西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）       西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者       公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 注册金额                   不特地（含）180 亿元 本期刊行金额                 不特地（含）10 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级预计：结实 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东谈主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记经管东谈主/债券受托经管东谈主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 连合伙信评估股份有限公司            主承销商/受托经管东谈主/簿记经管东谈主                签署日期：     年 月    日                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                     声明   本召募说明书过甚摘抄依据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》 《公司债券刊行与交易经管办法》（2023 年矫正）《深圳证券交易所公司债券刊行上市审 核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）》（2024 年矫正）《深圳证券交易所公司 债券上市规则》（2023 年矫正）过甚他现行法律、律例的规则，并连络刊行东谈主的现实情 况编制。   根据《中华东谈主民共和国证券法》的规则，本期债券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益 的变化由刊行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东谈主将实时、平允地履行信息透露义务，刊行东谈主过甚全体董事、监事、高档经管 东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息透露的信得过、准确、齐全，不存在造作 记载、误导性述说或首要遗漏。   主承销商已对召募说明书过甚摘抄进行了核查，阐发不存在造作记载、误导性述说 和首要遗漏，并对其信得过性、准确性和齐全性承担相应的法律包袱。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行才略，不径直或者障碍认购我方刊行的债券。债券刊行 的利率或者价钱应当以询价、条约订价等方式确定，刊行东谈主不会专揽刊行订价、暗箱操 作，不以代持、信赖等方式谋取不正派利益或向其他相关利益主体输送利益，不径直或 通过其他利益相关标的参与认购的投资者提供财务资助，装假施其他违犯平允竞争、破 坏市集次第等行径。   刊行东谈主如有董事、监事、高档经管东谈主员、持股比例特地 5%的股东过甚他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就相关认购情况进行透露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当谨慎阅读本召募说明书全文及计议的信息透露文献，对信息透露的信得过性、准确性 和齐全性进行孤立分析，并据以孤立判断投资价值，自行承担与其计议的任何投资风险。   投资者认购或持有本期公司债券视作答应债券受托经管条约、债券持有东谈主会议规则                       I              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 及债券召募说明书中其他计议刊行东谈主、债券持有东谈主、债券受托经管东谈主等主体权利义务的 相关商定。上述文献及债券受托经办事务陈述置备于债券受托经管东谈主处，债券持有东谈主有 权随时查阅。   刊行东谈主承诺根据法律律例和本召募说明书商定履行义务，接管投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得托福或授权任何其他单元或个东谈主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存 在职何疑问，应参议我方的证券牙东谈主、讼师、专科司帐师或其他专科咨询人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎筹商本召募说明书第一节所述的各项风险因素。                     II                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                        首要事项指示   请投资者宽恕以下首要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等计议章节。   一、刊行东谈主于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督经管委员会《对于答应西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 答应面向专科投资者刊行面值不特地（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券采选 分期刊行的方式，自中国证监会答应注册之日起 24 个月内刊行完毕。本期债券刊行总 额不特地 10 亿元（含 10 亿元）。   本期债券刊行东谈主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等第为 AAA，评 级预计为结实。本期债券刊行前，限定 2024 年 9 月末，刊行东谈主的合并口径净资产为 为 64.37%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 63.85%。本期债券刊行前，刊行东谈主最 近三个司帐年度完结的年均可分拨利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合并报表 中包摄于母公司系数者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行 东谈主在本期债券刊行前的财务主张稳当相关规则。   二、受国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以及国际环境变化等因素的影 响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，市集利率的波动可能 使本期债券的现实投资收益具有一定的不确定性。   三、连合伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用等第为 AAA，评级预计为结实。连合伙信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一司帐年度结尾之日起六个月内进行 一次按时追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据计议情况进行不按时追踪评级。   西部证券应按连合伙信追踪评级费力清单的要求，提供计议财务陈述以过甚他相关 费力。西部证券或本次（期）债项如发生首要变化，或发生可能对西部证券或本次（期） 债项信用等第产生较大影响的首要事项，西部证券应实时文告连合伙信并提供计议费力。   