向西安市中院告状，请求判决保证东谈主陈少忠过火妃耦周满芬承担连带反璧责 任，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的利息、缓期利息、失约金及因齐全 债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金额调养为本金 8723 万元及相应的利 息、缓期利息、失约金及因齐全债权所发生的用度，2021 年 11 月，西安市中院 作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给付西 部证券 87038826.14 元，连带给付西部证券讼师费。   结尾本召募说明书出具日，案件已散伙本次执行法式。抽象本案计划可能 发生的损失，公司自 2018 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融老本金、利息、失约金共计约 24，309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统治权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统治异议，刘弘已就 陕西省高院一审裁定向最妙手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最妙手民法 院作出终审裁定，复古了陕西省高院驳回刘弘统治异议的裁定。2019 年 3 月 15 日，公司与刘弘过火妃耦签署了《妥协协议》，《妥协协议》一经陕西省高院确 认并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事斡旋书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘弘及 其妃耦未履行《民事斡旋书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕西省高 院央求强制执行，陕西省高院指定西安市中院具体执行，取得部分执行款项； 他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定散伙本次执行法式。抽象本案件计划 可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额 计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日签订了《股票质押式回购交易业务协议》、 月 2 日签订了《对于的补充协议》，商定由王靖 将其持有的 7，000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起被实                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融资借 款 50，000 万元。上述协议于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公证。 由于王靖到期未反璧债务，组成失约，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第一中 级东谈主民法院（以下简称“北京一中院”）央求强制执行，要求王靖支付欠付本金 包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以实 际发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》(2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行入款进行冻结、划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定散伙本次执行法式。2022 年 12 月 30 日，北京市金融法 院出具二审判决，复古一审判决结果。抽象本案件计划可能发生的损失，公司 自 2019 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。 以债券持有东谈主身份对安徽盛运环保(集团)股份有限公司（以下简称“盛运环保”） 及盛运环保董事刘玉斌和高等照顾东谈主员杨宝、西部证券、对盛运环保债权出具 审计申报的中审华司帐师事务所（特殊普通合伙）拿告状讼，请求判决盛运环 保赔付债券本息、资金占用费、讼师费共计 11873.54 万元；盛运环保董事和高 管、西部证券、中审华司帐师事务所（特殊普通合伙）承担连带补偿包袱。 金合信的告状。2021 年 2 月 18 日，创金合信不服向安徽省高等东谈主民法院拿起上 诉，请求裁定撤废合肥市中级东谈主民法院作出的《民事裁定书》。2021 年 5 月 17 日，安徽省高等东谈主民法院作出《民事裁定书》，裁定驳回上诉，复古原裁定。 讼，就盛运环保刊行公司债未能到期偿还本息，激励失约等事项，要求西部证 券承担賠偿包袱，涉案金额：本息所有这个词约 12718.59 万元，讼师费 5 万元。结尾 本召募说明书签署之日，本案尚未开庭审理。   （三）有无紧要负面舆情   结尾本召募说明书签署之日，刊行东谈主不存在紧要负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有可对抗第三东谈主的优先偿付欠债的情况  结尾 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。具体如下：                                            单元：万元        名堂             2024 年 9 月末        受限原因                                      一般风险准备金 、银行承       货币资金             68，226.65     兑汇票保证金、期货业务                                           保证金    交易性金融资产/债券         1，596，098.17     卖出回购质押物    交易性金融资产/债券          382，166.68      债券假贷质押物    交易性金融资产/债券          34，131.26       国债冲抵保证金  交易性金融资产/股票、公募基金        1，892.62        已融出证券 交易性金融资产/股票、公募基金、                     限售股票、基金、资管计       资管计划                                划        所有这个词             2，099，038.00   十一、企业合并、分立等紧要重组事项  申报期内，刊行东谈主未发生企业合并、分立等紧要重组事项。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          第六节 刊行东谈主及本期债券的资信现象   一、本期债券的信用评级情况   刊行东谈主礼聘了联结伙信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据联结伙信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2025﹞11757 号），刊行东谈主主体历久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级预测为稳固。   二、刊行东谈主近三年及一期历史主体评级情况   （一）申报期内刊行东谈主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级申报》（联合20214385 号），复古公司 主体历久信用等级 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用等级 AAA 级，评级展 望为稳固。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级申报》（联合20217989 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次期限一年以上债券信用等级 AAA 级、 期限在一年（含）以内的债券信用等级 A-1 级，评级预测为稳固。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申报》（联合 2022207 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预测为稳固。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级申报》（联合 20221434 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预测为稳固。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级申报》（联合 20222444 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级预测为稳固。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级申报》（联合 20223604 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预测为稳固。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级申报》（联合20225162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、22 西部 05、22 西部 06 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为稳固。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申报》（联合 2023524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评 级预测均为稳固。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级申报》（联合20234805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为稳固。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级申报》（联合 20236395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为 稳固。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级申报》（联合 20237693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为 稳固。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级申报》（联合 20238893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为 稳固。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级申报》（联合                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 ﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为稳固。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级申报》（联合 ﹝2024﹞3174 号），公司主体和 24 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为稳固。 公司公开刊行公司债券 2024 年追踪评级申报》（联合〔2024〕4335 号），公司主 体和 “22 西部 01”“22 西部 03”“22 西部 05”“22 西部 06”“23 西部 01”“23 西部 02”“23 西部 03”“23 西部 04”“23 西部 05”“23 西部 06”“24 西部 01” “24 西部 02”的信用等级均为 AAA 级，评级预测均为稳固。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级申报》（联合 ﹝2024﹞5088 号），公司主体和 24 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为稳固。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级申报》（联合 ﹝2024﹞9105 号），公司主体和 24 西部 04 的信用等级均为 AAA 级，评级预测 均为稳固。 限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级申报》（联 合﹝2024﹞10130 号），公司主体和 24 西部 05 的信用等级均为 AAA 级，评级展 望均为稳固。    （二）对于评级各异的情况说明    申报期内，刊行东谈主在境内刊行其他债券、债务融资器具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有各异。    三、公司债券信用评级申报主要事项    （一）信用评级论断及标志所代表的涵义                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   经联结伙信评估股份有限公司抽象评定，本公司主体信用等级为 AAA 级， 评级预测稳固，该级别反应了刊行东谈主偿还债务的才气极强，基本不受不利经济 环境的影响，失约风险极低；本期债券的信用等级为 AAA，该级别反应了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，失约风险极低。   （二）评级申报的内容摘抄及眷注的主要风险   （1）股东布景很强，或者为公司提供较大援救。公司手脚陕西投资集团有 限公司旗下企业，系陕西省内独逐一家 A 股上市证券公司，股东援救力度较大。   （2）公司多项业务排行行业中上游泳平，行业竞争力较强，区域竞争上风 光显。公司多项业务处于行业中上游，具备较强的行业竞争力；结尾 2024 年 6 月末，公司在陕西省内设有 57 家证券营业部，省内具有光显的渠谈网点上风， 区域竞争上风很强。   （3）资产流动性很好，老本充足。结尾 2024 年 9 月末，公司优质流动性资 产占比很高，资产流动性很好；净老本为 225.50 亿元，风险覆盖率为 304.84%， 老本充足性细密；杠杆水平一般。   （1）公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济周 期变化、国内证券市集波动及干系监管政策变化等因素可能导致异日收入存在 较大波动性。2024 年 1－9 月，公司营业收入和净利润均同比下滑。   （2）公司靠近一定的短期集会偿付压力。结尾 2024 年 9 月末，公司靠近行 业内宽广存在的短期集会偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持眷注。   （3）严监管态势不绝，公司合规内控压力加大。咫尺，严监管趋势延续， 中介机构包袱被进一步压实，公司靠近行业内宽广存在的合规与里面限制压力 加多。   （三）追踪评级安排   根据干系监管法例和联结伙信评估股份有限公司（以下简称“联结伙信”） 关联业务范例，联结伙信将在本期债项信用评级有用期内不绝进行追踪评级， 追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。   西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按联结伙信追踪评级辛苦                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       清单的要求实时提供干系辛苦。联结伙信将按照关联监管政策要乞降托付评级       合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级职业。            贵公司或本期债项如发生紧要变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用       评级产生较大影响的紧要事项，贵公司应实时通告联结伙信并提供关联辛苦。            联结伙信将密切眷注贵公司的经营照顾现象、外部经营环境及本期债项相       关信息，如发现有紧要变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较       大影响的事项时，联结伙信将进行必要的观察，实时进行分析，据实证明或调       整信用评级结果，出具追踪评级申报，并按监管政策要乞降托付评级合同商定       报送及泄露追踪评级申报和结果。            如贵公司不成实时提供追踪评级辛苦，或者出现监管端正、托付评级合同       商定的其他情形，联结伙信不错圮绝或撤废评级。            四、主要资信情况            （一）刊行东谈主得到主要贷款银行的授信情况            公司资信现象优良，与国内主要银行保持着历久合作伙伴关系。结尾 2024       年 9 月末，公司（母公司）已得到各家银行的各种授信额度情况如下：已得到银       行授信额度所有这个词 661.10 亿元，其中已使用授信额度为 157.60 亿元，未使用额度       为 503.50 亿元 ；已得到中国东谈主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已       使用拆借额度为 18 亿元。结尾 2024 年 9 月末，已得到银行间市集债券质押式 回       购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 144.88 亿元，逆回购 13.4 亿元。            （二）刊行东谈主及主要子公司申报期内债务失约记录及关联情况            申报期内，公司及主要子公司无债务失约情况。            （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资器具以及偿还情况            结尾本召募说明书签署之日，西部证券过火子公司已刊行尚在存续期的债       券、其他债务融资器具情况如下：                                                           单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期    债券   刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                     余额                          日期         日期         日期    期限   范畴      利率                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      范畴      利率 公司债券小计                                                       161.00          161.00      券 CP008      券 CP007      券 CP009 债务融资器具小      计      所有这个词                                                      200.00          200.00            结尾召募说明书签署日，刊行东谈主存量债券余额为 200.00 亿元，其中公司债       券 161.00 亿元，均为历久公开刊行公司债券；债务融资器具 39.00 亿元。            上述债券在存续期内不存在有失约或蔓延支付本息的情况。            结尾本召募说明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021       年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机       构部函〔2021〕2017 号），刊行东谈主不错按照《证券公司短期融资券照顾办法》       （中国东谈主民银行公告〔2004〕第 12 号）等关联端正刊行短期融资券，批文额度                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             结尾本召募说明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞        号），刊行东谈主得到 80 亿元面向专科投资者公开刊行次级公司债券的额度，已刊行             刊行东谈主《对于快乐西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券              “证监许可﹝2024﹞60 号” ）批文下刊行公司债券额度为 180.00        注册的批复》（        亿元，其中召募资金不罕见 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，不罕见 30 亿元        用于补充流动资金。             刊行东谈主《对于快乐西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行次级公司        债券注册的批复》（“证监许可﹝2024﹞1191 号” ）批文下刊行公开刊行次级公        司债券额度为 80.00 亿元，其中召募资金 42 亿元用于偿还到期公司债券，不超        过 33 亿元拟用于偿还有息债务，剩余部分用于补充流动资金。                                                                          单元：亿元 获取批                             公募       获取批   批文时      债券产   短长        批文额        已刊行     剩余未发     批文到                有莫得偿还存 文主体                             或者                                        用途       文场所    间       品类型   债          度          额度      行额度      期日                  量债券  称号                             私募                                                                         拟将不罕见       于偿还到期有       中国证                                                               150.00 亿元   息债务可能会 西部证       监会、   2024 年   公开发                                         2026 年 用于偿还到        包括存量债 券股份       深圳证   1 月 12   行公司   长债   公募   180.00     51.00   129.00   1 月 12 期有息债        券，偿还存量 有限公       券交易     日      债券                                            日    务，剩余资       债券具体明细  司        所                                                                金用于补充       和金额由刊行                                                                         流动资金。       东谈主根据履行情                                                                                       况确定。 西部证                      证券公 券股份   交易商                                                               补充流动资               -      司短期   短债   公募   117.00     39.00   78.00      -                    无 有限公   协会                                                                  金                      融资券  司                                                                         拟将 42 亿                                                                         元用于偿还                                                                         到期公司债       中国证 西部证                                                                     券，不罕见       监会、   2024 年   公开发                                         2026 年         拟将 42 亿元 券股份                                                                     33 亿元拟       深圳证   8 月 21   行次级   长债   公募   80.00      0.00    80.00    8 月 21         用于偿还到期 有限公                                                                     用于偿还有       券交易     日      债券                                            日             公司债券。  司                                                                      息债务，剩        所                                                                         余部分用于                                                                         补充流动资                                                                           金。 所有这个词                                   377.00     90.00   287.00              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  注：证券公司短期融资券额度具体以同行拆借中心系统数据为准。  结尾召募说明书签署日，刊行东谈主合并范围内在沪深北所无在审公司债券。   （四）最近三年及一期与主要客户发生业务交易时，是否有严重失约自大  公司在与主要客户发生业务交易时，严格按照合同执行，最近三年及一期 莫得发生过紧要失约自大。   （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器具以及偿还情况  结尾本召募说明书签署之日，刊行东谈主及下属子公司最近三年及一期刊行的 债券、其他债务融资器具均按时兑付本息，未发生蔓延兑付本息的情况，不存 在职何债务失约情形。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             第七节 增信机制  本期债券无担保。  本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债 照顾、流动性照顾和召募资金使用照顾，实时、足额地准备资金用于每年的利 息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第八节 税项   本期债券的投资者应降服我国关联税务方面的法律、法例。本税务分析是 依据中国现行的税务法律、法例及国度税务总局关联范例性文献的端正作念出的。 如果干系的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后 的法律法例执行。下列说明不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投 资者应就关联事项咨询税务咨询人，刊行东谈主不承担由此产生的任何包袱。投资者 如果准备购买本期公司债券，况兼投资者又属于按照法律、法例的端正需要遵 循干系税务端正的投资者，刊行东谈主建议投资者应向其专科咨询人咨询关联的税务 包袱。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征增 值税试点的通告》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值 税试点关联税收征收照顾事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起寰宇范围全面实施营 业税改升值税，现行交纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生涯服务业纳 税东谈主将改为交纳升值税，由国度税务局负责征收。投资东谈主应按干系端正交纳增 值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日奏效的《中华东谈主民共和国企业所得税法》过火他干系 的法律、法例，一般企业投资者起原于债券的利息所得应交纳企业所得税。企 业应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日执行的《中华东谈主民共和国印花税法》，在中华东谈主民共和 国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东谈主，为印花税的征税东谈主，应当 交纳印花税。前述证券交易，是指转让在照章设立的证券交易所、国务院批准 的其他寰宇性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债 券在交易所市集进行的交易，我国咫尺还莫得具体端正。刊行东谈主无法预测国度 是否或将会于何时决定对关联公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的税率水平。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所 应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规 定的按端正执行。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               第九节 信息泄露安排   一、刊行东谈主信息泄露安排   （一）信息泄露依据   刊行东谈主根据《刊行东谈主法》、《证券法》、《上市刊行东谈主信息泄露照顾办法》等 干系法律、法例及范例性文献的端正，制定了《信息泄露事务照顾轨制》，对信 息泄露的基本原则、信息泄露的内容和模范、信息泄露经由、信息泄露职责、 信息泄露事务照顾等作念了明确端正，范例了通盘股东对等获取吞并信息的措施 和要求。   为进一步范例刊行东谈主及干系信息泄露义务东谈主的信息泄露行径，增强信息披 露的信得过性、准确性、完好性和实时性，提高年报信息泄露的质料和透明度， 强化问责机制，刊行东谈主制定了《依期申报编制职业照顾办法》，在依期申报编制 职业的职责单干、紧要差错包袱精采等方面作念出了愈加防卫和明确的端正。   为难得信息泄露的平允，保护投资者的正当权益，根据关联法律法例，发 行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主登记轨制》，范例了内幕信息过火知情东谈主的含义与 范围，明确了内幕信息知情东谈主登记照顾，以及构兵到未公开信息东谈主员的信息披 露隐私义务和包袱精采机制，保障了刊行东谈主、股东、客户、债权东谈主过火他利益 干系东谈主的正当权益。   （二）存续期内依期信息泄露时间及内容   刊行东谈主在本期公司债券存续期内，向市集依期泄露以下信息：   （三）存续期内紧要事项的信息泄露时间及内容   在公司债券存续期内，公司发生可能影响偿债才气的紧要事项时，应当通 过中国证监会等监管机构和深圳证券交易所指定或认同的媒体实时向市集泄露。 紧要事项包括但不限于：   （1）刊行东谈主称号变更、股权结构或分娩经营现象发生紧要变化；   （2）刊行东谈主变更财务申报审计机构、资信评级机构；   （3）刊行东谈主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东谈主员发生变动；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （4）刊行东谈主法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行 职责；   （5）刊行东谈主控股股东或者履行限制东谈主变更；   （6）刊行东谈主发生紧要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 紧要投资行径或紧要资产重组；   （7）刊行东谈主发生罕见上年末净资产百分之十的紧要损失；   （8）刊行东谈主废弃债权或者财产罕见上年末净资产的百分之十；   （9）刊行东谈主股权、经营权触及被托付照顾；   （10）刊行东谈主丧失对重要子公司的履行限制权；   （11）刊行东谈主主体或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生 变更;   （12）刊行东谈主搬动债券反璧义务；   （13）刊行东谈主一次承担他东谈主债务罕见上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保罕见上年末净资产的百分之二十；   （14）刊行东谈主未能反璧到期债务或进行债务重组；   （15）刊行东谈主涉嫌行恶违法被有权机关观察，受到刑事处罚、紧要行政处 罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务干系的处分，或者存在严重 失信行径；   （16）刊行东谈主法定代表东谈主、控股股东、履行限制东谈主、董事、监事、高等管 理东谈主员涉嫌行恶违法被有权机关观察、遴选强制措施，或者存在严重失信行径；   （17）刊行东谈主触及紧要诉讼、仲裁事项；   （18）刊行东谈主出现可能影响其偿债才气的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （19）刊行东谈主分拨股利，作出减资、合并、分立、结果及央求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产法式、被责令关闭；   （20）刊行东谈主触及需要说明的市集神话；   （21）刊行东谈主未按照干系端正与召募说明书的商定使用召募资金；   （22）刊行东谈主违抗召募说明书承诺且对债券持有东谈主权益有紧要影响；   （23）召募说明书商定或刊行东谈主承诺的其他应当泄露事项；   （24）刊行东谈主拟变更债券召募说明书的商定；   （25）刊行东谈主拟修改债券持有东谈主会议规则；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （26）刊行东谈主拟变更债券受托照顾东谈主或受托照顾协议的主要内容；   （27）刊行东谈主经营方针、经营范围、分娩经营外部条件或本期债券偿债保 障措施发生紧要变化；   （28）刊行东谈主一个当然年度内新增借款余额罕见上年末净资产 50%；   （29）刊行情面况发生紧要变化导致可能不妥当可交换公司债券挂牌条件， 或者本期债券可能被暂停或者圮绝提供交易或转让服务的；   （30）刊行东谈主一经或预计不成按期支付本期债券的本金或者利息；   （31）刊行东谈主一经或者预计不成按期支付除本期债券除外的其他有息欠债， 未偿金额罕见 5000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上的；   （32）刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或者营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司，下同）一经 或者预计不成按期支付有息欠债，未偿金额罕见 5000 万元且达到刊行东谈主合并报 表最近一期经审计净资产 10%以上的；   （33）刊行东谈主过火合并报表范围内的重要子公司发生减资、合并、分立、 被责令停产歇业、被暂扣或者捣毁许可证、被托管、结果、央求破产或者照章 进入破产法式的；   （34）刊行东谈主或其控股股东、履行限制东谈主因无偿或以光显分歧理对价转让 资产或废弃债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债才气靠近严重不确 定性的；   （35）刊行东谈主过火关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的；   （36）刊行东谈主董事、监事、高等照顾东谈主员或者履行同等职责的东谈主员无法履 行职责或者发生紧要变动；   （37）发生其他可能影响刊行东谈主偿债才气或债券持有东谈主权益的事项；或者 法律、法例和规则端正或中国证监会、交易所要求的其他事项。   二、信息泄露照顾轨制   （一）未公开信息的传递、审核、泄露经由   根据刊行东谈主《信息泄露照顾轨制》的端正，未公开信息的申报、传递、审 核与泄露经由具体如下：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 并配合公司履行信息泄露义务：  （1）持有公司 5%以上股份的股东或履行限制东谈主办有股份或者限制公司的情 况发生较大变化，公司的履行限制东谈主过火限制的其他企业从事与公司同样或者 相似业务的情况发生较大变化；  （2）法院裁决阻挡控股股东转让其所持股份，任一股东所持公司 5%以上股 份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信赖或者被照章限制表决权，或者出 现被强制过户风险；  （3）拟对公司进行紧要资产或者业务重组；  （4）证券监管部门端正的其他情形。  应当泄露的信息照章泄露前，干系信息已在媒体上传播或者公司证券过火 养殖品种出现交易极端情况的，股东或者履行限制东谈主应当实时、准确地向公司 作出版面申报，并配合公司实时、准确地公告。  公司股东、履行限制东谈主应当严格按照关联端正履行信息泄露义务，积极主 动配合公司作念好信息泄露职业，实时通告公司已发生或者拟发生的紧要事项； 不得利用公司未公开紧要信息谋取利益，不得以任何方式泄露公司的未公开重 大信息，不得从事内幕交易、操纵市集等行恶违法行径；不得浮滥其股东权利、 主管地位，不得要求公司向其提供内幕信息。 时向公司提供干系信息，配合公司履行信息泄露义务。 履行限制东谈主应当实时向公司董事会报送公司关联东谈主名单及关联关系的说明。公 司应当履行关联交易的审议法式，并严格执行关联交易遁藏表决轨制。交易各 方不得通过掩盖关联关系或者遴选其他妙技，规避公司的关联交易审议法式和 信息泄露义务。 制东谈主，应当实时将托付情面况通告公司，配合公司履行信息泄露义务。 络与疏浚。  公司各单元应根据公司编制依期申报的需要，实时提供申报期内触及的公 司经营情况、财务现象、紧要投资名堂及合作名堂进展等关联数据和信息。各             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 单元须对其所提供信息及数据的信得过性、准确性和完好性负责，所提供的信息 及数据须经负责东谈主署名认同并承担相应包袱。  各单元出现、发生或行将发生可能对公司证券过火养殖品种的交易价钱产 生较大影响的情形或事件时，负有申报义务的包袱东谈主应当实时履行里面申报程 序。董事长在接到申报后，应当立即向董事会申报，并敦促董事会秘书组织临 时申报的泄露职业。 大事件时，子公司负责东谈主有包袱将触及子公司经营、对外投资、股权变化、重 大合同、担保、资产出售、以及触及公司依期申报、临时申报信息等情况以书 面的格式实时、信得过和完好地向公司董事会秘书申报，并应实时报送其董事会 决议、股东大会决议等重要文献。 时泄露或者履行干系义务可能危害国度安全、挫伤公司利益或者导致违抗法律 法例的，不错免于按照证券交易所关联端正泄露或者履行干系义务。  公司及干系信息泄露义务东谈主拟泄露的信息属于买卖私密等，实时泄露或者 履行干系义务可能引致不梗直竞争、挫伤公司利益或者导致违抗法律法例的， 不错暂缓或者免于按照证券交易所关联端正泄露或者履行干系义务。  公司及干系信息泄露义务东谈主暂缓泄露临时性买卖私密的期限原则上不罕见 两个月。 暂缓泄露、免于泄露其信息的，应当妥当下列条件：  （1）干系信息未泄露；  （2）关联内幕信息知情东谈主已书面承诺隐私；  （3）公司股票过火养殖品种交易未发生极端波动。  不妥当《信息泄露照顾轨制》第六十六条和前款要求，或者暂缓泄露的期 限届满的，公司及干系信息泄露义务东谈主应当实时履行信息泄露及干系义务。  暂缓、免于泄露的原因一经摒除的，公司及干系信息泄露义务东谈主应当实时 泄露，并说明已履行的审议法式、已遴选的隐私措施等情况。 缓、豁免泄露处理的，应当由公司董事会秘书负责登记，并经公司董事长署名                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 证明后，妥善存档复古。 定需要履行信息泄露义务的，董事会秘书应当实时向董事会申报，提请董事会 履行相应法式并对外泄露。   （二）信息泄露事务负责东谈主在信息泄露中的具体职责过火履职保障  刊行东谈主指派专门的信息泄露事务研究东谈主，负责投资者的招待职业，解答投 资者建议的问题，加强与投资者的交流。  信息泄露事务负责东谈主：黄斌  电话：029-87406171  传真：029-87406259  电子邮箱：huangb@xbmail.com.cn   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等照顾东谈主员等的申报、审议和披 露的职责  公司董事、监事、高等照顾东谈主员应当勤勉尽责，眷注信息泄露文献的编制 情况，保证依期申报、临时申报在规依期限内泄露。董事长对公司信息泄露事 务照顾承担首要包袱。   （四）对外发布信息的央求、审核、发布经由  根据刊行东谈主《信息泄露照顾轨制》的端正，信息泄露内容的编制、审议、 泄露经由具体如下：  （1）董事会秘书负责组织依期申报的泄露职业；  （2）证券事务部会同干系信息泄露义务东谈主，根据履行情况拟定依期申报的 泄露时间，在证券交易所网站预约泄露时间；明确各信息泄露义务东谈主的具体职 责及干系要求；  （3）公司各单元应按照干系端正的时限要求，向证券事务部提供《信息披 露照顾轨制》中所述需泄露的信息；  （4）公司各单元所提供的业务数据和财务数据等辛苦应与其他干系业务部 门及计划财务部查对勾稽关系，确保所提供的信息辛苦信得过、准确、完好；  （5）公司各单元所提供的报表辛苦，如果证券事务部以为辛苦不妥当端正， 有权要求关联单元给以补充，各单元应积极配合证券事务部在端正时间内完成；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  （6）各单元负责东谈主及摊派带领对所提供信息辛苦进行审查；  （7）证券事务部对公司各单元提供的信息进行初审，并根据需要分别提交 干系单元对泄露内容进行核查与会签；  （8）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高等照顾东谈主员应当实时编制定 期申报草案，提请董事会审议；  （9）董事会秘书负责投递董事审阅；  （10）董事、监事、高等照顾东谈主员应积极眷注依期申报的编制、审议和披 露职业的进展情况，出现可能影响依期申报按期泄露的情形应立即向公司董事 会申报；  （11）董事长负责召集和主办董事会会议审议依期申报，监事会负责审核董 事会编制的依期申报，公司依期申报经董事会、监事会审议通过后，由董事长 签发；  （12）董事会秘书负责组织依期申报的泄露职业。  （1）发生《信息泄露照顾轨制》临时申报中所述的紧要事件时，公司各单 位应在第一时间将紧要事件信息以书面格式报送证券事务部，同期协助完成信 息泄露职业；  （2）提供信息的各单元负责东谈主应稳重查对干系信息辛苦并向公司董事会秘 书建议泄露信息央求；  （3）证券事务部会同各干系单元根据中国证监会和证券交易所发布的对于 编制临时期申报的最新端正，草拟临时申报初稿；  （4）董事会秘书审查；  （5）经由公司董事长签发后，由证券事务部在证券交易所的网站和妥当中 国证监会端正条件的报刊泄露。   （五）触及子公司的信息泄露事务照顾和申报轨制  公司控股子公司发生《信息泄露照顾轨制》第二十二条文定的紧要事件， 可能对公司证券过火养殖品种交易价钱产生较大影响的，公司应当履行信息披 露义务。  公司参股公司发生可能对公司证券过火养殖品种交易价钱产生较大影响的 事件的，公司应当履行信息泄露义务。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  子公司出现、发生或行将发生可能属于《信息泄露照顾轨制》端正的紧要 事件时，子公司负责东谈主有包袱将触及子公司经营、对外投资、股权变化、紧要 合同、担保、资产出售、以及触及公司依期申报、临时申报信息等情况以书面 的格式实时、信得过和完好地向公司董事会秘书申报，并应实时报送其董事会决 议、股东大会决议等重要文献。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                  第十节 投资者保护机制      一、偿债计划、偿债资金起原及偿债保障措施      （一）利息的支付 付。 项将按照国度关联法律法例以及托管机构和交易场所的关联端正办理。 资者自行承担。      （二）本金的偿付 项将按照国度关联法律法例以及托管机构和交易场所的关联端正办理。      （三）偿债资金起原    最近三年及一期，公司合并营业总收入分别为675，102.27万元、530，842.99 万元、689，431.22万元、443，061.72万元，合并报表包摄于母公司通盘者的净利 润分别为140，999.13万元、42，806.04万元、116，570.42万元、72，875.13万元，细密 的盈利才气为公司偿还本期债券的本息提供保障。跟着业务的不断发展，公司 的营业总收入和净利润有望进一步提高，从而为偿还本期债券本息提供保障。    此外，公司经营稳健，信用记录细密，各项风险监管方针均得志干系要求， 外部融资渠谈流通。结尾2024年9月末，公司（母公司）已得到各家银行的各种 授信额度情况如下：已得到银行授信额度所有这个词661.10亿元，其中已使用授信额度 为157.60亿元，未使用额度为503.50亿元 ；已得到中国东谈主民银行批复的同行拆借 额度90.79亿元，其中已使用拆借额度为18亿元。结尾2024年9月末，已得到银行 间市集债券质押式 回购业务上限332亿元，其中已使用额度为正回购144.88亿元， 逆回购13.4亿元。      （四）偿债保障措施                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   本公司按照《照顾办法》制定了本期债券的《债券持有东谈主会议规则》，商定 债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议哄骗权利的范围、法式和其他重要事项，为保 障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   本公司按照《照顾办法》礼聘了国元证券担任本期债券的债券受托照顾东谈主， 签订了《债券受托照顾协议》。在本期债券的存续期内，债券受托照顾东谈主依照协 议的商定难得债券持有东谈主的利益。   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现才气较强，净 老本对债务覆盖率高。公司将积极鼓励转型发展和革命发展，不绝增强传统业 务和革命业务的发展，不断提高主营业务的盈利才气，并不绝优化资产欠债结 构。      （五）偿债救急保障有计划   公司信用记录细密，各项风险监管方针均得志干系要求，外部融资渠谈畅 通。公司一经齐全了财务资源的实时归集和统一调配，领有较好的资信和融资 才气。在债务融资方面，经联结伙信抽象评定，公司主体历久信用等级为AAA 级，该级别反应了刊行东谈主偿还债务的才气极强，基本不受不利经济环境的影响， 失约风险极低。   公司财务政策稳健，资产结构相对合理，资产流动性较高，必要时不错通 过变现流动资产来补充偿债资金。公司的流动资产主要包括：货币资金、结算 备付金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资 产、可供出售金融资产、应收利息、存出保证金等。在公司的流动资产中，占 比较高的主要为货币资金、结算备付金等现款及现款等价物以及以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。其中，现款等价物持有期限短、流动性 强、易于转变为已知金额现款且价值变动风险小；除现款及现款等价物外，公 司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大部分具有较活跃 的市集和较高的流动性，不错通过公开市集进行交易齐全变现补充偿债资金； 买入返售金融资产在一年内到期且信用风险较小。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    公司经营情况细密，领有较高的市集声誉，公司不错利用国度允许的多种 融资渠谈融入资金。公司与各主要买卖银行保持着细密的业务合作关系，为公 司通过同行拆借市集实时融入资金提供了有劲保障。此外，公司还可通过刊行 短期公司债券、次级债券和短期融资券等监管机构允许的融资渠谈融入资金。 上述以银行贷款、同行拆借、刊行债券等方式融入资金的救急保障措施并不具 有强制性。    二、刊行东谈主偿债保障措施承诺    （一）刊行东谈主承诺，本期债券的偿债资金将主要起原于刊行东谈主合并报表范 围主体的利润。    本期债券的偿债资金将主要起原于刊行东谈主取得的利润。2021 年度、2022 年 度 、2023 年 度 、2024 年 1-9 月 发 行 东谈主 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 分 别 为 才气将为偿还本期债券本息提供保障。    刊行东谈主承诺：    在本期债券存续期内，刊行东谈主每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将 优先用于偿还本期债券畴昔应偿付的利息或本金。    （二）刊行东谈主商定偿债资金起原的，为便于本期债券受托照顾东谈主及持有东谈主 等了解、监测资金变化情况，刊行东谈主承诺：    刊行东谈主在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托照顾东谈主提供包摄于 母公司股东的净利润金额。    （三）刊行东谈主将于本息偿付日前依期追踪、监测偿债资金起原稳固脾性 况。如出现偿债资金起原低于还本付息要求的，刊行东谈主将实时遴选资产变现、 催收账款和提高经营功绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金起原干系指 标得志承诺干系要求。    如刊行东谈主在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东谈主应在最近一次付 息或兑付日前提前归集资金。刊行东谈主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 内归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集 偿债资金的 50%。   （四）刊行东谈主偿债资金起原稳固性发生较大变化、未履行承诺或预计将无 法得志本期债券本金、利息等干系偿付要求的，刊行东谈主应实时遴选和落实相应 措施，在 2 个交易日内通告受托照顾东谈主并履行信息泄露义务。   （五）如刊行东谈主违抗偿债资金起原稳固性承诺且未按照本节第（三）公约 定归集偿债资金的，持有东谈主有权要求刊行东谈主按照召募说明书“第十节 投资者保 护机制”之“三、失约包袱及照顾措施”商定的机制照顾。   三、失约包袱及照顾措施   （一）刊行东谈主组成债券失约的情形   以下事件组成各期债券项下的失约事件：   （1）刊行东谈主未能按照召募说明书或其他干系商定，按期足额偿还本期债券 或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券 赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本 付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东谈主触发召募说明书中关联商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分凭据证明刊行 东谈主不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应 提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）刊行东谈主违抗本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东谈主要求落实 负面缓助措施的。   （5）刊行东谈主违抗本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东谈主要求落实负面缓助措施的。   （6）刊行东谈主被法院裁定受理破产央求的。   （二）失约包袱过火承担方式   失约事件发生时，受托照顾东谈主不错哄骗以下权益：   （1）在领略该行径发生之日起实时按照《债券持有东谈主会议规则》的商定召               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 集债券持有东谈主会议；   （2）受托照顾东谈主不错根据债券持有东谈主会议决议与刊行东谈主谈判，促使刊行东谈主 和/或担保东谈主（如有）偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东谈主会议的决议，债券持有东谈主快乐共同承担受托照顾东谈主 通盘因此而产生的法律、诉讼等用度，受托照顾东谈主不错在法律允许的范围内， 以及根据债券持有东谈主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在刊行东谈主进入重整、妥协、重组或者破产的法律法式时，受 托照顾东谈主根据债券持有东谈主会议之决议照章代理债券持有东谈主拿起或参与上述法式；   （三）发生失约后的诉讼、仲裁或其他争议照顾机制   债券受托照顾协议项下所产生的或与债券受托照顾协议关联的任何争议， 发轫应在争议各方之间协商照顾。如果协商照顾不成，任何一方均有权将争议 交由原告住所地有统治权的东谈主民法院诉讼照顾纠纷。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行照顾时，除争议事项外，各 方有权陆续哄骗本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   四、债券持有东谈主会议   为保证本期债券持有东谈主的正当权益，刊行东谈主根据《公司法》、《证券法》、 《公司债券刊行与交易照顾办法》等关联端正，制定了《债券持有东谈主会议规则》。 凡通过认购、受让、接受赠与、继承等正当门道取得并持有本期债券的投资者， 均视为快乐接受《债券持有东谈主会议规则》并受之收敛。以下仅列示了本期债券 之《债券持有东谈主会议规则》的主要内容，投资者在作出干系决策时，请查阅 《债券持有东谈主会议规则》的全文。   第一章 总则 （以下简称本次债券）债券持有东谈主会议的组织和决策行径，明确债券持有东谈主会 议的权益与义务，难得本次债券持有东谈主的权益，根据《中华东谈主民共和国证券法》                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易照顾办法》等法律、行政法例、 部门规章、范例性文献及深圳证券交易所干系业务规则的端正，勾通本次债券 的履行情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行范畴、含权条件及投 资者权益保护条件成立情况等本次债券的基本要素和重要商定以本次债券召募 说明书等文献载明的内容为准。 圮绝后结果。