连合伙信将密切宽恕西部证券的经营经管景色、外部经营环境及本次（期）债项相 关信息，如发现西部证券出现首要变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次（期）                           I                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 债项信用等第产生较大影响的事项时，连合伙信勉强该事项进行必要拜谒，实时对该事 项进行分析，据实阐发或诊疗信用评级结果。   如西部证券不可实时提供追踪评级费力，导致连合伙信无法对西部证券或本次（期） 债项信用等第变化情况作念出判断，连合伙信不错停止评级。   连合伙信对本次（期）债券的追踪评级陈述将在公司网站（www.lhratings.com）和 交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在公司网站（www.lhratings.com）、 其他交易场所、媒体或者其他场合公开透露的时间；同期，追踪评级陈述将报送西部证 券、监管部门等。   四、本期债券为无担保债券，亦莫得采选典质、质押等其他增信措施。在本期债券 刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来按捺和裁汰本期债券的还本付息 风险。关联词，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政策、法律律例变化等因 素导致目下拟定的偿债保障措施不可履行或无法完全履行，进而影响债券持有东谈主的利益。   五、我国本钱市集受宏不雅经济发展景色、经济及行业政策、国表里经济环境和投资 面容等方面的影响，存在一定波动性。举座经济和本钱市集的不景气、行业政策变化可 能导致客户交易量的下降、市集投融资行径的减少、证券投资收益下降、资产经管业务 领域萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、本钱中介业务、投资银行业 务收入、资产经管业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性，进而影响公 司的盈利景色。   六、最近三年及一期，公司合并报表经营行径产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 77.08 亿元。陈述期内，公司合并报表经营行径产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司本钱中介业务、自营业务、拆借 及回购业务的领域增减和客户保证金领域的变化都径直影响到经营行径现款流量的诡计， 而上述业务领域随证券市集的波动而波动，故公司经营行径现款流量存在波动较大的风 险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行径现款流可能发生较大波动，出现为负 数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。                         II                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   七、限定 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。上述权属受到限制的 资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果将来刊行东谈主自身经 营或外部融资、信贷环境发生首要不利变化，可能会对刊行东谈主受限资产的系数权产生影 响。   八、限定 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债领域为 403.64 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 47.76%，短期欠债领域与行业趋同。刊行东谈主具有较好的融资才调，欠债 领域及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债领域较大，刊行东谈主存在一定的偿付风 险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 9 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 55.79%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产领域将濒临首要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿 债才调。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。限定 2024 年 9 月 30 日，公司存在当作被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务景色产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务司帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项”。尽 管公司积极打发诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不可全额收回的可能。   十一、本期债券刊行采选面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配 售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易经管办法》（2023 年矫正）、《证券期货投资 者适合性经管办法》和《深圳证券交易所债券市集投资者适合性经管办法》（2023 年修 订）及相关法律律例规则，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专科投 资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适合性经管， 仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认 购或买入的交易行径无效。   十二、债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议，对于系数债 券持有东谈主（包括系数出席会议、未出席会议、反对决议或废弃投票权的债券持有东谈主，以 及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有东谈主）均有同等效力和约束力。在本期债券                          III                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 存续期间，债券持有东谈主会议在其权利范围内通过的任何有用决议的效力优先于包含债券 受托经管东谈主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和主张。债券持有东谈主认购、 购买或以其他正当方式取得本期债券均视作答应并接管本公司为本期债券制定的《债券 持有东谈主会议规则》并受之约束。    十三、为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托经管东谈主之间的权利、义务及背信 包袱，刊行东谈主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托经管东谈主，并订 立了《债券受托经管条约》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同 意刊行东谈主制定的《债券受托经管条约》。    十四、本期刊行结尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交易 的苦求。本期债券预计稳当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务景色、经营业 绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本期债券的上市苦求能 够赢得深圳证券交易所答应，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍将本期债 券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所之外的其他交易场所上市。    十五、经连合伙信概括评定，本公司主体信用等第为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等第为 AAA，评级预计为结实，本期债券稳当进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规则执行。    十六、刊行东谈主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，限定本募 集说明书签署之日，公司股票交易平淡，经营结实且不存在功绩下滑或首要行恶违法影 响刊行及上市条件的情况。    十七、2024 年 1-9 月，公司经营行径产生的现款流量净额为 770，796.56 万元，比上 年同期增多 730，348.14 万元，主要系经营行径现款流入增多导致。2024 年 1-9 月，公司 完结营业收入 443，061.72 万元，较客岁同期减少 129，281.97 万元，降幅 22.59%。2024 年 大，呈现较为彰着的周期性特征。限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主经营景色平淡，                              IV                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 本期债券仍稳当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询 价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的背信事件：（1）刊行东谈主未能按照召募说明书或 其他相关商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限 于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计 利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（2） 刊行东谈主触发召募说明书中计议商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未足额偿付的，但增 信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分期刊行） 未到期，但有充分凭据评释刊行东谈主不可按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲 裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行东谈主违犯本召募 说明书对于交叉保护的商定且未按持有东谈主要求落实负面施舍措施的。（5）刊行东谈主违犯本 召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主要求落实负面施舍措施的。（6） 刊行东谈主被法院裁定受理收歇苦求的。   发生背信后的诉讼、仲裁或其他争议经管机制：债券受托经管条约项下所产生的或 与债券受托经管条约计议的任何争议，首先应在争议各方之间协商经管。如果协商经管 不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统领权的东谈主民法院诉讼经管纠纷。   十九、刊行东谈主在本期债券刊行才略，不径直或者障碍认购我方刊行的债券。刊行东谈主 不专揽刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不正派利益或向其他相关利益 主体输送利益，不径直或通过其他利益相关标的参与认购的投资者提供财务资助、变相 返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互坚持有相互刊行的债券，装假施其他 违犯平允竞争、破裂市集次第等行径。刊行东谈主的控股股东、现实按捺东谈主不得组织、指使 刊行东谈主实施前款行径。刊行东谈主不从事《对于进一步表率债券刊行业务计议事项的文告》 第三条第二款规则的行径。   二十、投资者不得罪犯利用他东谈主账户或资金账户进行认购，也不得违法融资或替代 违法融资认购。投资者认购本期债券应服从相关法律律例和中国证券监督经管委员会的 计议规则，并自行承担相应的法律包袱。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业务 计议事项的文告》第八条第二款、第三款规则的行径。   二十一、2024 年 6 月 21 日，公司发布《西部证券股份有限公司对于盘算推算股权收购                        V                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 事项的指示性公告》，公司基于自身发展需要，正在盘算推算以支付现款方式收购国融证券 股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终坚韧的股份转让条约为准。上述事 项不组成公司关联交易及首要资产重组，亦不会对公司平淡出产经营行径产生影响。本 次交易尚处于盘算推算阶段，交易决策仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。 购国融证券股份有限公司（以下简称“国融证券”或“标的公司”）控股权的提案，公司拟 通过条约转让方式受让北京长安投资集团有限公司、杭州普润星融股权投资合伙企业 （有限合伙）、天津吉睿企业经管参议合伙企业（有限合伙）、诸暨楚萦投资经管中心 （有限合伙）、北京同盛景富投资经管中心（有限合伙）、横琴鑫和泰谈投资经管中心 （有限合伙）、北京用友科技有限公司、宁夏远高实业集团有限公司分别持有的国融证 券 42.0747%、14.0252%、1.6830%、2.2578%、1.9747%、1.1220%、1.1220%、0.3366% 股份，所有 64.5961%股份（以下简称“本次交易”）。    本次交易不组成关联交易及首要资产重组。    二十二、本期债券为刊行东谈主 2025 年第一次公开刊行公司债券，本期债券称号为 “西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）”。本期 债券称号蜕变不改变原坚韧的与本次债券刊行相关的法律文献效力，原坚韧的相关法律 文献对改名后的本期债券连续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持有东谈主 会议规则》、《债券受托经管条约》及本次债券法律意见书等。    限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主经营景色平淡，财务数据及主张未出现首要不 利变化或对其偿债才调产生首要影响的其他事项，刊行东谈主仍稳当公开刊行公司债券的法 定条件。                                  