债券持有东谈主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过 认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的持有东谈主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限包袱公司登 记在册的债券持有东谈主为准，法律法例另有端正的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东谈主应当配合受托照顾东谈主等会议召集东谈主的干系职业，积极参加债券 持有东谈主会议，审议会议议案，哄骗表决权，配合推动债券持有东谈主会议奏效决议 的落实，照章难得自身正当权益。出席会议的持有东谈主应当确保会议表决时仍然 持有本次债券，并不得利用出席会议获取的干系信息从事内幕交易、操纵市集、 利益输送和证券讹诈等行恶违法行径，挫伤其他债券持有东谈主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的，视 为快乐并接受本规则干系商定，并受本规则之收敛。 体持有东谈主均有同等收敛力。债券受托照顾东谈主依据债券持有东谈主会议奏效决议行事 的结果由全体持有东谈主承担。法律法例另有端正或者本规则另有商定的，从其规 定或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决法式，出席会议东谈主员经验，有 效表决权真实定、决议的效力过火正当性等事项出具法律意见书。法律意见书 应当与债券持有东谈主会议决议一同泄露。 债券持有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的干系会务用度由会议召集                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 东谈主自行承担。本规则、债券受托照顾协议或者其他协议另有商定的除外。   第二章 债券持有东谈主会议的权限范围 审议并决定与本次债券持有东谈主利益有紧要关系的事项。   除本规则第2.2条商定的事项外，受托照顾东谈主为了难得本次债券持有东谈主利益， 按照债券受托照顾协议之商定履行受托照顾职责的行径无需债券持有东谈主会议另 行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调养机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过火执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过火执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；在债券存续期内，如确需变更召募 资金用途的，应妥当干系法律法例端正或召募说明书商定，并应妥当《受托管 理协议》的关联商定；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债才气密切干系的紧要事项变更。 （包括但不限于受托照顾事项授权范围、利益冲突风险防御照顾机制、与债券 持有东谈主权益密切干系的失约包袱； 刊行东谈主等干系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼法式，处置担保物或者 其他成心于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主一经或预计不成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主一经或预计不成按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金 额罕见5000万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产10 %以上，且可能 导致本次债券发生失约的；   c.刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目30%以上的子公司）一经或预计不成按 期支付有息欠债，未偿金额罕见5000万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期经审 计净资产10 %以上，且可能导致本次债券发生失约的；   d.刊行东谈主过火合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者捣毁许可证、被托管、结果、央求破 产或者照章进入破产法式的；   e.刊行东谈主照顾层不成闲居履行职责，导致刊行东谈主偿债才气靠近严重不确定性 的；   f.刊行东谈主或其控股股东、履行限制东谈主因无偿或以光显分歧理对价转让资产或 废弃债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债才气靠近严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生紧要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东谈主权益有紧要不利影响的事项。 书、本规则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。      第三章 债券持有东谈主会议的筹备   第一节 会议的召集   本次债券存续期间，出现本规则第2.2条商定情形之一且具有妥当本规则约 定要求的拟审议议案的，受托照顾东谈主原则上应于15个交易日内召开债券持有东谈主 会议，经单独或所有这个词持有本次未偿债券总额30%以上的债券持有东谈主快乐缓期召开 的除外。缓期时间原则上不罕见15个交易日。 有权提议受托照顾东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面格式通告受托照顾东谈主， 建议妥当本规则商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受托照顾东谈主应当自收 到书面提议之日起5个交易日内向提议东谈主书面答复是否召集债券持有东谈主会议，并 说明召集会议的具体安排或不召集会议的意义。快乐召集会议的，应当于书面               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 答复日起15个交易日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主快乐缓期召开的除外。   所有这个词持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会 议时，不错共同推举1名代表手脚连合东谈主，协助受托照顾东谈主完成会议召集干系工 作。 单独或者所有这个词持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债券 持有东谈主会议，受托照顾东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协 助泄露债券持有东谈主会议通告及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册 并提供研究方式、协助召集东谈主研究应当列席会议的干系机构或东谈主员等。   第二节 议案的建议与修改 范例性文献、证券交易场所业务规则及本规则的干系端正或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有计划或 措施、实檀越体、实施时间过火他干系重要事项。 所有这个词持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错 书面格式建议议案，召集东谈主应当将干系议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议通告中明确提案东谈主建议议案的方式实时限要求。 和履行限制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等履行义务或者鼓励、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相 关机构或个东谈主充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托照顾东谈主、刊行东谈主建议的拟审议议案需要债券持有东谈主快乐或者鼓励、落 实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充分疏浚协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东谈主或其控股股东和履行限制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有 东谈主拿起或参加仲裁、诉讼法式的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 权范围供债券持有东谈主弃取：   a.特别授权受托照顾东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理干系事务的 具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或斡旋协议、在破产法式中就发 行东谈主重整计划草案和妥协协议进行表决等本体影响以至可能减损、让渡债券持 有东谈主利益的行径。   b.授权受托照顾东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理干系事务的具体授权 范围，并明确在达成协商协议或斡旋协议、在破产法式中就刊行东谈主重整计划草 案和妥协协议进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行径 时，应当预先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有 东谈主意见行事。 干系方进行充分疏浚，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案妥当本规则第3.2.1条的商定，且同次债券持有东谈主会 议拟审议议案间不存在本体矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分疏浚，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案 的待决议事项间存在本体矛盾的，则干系议案应当按照本规则第4.2.6条的商定 进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议通告中明确该项表决触及的议案、表 决法式及奏效条件。 交易日公告。议案未按端正及商定泄露的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   第三节 会议的通告、变更及取消 券持有东谈主会议的通告公告。受托照顾东谈主以为需要进军召集债券持有东谈主会议以有 利于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相勾通形 式召开的会议）召开日前第3个交易日或者非现场会议召开日前第2个交易日披 露召开债券持有东谈主会议的通告公告。   前款商定的通告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召 开格式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时间等议事法式、托付事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和研究方式等。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方式进行现场磋商的格式，下同）、非现场或者两者相勾通的格式召开。召集东谈主 应当在债券持有东谈主会议的通告公告中明确会议召开格式和干系具体安排。会议 以聚积投票方式进行的，召集东谈主还应当泄露聚积投票办法、投票方式、计票原 则、计票方式等信息。 反馈才略，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议通告公告中明确干系安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持 有东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议哄骗参会及表决权。 不错与召集东谈主疏浚协商，由召集东谈主决定是否调养通告干系事项。 及的召开格式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议通告发布的吞并信息泄露平台泄露会议通告变更公告。 照顾东谈主以为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但 应当确保会议通告时间妥当本规则第3.3.1条的商定。 生不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东谈主会议不得平定取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议通告发布的吞并信息泄露平台泄露取消公告并说明取消意义。   如债券持有东谈主会议成立参会反馈才略，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的 本次债券未偿还份额不及本规则第4.1.1条商定有用会议成立的最低要求，且召 集东谈主已在会议通告中教唆该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定平直取消 该次会议。 要求，召集东谈主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东谈主的 干系意见得当调养拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券持有东谈主会议审议通 过的最大可能。   召集东谈主拟就本体同样或左右的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日泄露召开债券持有东谈主会议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的通告公告，并在公告中防卫说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的干系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调养情况过火调养原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者 再次召集会议的干系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章 债券持有东谈主会议的召开及决议   第一节 债券持有东谈主会议的召开 之一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行径或者 在非现场会议中的投票行径即视为出席该次持有东谈主会议。 席债券持有东谈主会议并哄骗表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前1个交易日。债券持有东谈主 会议因故变更召开时间的，债权登记日相应调养。 规则第3.1.3条商定为干系机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助， 在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股 股东和履行限制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东谈主等进行疏浚协商，形成有用的、切实可行的决议等。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者 鼓励、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托照顾东谈主或召集东谈主的要求，安排具有 相应权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明干系情况， 接受债券持有东谈主等的商酌，与债券持有东谈主进行疏浚协商，并明确拟审议议案决 议事项的干系安排。 刊行东谈主或其控股股东和履行限制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时泄露追踪评级申报。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 受托照顾东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持 有东谈主会议并按授权范围哄骗表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议通告要求出示 或者证明本东谈主身份及享有参会经验的证明文献。债券持有东谈主托付代理东谈主出席债 券持有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份证明文献、被代理东谈主出具的 载明托付代理权限的托付书（债券持有东谈主法定代表东谈主切身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场格式召开的，召集东谈主应当在会议通告中明确债券 持有东谈主或其代理东谈主参会经验证明方式、投票方式、计票方式等事项。 有东谈主会议，并按授权范围哄骗表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券 持有东谈主会议的议题和表决事项，不得掩盖、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主 代理出席债券持有东谈主会议并哄骗表决权的，应当取得债券持有东谈主的托付书。   a.召集东谈主先容召集会议的缘由、布景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案商酌提案东谈主或出席会议的其他利 益干系方，债券持有东谈主之间进行疏浚协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东 和履行限制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等就属于本规则第3.2.3条商定情形的拟审议议案进行疏浚协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本规则商定法式进行表决。   第二节 债券持有东谈主会议的表决 列机构或东谈主员平直持有或障碍限制的债券份额除外：   a.刊行东谈主过火关联方，包括刊行东谈主的控股股东、履行限制东谈主、合并范围内子 公司、吞并履行限制东谈主限制下的关联公司（仅同受国度限制的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券反璧义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券持有东谈主会议表决动手前，上述机构、个东谈主或者其托付投资的资产照顾 居品的照顾东谈主应当主动向召集东谈主申报关联关系或利益冲突关联情况并遁藏表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带干系条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就吞并议案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不成作出决议或者出席会议 的持有东谈主一致快乐暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议通告载明的拟审议 事项进行舍弃或不予表决。   因聚积表决系统、电子通讯系统故障等本领原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东谈主应遴选必要措施尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行特别说明，并将干系议案同次提交债券持有东谈主会议表决。 债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“快乐”票，不然视为对通盘干系议案投 “弃权”票。   第三节 债券持有东谈主会议决议的奏效 之一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决 权的三分之二以上快乐方可奏效：   a.拟快乐第三方承担本次债券反璧义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本 息的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 不及以覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本规则干系商定以平直或障碍齐全本款第a至e项 目的；   g.拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的干系商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备奏效条件的议案作出决议，经罕见出席债 券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一快乐方可奏效。本规 则另有商定的，从其商定。   召集东谈主就本体同样或左右的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东谈主会 议且每次会议出席东谈主数均未达到本规则第4.1.1条商定的会议召开最低要求的， 则干系决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的三分之二 以上快乐即可奏效。 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者鼓励、落实，因未与上述干系机构或个东谈主协商达成一致而不具备奏效 条件的，债券持有东谈主会议不错授权受托照顾东谈主、上述干系机构或个东谈主、妥当条 件的债券持有东谈主按照本规则建议遴选相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审 议。 债券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 央求或参与刊行东谈主破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东谈主授权的，受托照顾东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持 有东谈主拿起或参加干系仲裁或诉讼法式；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托照顾 东谈主或推选的代表东谈主仅代表快乐授权的债券持有东谈主拿起或参加干系仲裁或诉讼程 序。 盘货、规划，并由受托照顾东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议通告中披 露计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告泄露日 前公开。如召集东谈主现场晓示表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 票、表决规划结果、会议记录等干系会议材料，召集东谈主等应当配合。   第五章 债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名证明。   会议记录应当记载以下内容：   （一）债券持有东谈主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开格式、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主 过火代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总 额及占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主商酌要点，债券持有东谈主之间进行疏浚协商简要情况，债 券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和履行限制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于本规则第3.2.3条商定 情形的拟审议议案疏浚协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决法式（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经考据明文献、代理东谈主的 托付书过火他会议材料由债券受托照顾东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系圮绝后的5年。   债券持有东谈主有权央求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 照顾东谈主不得拒却。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东谈主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、 召开格式、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备奏效条件、表决结果及决议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 奏效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托照顾东谈主应当积极落实，实时通告刊行东谈主或其他干系方并督促其给以落实。   债券持有东谈主会议奏效决议需要刊行东谈主或其控股股东和履行限制东谈主、债券清 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者鼓励、落实的，上述干系机构或个东谈主应当按照端正、商定或关联承诺 切实履行相应义务，鼓励、落实奏效决议事项，并实时泄露决议落实的进展情 况。干系机构或个东谈主未按端正、商定或关联承诺落实债券持有东谈主会议奏效决议 的，受托照顾东谈主应当遴选进一步措施，切实难得债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托照顾东谈主、刊行东谈主或其他干系方推动落实债券 持有东谈主会议奏效决议关联事项。 者央求、参加破产法式的，受托照顾东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤勉履行相应义务。受托照顾东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产法式产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托照顾东谈主依据与债券持有东谈主 的商定先行垫付，债券受托照顾协议另有商定的，从其商定。   受托照顾东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券失约合同纠纷 仲裁、诉讼或者央求、参加破产法式的，其他债券持有东谈主后续明确泄露托付受 托照顾东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托照顾东谈主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托照顾东谈主也不错参照本规则第4.1.7条商定，向之前未授权的债券 持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托照顾东谈主不得因授权时间与 方式不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托照顾东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主 权利客不雅上有所各异的除外。   未托付受托照顾东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托付、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托照顾东谈主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于哄骗职责的行径，债券持有东谈主不错单独、共 同或推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第六章 特别商定   第一节 对于表决机制的特别商定 权利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主 不同的，具有同样请求权的债券持有东谈主不错就不涉过火他债券持有东谈主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托照顾东谈主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿 还债券余额10%以上的债券持有东谈主或其他妥当条件的提案东谈主手脚特别议案建议， 仅限受托照顾东谈主手脚召集东谈主，并由利益干系的债券持有东谈主进行表决。   受托照顾东谈主拟召集持有东谈主会议审议特别议案的，应当在会议通告中泄露议 案内容、参与表决的债券持有东谈主范围、奏效条件，并明确说明干系议案不提交 全体债券持有东谈主进行表决的意义以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   特别议案的奏效条件以受托照顾东谈主在会议通告中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就特别议案的效力发标明确意见。   第二节 简化法式 东谈主不错按照本从简定的简化法式召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的从其 商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债才气的；   b.刊行东谈主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的10%的；   c.债券受托照顾东谈主拟代表债券持有东谈主落实的关联事项预计不会对债券持有东谈主 权益保护产生紧要不利影响的；   d.债券召募说明书、本规则、债券受托照顾协议等文献已明确商定干系不利 事项发生时，刊行东谈主、受托照顾东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排 或者干系主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步给以明确的；   e. 受托照顾东谈主、提案东谈主一经就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债券 持有东谈主疏浚协商，且罕见出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的二分之一（如为第4.3.2条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持 有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为第4.3.1条商定的紧要事项）的债券持有 东谈主一经泄露快乐议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（吞并照顾东谈主办有的数个账户合并规划） 不罕见4名且均书面快乐按照简化法式召集、召开会议的。 行东谈主或受托照顾东谈主拟遴选措施的内容、预计对刊行东谈主偿债才气及投资者权益保 护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起5个交易日内以书面 格式答复受托照顾东谈主。过时不答复的，视为快乐受托照顾东谈主公告所涉意见或者 建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托照顾东谈主应当与异议东谈主积极疏浚，并视 情况决定是否调养干系内容后从头征求债券持有东谈主的意见，或者圮绝适用简化 法式。单独或所有这个词持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东谈主于异议期内提 议圮绝适用简化法式的，受托照顾东谈主应当立即圮绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决收场，受托照顾东谈主应当按照本 规则第4.3.2条第一款的商定确定会议结果，并于次日内泄露持有东谈主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日泄露召开持有东谈主会议的通 知公告，防卫说明拟审议议案的决议事项过火执行安排、预计对刊行东谈主偿债能 力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东谈主 不错按照会议通告所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本规则第四章、 第五章的商定执行。   五、债券受托照顾东谈主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当门道取得并持有本期债券的投资者， 均视为快乐《债券受托照顾协议》的条件和条件，并由债券受托照顾东谈主按《债 券受托照顾协议》履行其职责。   以下仅列明《债券受托照顾协议》的主要条件，投资者在作出干系决策时，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 请查阅《债券受托照顾协议》的全文。   第一条 界说及解释   “本次债券”、“本期债券”或“债券”指刊行东谈主依据召募说明书的商定 所刊行的刊行范畴为不罕见180亿元（含180亿元）的西部证券股份有限公司 期或多期，具体以各期债券召募说明书泄露确当期情况为准）。   “本次债券条件”指召募说明书中商定的本次债券条件。   “承销协议”指刊行东谈主和本次债券主承销商签署的《对于西部证券股份有 限公司公开刊行公司债券主承销协议》和对该协议的通盘矫正和补充。   “兑付代理东谈主”指中国证券登记结算有限包袱公司，或适用法律端正的任 何其他兑付代理东谈主。   “刊行首日”指在承销协议中端正的本次债券刊行期限的肇端日。   “交割日”指在承销协议中端正的先决条件得志和/或豁免后，本次债券发 行期限届满后完成交割的日期。   “职业日”指国内买卖银行和兑付代理东谈主均对公闲居营业的任何一天。   “召募说明书”指于刊行首日（或刊行东谈主和主承销商另外商定的刊行首日 之前的日期）由刊行东谈主签署的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券召募说明书》。   “东谈主民币”指中国的法定货币。   “未偿还的本次债券”指除下述债券之外的通盘已刊行的本次债券：（1） 根据本次债券条件已由刊行东谈主兑付本息的债券；（2）已届本金兑付日，兑付资 金已由刊行东谈主向兑付代理东谈主支付况兼一经不错向债券持有东谈主进行本息兑付的债 券。兑付资金包括该债券结尾本金兑付日的根据本次债券条件应支付的任何利 息和本金；和（3）不具备有用请求权的债券。   “表决权”指当债券持有东谈主进行表决时，以每一张未偿还的本次债券为一 表决权，但刊行东谈主、持有刊行东谈主10%以上股份的刊行东谈主股东，或刊行东谈主及上述发 行东谈主股东的关联企业持有的未偿还本次债券无表决权。   “协议”指《债券受托照顾协议》以及对《债券受托照顾协议》往往补充                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 或矫正的补充协议。   “主承销商”指本次债券的主承销商国元证券股份有限公司。   “《债券持有东谈主会议规则》”指国元证券股份有限公司手脚本次债券的债 券受托照顾东谈主与刊行东谈主制订的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券之债券持有东谈主会议规则》。   “债券持有东谈主会议”指由全体债券持有东谈主组成的议事机构，依据《债券持 有东谈主会议规则》端正的法式召集并召开，并对《债券持有东谈主会议规则》端正的 权益范围内的事项照章进行审议和表决。   “债券持有东谈主会议召集东谈主”指根据《债券持有东谈主会议规则》商定有权召集 债券持有东谈主会议的当然东谈主、法东谈主或其他组织。   “债券持有东谈主”指在中国证券登记结算有限包袱公司或适用法律端正的其 他机构的托管名册上登记的持有本次债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督照顾委员会，在适用的情况下，包括刊行 东谈主所在地的中国证监会派出机构。   “交易所”指深圳证券交易所。   “证券登记公司”指中国证券登记结算有限包袱公司。   “中国”指中华东谈主民共和国大陆地区，为本协议之目的，不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区和台湾。   第二条 受托照顾事项 受托照顾东谈主，并快乐接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东谈主的托付，哄骗 受托照顾职责。 债券的债权债务关系圮绝的其他情形期间，乙方应当勤勉尽责，根据干系法律 法例、部门规章、行政范例性文献与自律规则（以下合称法律、法例和规则） 的端正以及召募说明书、本协议及债券持有东谈主会议规则的商定，哄骗权利和履 行义务，难得债券持有东谈主正当权益。   乙方依据本协议的商定与债券持有东谈主会议的有用决议，履行受托照顾职责 的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托照顾东谈主履行干系职               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 责前向受托照顾东谈主书面昭示自行哄骗干系权利的，受托照顾东谈主的干系履职行径 不对其产生收敛力。乙方若接受个别债券持有东谈主单独主张权利的，在代为履行 其权利主张时，不得与本协议、召募说明书和债券持有东谈主会议有用决议内容发 生冲突。法律、法例和规则另有端正，召募说明书、本协议或者债券持有东谈主会 议决议另有商定的除外。 为债券持有东谈主的最大利益行事，不得与债券持有东谈主存在利益冲突（为幸免歧义， 债券受托照顾东谈主在其闲居业务经营过程中与债券持有东谈主之间发生或存在的利益 冲突除外）。 有本期债券，即视为快乐乙方手脚本期债券的受托照顾东谈主，且视为快乐并接受 本协议项下的干系商定，并受本协议之收敛。   第三条 甲方的权利和义务 全面领略和执行公司债券存续期照顾的关联法律法例、债券市集范例运作和信 息泄露的要求。甲方董事、监事、高等照顾东谈主员应当按照法律法例的端正对甲 方依期申报签署书面证明意见，并实时将干系书面证明意见提供至乙方。 期债券的利息和本金。 划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行订 立监管协议。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券募 集资金过火他资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途清亮可辨，根据召募资 金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券 项下的每期召募资金使用收场前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资 金。 资金的使用应当妥当现行法律法例的关联端正及召募说明书的商定，如甲方拟 变更召募资金的用途，应当按照法律法例的端正或召募说明书、召募资金三方             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 监管协议的商定及召募资金使用照顾轨制的端正履行相应法式。  本期债券召募资金商定用于固定资产投资名堂或者股权投资、债权投资等 其他特定名堂的，甲方应当确保债券召募资金履行参预与名堂程度相匹配，保 证名堂到手实施。  甲方应当根据乙方的核查要求，每季度实时向乙方提供召募资金专项账户 过火他干系账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面 决策经由等辛苦。  若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名堂或者股权投资、债权投 资等其他特定名堂的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。  若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。  若召募资金用于基金出资的，甲方应提供出资或投资程度的干系证明文献 （如出资或投资证明、基金股权或份额证明等），基金股权或份额及受限情况 说明、基金收益及受限情况说明等辛苦文献等。  本期债券召募资金商定用于固定资产投资名堂或者股权投资、债权投资等 其他特定名堂的，甲方还应当每季度向乙方提供名堂程度的干系辛苦（如名堂 程度证明、现场名堂竖立像片等），并说明召募资金的履行参预情况是否与项 目程度相匹配，召募资金是否未按预期参预或历久未参预、名堂竖立程度是否 与召募说明书泄露的预期程度存在较大各异。存续期内名堂竖立程度与商定预 期存在较大各异，导致对召募资金的参预和使用计划产生本体影响的，甲方应 当实时履行信息泄露义务。甲方应当每季度说明募投名堂收益与起原、名堂收 益是否存在紧要不利变化、干系资产或收益是否存在受限过火他可能影响募投 名堂运营收益的情形，并提供干系证明文献。若名堂运营收益齐全有在较大不 确定性，甲方应当实时进行信息泄露。 深渊履行信息泄露义务，确保所泄露或者报送的信息信得过、准确、完好，简明 清亮，简略明了，不得有虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏。 并根据乙方要求不绝书面通告县件进展和结果：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  （一）甲方称号变更、股权结构或分娩经营现象发生紧要变化；  （二）甲方变更财务申报审计机构、资信评级机构；  （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东谈主员发生变动；  （四）甲方法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行 职责；  （五）甲方控股股东或者履行限制东谈主变更；  （六）甲方发生紧要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 紧要投资行径或紧要资产重组；  （七）甲方发生罕见上年末净资产百分之十的紧要损失；  （八）甲方废弃债权或者财产罕见上年末净资产的百分之十；  （九）甲方股权、经营权触及被托付照顾；  （十）甲方丧失对重要子公司的履行限制权；  （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变 更；  （十二）甲方搬动债券反璧义务；  （十三）甲方一次承担他东谈主债务罕见上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保罕见上年末净资产的百分之二十；  （十四）甲方未能反璧到期债务或进行债务重组；  （十五）甲方涉嫌行恶违法被有权机关观察，受到刑事处罚、紧要行政处 罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务干系的处分，或者存在严重 失信行径；  （十六）甲方法定代表东谈主、控股股东、履行限制东谈主、董事、监事、高等管 理东谈主员涉嫌行恶违法被有权机关观察、遴选强制措施，或者存在严重失信行径；  （十七）甲方触及紧要诉讼、仲裁事项；  （十八）甲方出现可能影响其偿债才气的资产被查封、扣押或冻结的情况；  （十九）甲方分拨股利，作出减资、合并、分立、结果及央求破产的决定， 或者照章进入破产法式、被责令关闭；  （二十）甲方触及需要说明的市集神话；  （二十一）甲方未按照干系端正与召募说明书的商定使用召募资金；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  （二十二）甲方违抗召募说明书承诺且对债券持有东谈主权益有紧要影响；  （二十三）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当泄露事项；  （二十四）甲方募投名堂情况发生紧要变化，可能影响召募资金参预和使 用计划，或者导致名堂预期运营收益齐全有在较大不确定性；  （二十五）甲方拟修改债券持有东谈主会议规则；  （二十六）甲方拟变更债券受托照顾东谈主或受托照顾协议的主要内容；  （二十七）甲方拟变更债券召募说明书的商定；  （二十八）其他可能影响甲方偿债才气或债券持有东谈主权益的事项。  就上述事件通告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向 乙方作出版面说明，配合乙方要求提供干系凭据、文献和辛苦，并对有影响的 事件建议有用且切实可行的应付措施。触发信息泄露义务的，甲方应当按影相 关端正实时泄露上述事项及后续进展。  甲方的控股股东或者履行限制东谈主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方领略后应当实时书面通告乙方，并配合乙方履行相应职责。 持有东谈主名册，并承担相应用度。 东谈主会议，接受债券持有东谈主等干系方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确 意见。甲方片面拒却出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开 和表决。甲方意见不影响债券持有东谈主会议决议的效力。  甲方过火董事、监事、高等照顾东谈主员、控股股东、履行限制东谈主应当履行债 券持有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者泄露干系安排。  （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过火他权利行权等， 下同）照顾轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；  （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；  （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生紧要变化的，甲方应当实时 书面通告乙方；  （四）遴选有用措施，防御并化解可能影响偿债才气及还本付息的风险事              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 项，实时处置债券失约风险事件；  （五）配合受托照顾东谈主过火他干系机构开展风险照顾职业。 偿债保障措施，履行召募说明书和本协议商定的投资者权益保护机制与偿债保 障措施。  乙方照章央求法定机关遴选财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。  财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：央求东谈主提供物的 担保或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；央求东谈主自身信用。  本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：  （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括场合费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的律 师见证费等合理用度；  （二）乙方为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托照顾职责而礼聘的 第三方专科机构（包括讼师、司帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。只有乙方以为礼聘该等中介机构系为其履行受托照顾东谈主职 责合理所需，且该等用度妥当市集平允价钱，甲方不得拒却；  （三）因甲方预计不成履行或履行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。  上述通盘用度甲方应在收到乙方出具账单及干系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。  因乙方央求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法法式所触及的干系用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下端正支付：  （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东谈主汇入的因乙主见法定机关央求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 法式所需的诉讼用度。  （二）乙方将向债券持有东谈主实时泄露诉讼专户的设立情况过火内资金（如 有）的使用情况。债券持有东谈主应当在上述泄露文献端正的时间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东谈主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全央求、诉讼或仲裁等司法法式的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东谈主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东谈主证明，乙方有权从甲主见 债券持有东谈主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 实时通告乙方和债券持有东谈主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过火安排、全部偿付措施过火实 现期限、由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的 安排。   甲方出现召募说明书商定的其他失约事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应包袱。 有东谈主会议决议的授权央求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协 助。 约风险处置，或礼聘的专科机构发生变更的，应实时通告乙方，并说明礼聘或 变更的合感性。该等专科机构与受托照顾东谈主的职业职责应当明确区分，不得干 扰受托照顾东谈主闲居履职，不得挫伤债券持有东谈主的正当权益。干系礼聘行径应符 正当律法例对于廉明从业风险防控的干系要求，不应存在以各式格式进行利益 输送、买卖贿赂等行径。 入其中，并实时向乙方通告关联信息。 合和援救，并提供便利和必要的信息、辛苦和数据。甲方应当指定专东谈主（李大 伟、职员、电话：029-87211195）负责与本期债券干系的事务，并确保与乙方能 够有用疏浚。前述东谈主员发生变更的，甲方应当在三个职业日内通告乙方。 及档案顶住的关联事项，并向新任受托照顾东谈主履行本协议项下应当向乙方履行 的各项义务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  甲方过火关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面通告乙方。 和乙方履行受托照顾东谈主职责产生的额外用度。  乙方因参加债券持有东谈主会议、央求财产保全、齐全担保物权、拿告状讼或 仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托照顾履职行径所产生的干系用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，干系用度可由乙方进行垫付，垫付方有权向 甲方进行追偿。 如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条件的，甲方应当实时遴选缓助 措施并书面通告乙方。  第四条 乙方的职责、权利和义务 务里面操作规则，明确履行受托照顾事务的方式和法式，配备充足的具备履职 才气的专科东谈主员，对甲方履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行不绝跟 踪和监督。乙方为履行受托照顾职责，有权按照每年度代表债券持有东谈主查询债 券持有东谈主名册及干系登记信息，按照每季度查询专项账户中召募资金的存储与 划转情况。 诚信毅力，全面领略和执行公司债券存续期照顾的关联法律法例、债券市集规 范运作和信息泄露的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高等照顾东谈主员对甲方 依期申报的书面证明意见签署情况。 用风险现象、担保物现象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障 措施的有用性与实施情况，可遴选包括但不限于如下方式进行核查：  （一）就本协议第3.7条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构 的决策会议，或获取干系会议纪要；  （二）每年查阅前项所述的会议辛苦、财务司帐申报和司帐账簿；  （三）调取甲方、增信机构银行征信记录；  （四）对甲方和增信机构进行现场搜检；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （五）约见甲方或者增信机构进行说话；   （六）对担保物（如有）进行现场搜检，眷注担保物现象；   （七）查询干系网站系统或进行实地拜访，了解甲方及增信机构的诉讼仲 裁、处罚处分、诚信信息、媒体报谈等内容；   （八）勾通召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），搜检投资者 保护条件的执行现象。   触及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。 触及增信主体的，甲方应当给予乙方必要的援救。 当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行签订监管协议。   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与 其他债券召募资金过火他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流转旅途是否 清亮可辨，根据召募资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债 资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用收场前，若发现召募资金 专项账户存在资金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。 否妥当干系端正并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用收场的除外。   乙方应当每季度搜检召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资 金使用的里面决策经由，核查债券召募资金的使用是否妥当法律法例的要求、 召募说明书的商定和召募资金使用照顾轨制的干系端正。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名堂或者股权投资、债权投资 等其他特定名堂的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、 发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包 括但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资名堂或者股权投资、债权投资等其他 特定名堂的，乙方还应当每季度核查召募资金的履行参预情况是否与名堂程度 相匹配，名堂运营效益是否发生紧要不利变化，召募资金是否未按预期参预或 历久未参预、名堂竖立程度与召募资金使用程度或召募说明书泄露的预期程度 是否存在较大各异，履行产生收益是否妥当预期以及是否存在其他可能影响募                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 投名堂运营收益的事项。债券存续期内名堂发生紧要变化的，乙方应当督促甲 方履行信息泄露义务。对于召募资金用于固定资产投资名堂的，乙方应当至少 每年对名堂竖立进展及运营情况开展一次现场核查。  召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法 规要求、召募说明书商定和甲方召募资金使用照顾轨制端正的干系经由，并核 查甲方是否按照法律法例要求履行信息泄露义务。  乙方发现债券召募资金使用存在行恶违法的，应督促甲方进行整改，并披 露临时受托照顾事务申报。 会议规则全文，并应当通过证监会、交易所认同的方式，向债券投资者泄露受 托照顾事务申报、本期债券到期不成偿还的法律法式以过火他需要向债券投资 者泄露的紧要事项。 情况，并作念好回拜记录，按端正出具受托对甲方进行回拜，监督甲方对召募说 明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按端正出具受托照顾事务申报。 日内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释说明，提 供干系凭据、文献和辛苦，并根据《债券受托照顾东谈主执业行径准则》的要求向 市集公告临时受托照顾事务申报。发生触发债券持有东谈主会议情形的，乙方应当 召集债券持有东谈主会议。 召集债券持有东谈主会议，并监督干系各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监督债 券持有东谈主会议决议的实施。 才气和投资者权益的紧要事项，乙方应当督促甲方实时、平允地履行信息泄露 义务，督导甲方提高信息泄露质料，有用难得债券持有东谈主利益。乙方应当眷注 甲方的信息泄露情况，网罗、保存与本期债券偿付干系的通盘信息辛苦，根据 所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本协议的商定申报债券持有 东谈主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 督促甲方等履行召募说明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿债保障措施， 或按照本协议商定的担保提供方式照章央求法定机关遴选财产保全措施。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括场合费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托照顾职责而礼聘的 第三方专科机构（包括讼师、司帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。只有乙方以为礼聘该等中介机构系为其履行受托照顾东谈主职 责合理所需，且该等用度妥当市集平允价钱，甲方不得拒却；   （三）因甲方预计不成履行或履行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。   上述通盘用度甲方应在收到乙方出具账单及干系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方央求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法法式所触及的干系用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下端正支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东谈主汇入的因乙主见法定机关央求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 法式所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东谈主实时泄露诉讼专户的设立情况过火内资金（如 有）的使用情况。债券持有东谈主应当在上述泄露文献端正的时间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东谈主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的， 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全央求、诉讼或仲裁等司法法式的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东谈主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东谈主证明，乙方有权从甲主见 债券持有东谈主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 者诉官司务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 商定的时间内取得担保的权利证明或者其他关联文献，并在增信措施有用期内 妥善复古。 的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会过火派出机构要求滚 动摸排兑付风险。 偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方不成按期兑付债券本息或 出现召募说明书商定的其他失约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，乙方可 以接受全部或部分债券持有东谈主的托付，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加 民事诉讼、仲裁或者破产等法律法式，或者代表债券持有东谈主央求处置抵质押物。  乙方要求甲方追加担保的，担保物因姿色变化发生价值减损或灭失导致无法 覆盖失约债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。  本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：  （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括场合费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的律 师见证费等合理用度；  （二）乙方为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托照顾职责而礼聘的 第三方专科机构（包括讼师、司帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。只有乙方以为礼聘该等中介机构系为其履行受托照顾东谈主职 责合理所需，且该等用度妥当市集平允价钱，甲方不得拒却；  （三）因甲方预计不成履行或履行未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。  上述通盘用度甲方应在收到乙方出具账单及干系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。 东谈主的托付参加金融机构债权东谈主委员会会议，难得本期债券持有东谈主权益。 业私密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东谈主权益有紧要                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 影响的事项为我方或他东谈主谋取利益。 括但不限于本协议、债券持有东谈主会议规则、受托照顾职业底稿、与增信措施有 关的权利证明（如有），复古时间不得少于本期债券债权债务关系圮绝后二十 年。   （一）债券持有东谈主会议授权受托照顾东谈主履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由受托照顾东谈主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。召募说 明书存在投资者保护条件的，乙方应当与甲方在本处商定相应的践约保障机制。   （一）甲方承诺，本次债券的偿债资金将主要起原于甲方合并报表范围主 体的利润。   本次债券的偿债资金将主要起原于甲方取得的利润。申报期内甲方包摄于 母公司股东的净利润分别为111，700.34万元、140，999.13万元、42，806.04万元和   甲方承诺：   在本次债券存续期内，甲方每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将优 先用于偿还本次债券畴昔应偿付的利息或本金。   （二）甲方商定偿债资金起原的，为便于本次债券受托照顾东谈主及持有东谈主等 了解、监测资金变化情况，甲方承诺：   甲方在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托照顾东谈主提供申报期内 的包摄于母公司股东的净利润金额。   （三）甲方将于本息偿付日前依期追踪、监测偿债资金起原稳固脾性况。 如出现偿债资金起原低于还本付息要求的，甲方将实时遴选资产变现、催收账 款和提高经营功绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金起原干系方针得志 承诺干系要求。   如甲方在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，甲方应在最近一次付息或 兑付日前提前归集资金。甲方应最晚于最近一次付息或兑付日前1 个月内归集偿 债资金的20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前5 个交易日归集偿债资金的                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （四）甲方偿债资金起原稳固性发生较大变化、未履行承诺或预计将无法 得志本次债券本金、利息等干系偿付要求的，甲方应实时遴选和落实相应措施， 在2个交易日内通告受托照顾东谈主并履行信息泄露义务。   （五）如甲方违抗偿债资金起原稳固性承诺且未按照本节第（三）条商定 归集偿债资金的，持有东谈主有权要求甲方按照召募说明书“第十一节 投资者保护 机制”之“三、失约包袱及照顾措施”商定的机制照顾。 第三方代为履行。   乙方在履行本协议项下的职责或义务时，不错礼聘讼师事务所、司帐师事 务所品级三方专科机构提供专科服务。 或债券持有东谈主承担的关联用度或开销外，乙方不就其履行本次债券受托照顾东谈主 包袱而向甲方收取酬劳。   第五条 受托照顾事务申报 务的执行情况，对债券存续期罕见一年的，在每年六月三旬日前向市集公告上 一年度的受托照顾事务申报。   前款端正的受托照顾事务申报，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的经营与财务现象；   （三）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生紧要变化的， 说明基本情况及处理结果；   （五）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东谈主会议召开的情况；   （八）偿债才气和意愿分析；   （九）与甲方偿债才气和增信措施关联的其他情况及乙方遴选的应付措施。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 之日起五个交易日内向市集公告临时受托照顾事务申报：   （一）乙方在履行受托照顾职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生紧要变化的；   （三）发现甲方过火关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现本协议第3.7条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）出现其他可能影响甲方偿债才气或债券持有东谈主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不信得过、不准确、不完好的，或者拒却配合受托管 理职业的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致乙方无法履行受托照顾职责， 乙方不错泄露临时受托照顾事务申报。   临时受托照顾事务申报应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 乙方已遴选或者拟遴选的应付措施（如有）等。   第六条 利益冲突的风险防御机制   （一）甲乙两边存在股权关系，或甲乙两边存在交叉持股的情形；   （二）在刊行东谈主发生《债券受托照顾协议》12.2条中所述的失约包袱的情形 下，受托照顾东谈主正在为刊行东谈主提供干系金融服务，且该金融服务的提供将影响 或极大可能地影响受托照顾东谈主为债券持有东谈主利益行事的立场；   （三）在刊行东谈主发生《债券受托照顾协议》12.2条中所述的失约包袱的情形 下，受托照顾东谈主系该期债券的持有东谈主；   （四）在刊行东谈主发生《债券受托照顾协议》12.2条中所述的失约包袱的情形 下，受托照顾东谈主一经成为刊行东谈主的债权东谈主，且刊行东谈主对该项债务失约存在较大 可能性，上述债权不包括6.1条第（三）项中商定的因持有本次债券份额而产生 债权；   （五）法律、法例和规则端正的其他利益冲突；   （六）上述条件未列明但在履行情况中可能影响受托照顾东谈主为债券持有东谈主 最大利益行事之平允性的情形。   针对上述可能产生的利益冲突，受托照顾东谈主应当按照《证券公司信息隔断 墙轨制指引》等监管端正过火里面关联信息隔断的照顾要求，通过业务隔断、 东谈主员隔断、物理隔断、信息系统隔断以及资金与账户分离等隔断妙技（以下统                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 称“隔断妙技”），防御发生与《债券受托照顾协议》项下受托照顾东谈主履职相 冲突的情形、泄露一经存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先 和平允对待客户的原则，得当限制关联业务。受托照顾东谈主应当通过遴选隔断手 段妥善照顾利益冲突，幸免对债券持有东谈主的正当权益产生不利影响。在本次公 司债券存续期间，受托照顾东谈主应当陆续通过遴选隔断妙技防御发生《债券受托 照顾协议》端正的上述利益冲突情形，并在利益冲突履行发生时实时向债券持 有东谈主履行信息泄露义务。  甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面通告乙方。 或者其对甲方遴选的任何行径均不会挫伤债券持有东谈主的权益。  （一）受托照顾东谈主应在发现有在利益冲突的五个职业日内以书面的方式将 冲突情况通告刊行东谈主，若受托照顾东谈主因特地或紧要舛讹未将上述利益冲突事宜 实时通告刊行东谈主，导致刊行东谈主受到损失，受托照顾东谈主应付此损失承担相应的法 律包袱；  （二）在利益冲突短期无法得以照顾的情况下，两边应相互配合、共同完 成受托照顾东谈主变更的事宜；  （三）受托照顾东谈主应按照中国证监会和交易所的关联端正向关联部门与机 构申报上述情况。  第七条 受托照顾东谈主的变更 履行变更受托照顾东谈主的法式：  （一）乙方未能不绝履行本协议商定的受托照顾东谈主职责；  （二）乙方歇业、结果、破产或照章被撤废；  （三）乙方建议书面下野；  （四）乙方不再妥当受托照顾东谈主经验的其他情形。  在乙方应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或所有这个词持有本期债券总 额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 照顾东谈主与甲方签订受托照顾协议之日或两边商定之日，新任受托照顾东谈主连续乙                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方在法律、法例和规则及本协议项下的权利和义务，本协议圮绝。新任受托管 理东谈主应当实时将变更情况向协会申报。 交手续。 之日或两边商定之日起圮绝，但并未免除乙方在本协议奏效期间所应当享有的 权利以及应当承担的包袱。  第八条 讲明与保证  （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的公司制法东谈主；  （二）甲方签署和履行本协议一经得到甲方里面必要的授权，况兼莫得违 反适用于甲方的任何法律、法例和规则的端正，也莫得违抗甲方的公司轨则的 端正以及甲方与第三方签订的任何合同或者协议的商定。  （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司  （二）乙方具备担任本期债券受托照顾东谈主的经验，且就乙方所知，并不存 在职何情形导致或者可能导致乙方丧失该经验；  （三）乙方签署和履行本协议一经得到乙方里面必要的授权，况兼莫得违 反适用于乙方的任何法律、法例和规则的端正，也莫得违抗乙方的公司轨则以 及乙方与第三方签订的任何合同或者协议的端正。  第九条 不可抗力 的当然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。主张发生不可抗力事件的一方 还必须尽一切合理的勤奋减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的勤奋尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的主见无法齐全，则本协议提前圮绝。  第十条 失约包袱                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 说明书、本协议的商定精采失约方的失约包袱。 事件：   （1）甲方未能按照召募说明书或其他干系商定，按期足额偿还本次债券或 本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎 回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付 息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）甲方触发召募说明书中关联商定，导致甲方应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本次债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分凭据证明甲方 不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，甲方应提前 偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）甲方违抗本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东谈主要求落实负 面缓助措施的。   （5）甲方违抗本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主 要求落实负面缓助措施的。   （6）甲方被法院裁定受理破产央求的。   失约事件发生时，乙方不错哄骗以下权益：   （1）在领略该行径发生之日起实时按照《债券持有东谈主会议规则》的商定召 集债券持有东谈主会议；   （2）乙方不错根据债券持有东谈主会议决议与甲方谈判，促使甲方和/或担保东谈主 （如有）偿还本次债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东谈主会议的决议，债券持有东谈主快乐共同承担乙方通盘因 此而产生的法律、诉讼等用度，乙方不错在法律允许的范围内，以及根据债券 持有东谈主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在甲方进入重整、妥协、重组或者破产的法律法式时，乙方 根据债券持有东谈主会议之决议照章代理债券持有东谈主拿起或参与上述法式；                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 形与失约包袱在召募说明书中商定。  第十一条 法律适用和争议照顾 间协商照顾。如果协商照顾不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有管 辖权的东谈主民法院诉讼照顾纠纷。 各方有权陆续哄骗本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。  第十二条 协议的奏效、变更及圮绝 自本次债券刊行之日起奏效。 商一致签订书面补充协议后奏效。本协议于本期债券刊行完成后的变更，如涉 及债券持有东谈主权利、义务的，应当预先经债券持有东谈主会议快乐。任何补充协议 均为本协议之不可分割的组成部分，与本协议具有同等效力。  （一）在甲方根据本协议的商定，处置收场本次债券本息偿付事务后；  （二）本次债券期限届满前，甲方提前还本付息并给以公告的；  （三）经债券持有东谈主会议决议更换受托照顾东谈主；  （四）干系法律法例端正或本协议商定的受托照顾东谈主无法履行代理义务的 其他情形出现；  （五）因本次债券刊行失败，债券刊行行径圮绝；  （六）按照本协议第7.2条商定的情形而圮绝。  第十三条 通告 邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本协议两边指定的以下地址。  甲方通讯地址：陕西省西安市新城区东新街319号东谈主民大厦西楼西部证券  甲方收件东谈主：李大伟  甲方传真：029-87406259                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   乙方通讯地址：安徽省合肥市梅山路18号A座   乙方收件东谈主：刘志   乙方传真：0551-62634916 更发寿辰起三个职业日内通告另一方。   （一）以专东谈主递交的通告，应当于专东谈主递交之日为有用投递日期；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的通告，应当于收件回执所示日期为 有用投递日期；   （三）以传真发出的通告，应当于传真班师发送之日后的第一个职业日为 有用投递日期。 收到通告或要求后两个职业日内按本协议商定的方式将该通告或要求转发给甲 方。   第十四条 反买卖贿赂及廉明条件 和国关联反买卖贿赂的法律端正和廉明从业的行业范例以及行业宽广降服的职 业谈德和行径准则，坚决拒却买卖贿赂、贿赂过火他不梗直之买卖行径及违抗 廉明从业的行径，两边/各方都清亮任何违抗廉明自律要求的行径都将受到惩处。 用职务便利向对方/其他方过火职业主谈主员或托付东谈主员提真金不怕火、领受、提供、给予合 同商定外的任何利益，既包括财富利益和什物利益，也包括不错用财富规划数 额的财产性利益，包括但不限于：   （1）提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物， 或者为上述行径提供代持等便利；   （2）提供旅游、宴请、文娱健身、职业安排等利益；   （3）安排权臣偏离公允价钱的高收益等交易；   （4）平直或者障碍向他东谈主提供内幕信息、未公开信息、买卖私密和客户信 息，昭示或者默示他东谈主从事干系交易行径；   （5）其他输送不梗直利益的情形。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 梗直利益，被索方（被给予方）有权向其里面干系职能部门或向干系行政主管 部门实名举报，并提供干系凭据，配合该方对其职业主谈主员或托付东谈主员的查处。 方有权遴选如下措施精采其相应包袱：  （1）立即圮绝本合同且无需承担失约包袱；  （2）向任何第三方泄露、或向社会公开其行恶违法行径；  （3）提请行政主管机关照章精采其行政包袱，或提请司法机关照章精采其 贬责。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    第十一节 本期债券刊行的关联机构及利弊关系 一、本期债券刊行的关联机构 （一）刊行东谈主：西部证券股份有限公司 法定代表东谈主：徐朝日 住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 电话：029-87406171 传真：029-87406259 研究东谈主：许松 （二）主承销商/簿记照顾东谈主/受托照顾东谈主：国元证券股份有限公司 法定代表东谈主：沈和付 住所：安徽省合肥市梅山路18号A座国元证券1205室 电话：0551-62201533 传真：0551-62634916 研究东谈主：刘志、高章恒、方进、章想王人 （三）刊行东谈主讼师：北京不雅韬讼师事务所 负责东谈主：韩德晶 住所：中国北京市西城区金融大街5号兴汜博厦B座18层 电话：010-66578066 传真：010-66578016 经办讼师：杨梅 （四）司帐师事务所：致同司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主：李惠琦 住所：北京市向阳区建外大街22号赛特广场5层 电话：010-85665588 传真：010-85665120 注册司帐师：倪军、党小民、张蕾 （五）资信评级机构：联结伙信评估股份有限公司 法定代表东谈主：王少波 住所：天津市南开区水上公园北谈38号爱俪园公寓508                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 电话：010-85172818 传真：010-85171273 研究东谈主：汪海立 （六）召募资金专项账户开户银行 称号：中信银行股份有限公司西老实行 账户称号：西部证券股份有限公司 开户银行：中信银行西老实行营业部 银行帐号：8111701011500836419 住所：西安市碑林区朱雀路中段1号 负责东谈主：赵大庆 电话：13991852619 研究东谈主：刘利文 称号：上海银行股份有限公司浦西分行 账户称号：西部证券股份有限公司 开户银行：上海银行股份有限公司浦西分行 银行帐号：03005813289 住所：上海市徐汇区漕溪北路595号B座 负责东谈主：杨嵘 电话：021-34762890 研究东谈主：王亦晟 （八）债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所 理事长：沙雁 住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号 电话：0755-88668888 传真：0755-82083164 （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 负责东谈主：汪有为 住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号深圳证券交易所广场25楼 电话：0755-21899999 传真：0755-21899000             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   二、刊行东谈主与本期刊行的关联机构、东谈主员的利弊关系  结尾2024年9月末，刊行东谈主与刊行东谈主礼聘的与本期债券刊行关联的中介机构 过火法定代表东谈主、负责东谈主、高等照顾东谈主员及经办东谈主员之间不存在其他平直或间 接的紧要股权关系或其他利弊关系。      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 第十二节 刊行东谈主、中介机构及干系东谈主员声明         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                       刊行东谈主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易照顾办法》的关联端正， 本公司妥当公开刊行公司债券的条件。   公司法定代表东谈主签名：  _________________        徐朝日                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        徐朝日                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        栾兰                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        徐谦                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        陈强                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        吴春                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        孙薇                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        郑智                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        张博江                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        羿克                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司董事签名：  _________________        黄宾                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：  _________________        周冬生                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：  _________________        贺沁新                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：  _________________        亢伟                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：  _________________        朱洛佳                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司监事签名：  _________________        李嘉宁                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等照顾东谈主员签名：  _________________        王人冰                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等照顾东谈主员签名：  _________________        黄斌                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日          西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等照顾东谈主员签名：   _________________        张永军                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日         西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在 虚假记载、误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相 应的法律包袱。   公司非董事高等照顾东谈主员签名：  _________________        陈伟                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日                西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                刊行东谈主全体董事、监事及高等照顾东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等照顾东谈主员承诺本召募说明书过火摘抄不存在虚假记载、 误导性讲明或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相应的法律包袱。   公司非董事高等照顾东谈主员签名：   _________________        黄裕洋                                           西部证券股份有限公司                                                   年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                           主承销商声明   本公司已对召募说明书过火摘抄进行了核查，证明不存在虚假记载、误导性讲明或 紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相应的法律包袱。   名堂负责东谈主：_______________               刘志   公司法定代表东谈主或其授权代表：_______________                             沈和付                                        国元证券股份有限公司                                               年 月 日                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      刊行东谈主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书过火摘抄，证明召募说明书过火摘抄与本所出 具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东谈主在召募说明书过火摘抄中援用的 法律意见书的内容无异议，证明召募说明书不致因所援用内容而出现虚假记载、误导性 讲明或紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相应的法律包袱。   经办讼师（署名）：__________                孙东峰      张翠雨      杨梅   讼师事务所负责东谈主（署名）：_______________                         韩德晶                                       北京不雅韬讼师事务所                                             年 月 日                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书过火摘抄，证明召募说明书过火摘抄与本 所出具的申报不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募说明书过火摘抄中引 用的财务申报的内容无异议，证明召募说明书不致因所援用内容而出现虚假记载、误导 性讲明或紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相应的法律包袱。   经办注册司帐师（署名）： ________         _______   ________                     倪军           党小民        张蕾   司帐师事务所负责东谈主（署名）：_______________                       李惠琦                                 致同司帐师事务所（特殊普通合伙）                                                      年 月 日                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书过火摘抄，证明召募说明书过火摘 要与本机构出具的申报不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明 书过火摘抄中援用的申报的内容无异议，证明召募说明书过火摘抄不致因所援用内容而 出现虚假记载、误导性讲明或紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相应的法 律包袱。   资信评级东谈主员：   评级机构负责东谈主：                              联结伙信评估股份有限公司                                         年 月 日           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级授权托付书                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第十三节 备查文献   一、备查文献   （一）刊行东谈主最近三年及一期财务申报及审计申报；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级申报；   （五）债券持有东谈主会议规则；   （六）债券受托照顾协议；   （七）中国证监会对于本期刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错咨询刊行东谈主和主承销商。   （一）查阅时间   职业日：除法定节沐日除外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东谈主：徐朝日   注册地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   研究东谈主：黄斌   研究地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   电话：029-87406171   传真：029-87406259   法定代表东谈主：沈和付   研究东谈主：刘志、高章恒、方进、章想王人   研究地址：安徽省合肥市梅山路 18 号 A 座国元证券 1205 室   电话：0551-62201533   传真：0551-62634916   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应咨询我方的证券牙东谈主、讼师、专科会 计师或其他专科咨询人。

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