VI                                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                                       目 录                                                             VII                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄     十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有                                                  VIII               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                        释义      本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东谈主、西部证券    指 西部证券股份有限公司 母公司                指 西部证券股份有限公司本部                      西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券               指                      公开刊行的不特地 180 亿元（含）的公司债券                      西部证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 本期债券               指                      公开刊行公司债券（第一期）                      陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有限 陕投集团、控股股东、现实按捺东谈主    指                      公司改名而来 股东大会               指 刊行东谈主股东大会 董事或董事会             指 刊行东谈主董事或董事会 监事或监事会             指 刊行东谈主监事或监事会 西部期货               指 西部期货有限公司 西部上风本钱             指 西部上风本钱投资有限公司 西部证券投资             指 西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐               指 上海西部永唐投资经管有限公司 西部利得基金             指 西部利得基金经管有限公司 熙正投资               指 上海熙正投资经管有限公司 西部金一               指 瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合伙） 西交科创               指 西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股               指 上海城投控股股份有限公司 西部信赖               指 西部信赖有限公司 中国证监会、证监会          指 中国证券监督经管委员会 深交所                指 深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 国元证券、主承销商、受托经管东谈主、                  指 国元证券股份有限公司 债券受托经管东谈主、簿记经管东谈主                    北京不雅韬讼师事务所，曾用名“北京不雅韬中茂律 刊行东谈主讼师、讼师         指                    师事务所” 审计机构、司帐师事务所        指 致同司帐师事务所（特殊普通合伙） 致同                 指 致同司帐师事务所（特殊普通合伙 ）                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 连合伙信、资信评级机构         指 连合伙信评估股份有限公司 公司规则、《公司规则》         指 《西部证券股份有限公司规则》 《公司法》               指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》               指 《中华东谈主民共和国证券法》                         《公司债券刊行与交易经管办法》（2023 年修 《经管办法》              指                         订） 《上市规则》              指 《深圳证券交易所股票上市规则》                         刊行东谈主根据计议法律、律例为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2025 年面向 召募说明书、本召募说明书        指                         专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                         明书》                         刊行东谈主根据计议法律、律例为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2025 年面向 召募说明书摘抄             指                         专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                         明书摘抄》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托经管条约》          指                         者公开刊行公司债券之受托经管条约》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东谈主会议规则》         指                         者公开刊行公司债券之债券持有东谈主会议规则》 陈述期、最近三年及一期         指                         月 最近三年及一期末            指                         末 最近一年及一期             指 2023 年度和 2024 年 1-9 月 陈述期末                指 2024 年 9 月末 元、万元、亿元             指 东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元                       中华东谈主民共和国的法定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日或休息日           指 香港特地行政区、澳门特地行政区和台湾省的法                       定节沐日或休息日） 办事日、交易日             指 深圳证券交易所的平淡交易日   注：1、本召募说明书中，部分所有数与各加数径直相加之和在余数上存在各异，这些 各异是由四舍五入形成；            “不少于”                、“不特地”、“以上”含本数，                              “特地”不含本数。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                 第一节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资器具一般性授权的提案》，决议一致答应提请股东大会授权公司董 事会、并答应董事会进一步授权公司董事长，在确保风险按捺主张、流动性监 管主张以及各种债务融资器具的风险名额等稳当相关法律律例以及监管机构规 定的前提下，择机办理公司刊行债务融资器具的相关事宜，包括但不限于确定 债务融资品种、刊行领域、刊行时间、期限、利率、具体召募资金投向等，上 述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资器具的决议自股东 大会审议通过之日起 36 个月内有用。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六届董 事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》， 决议一致答应提请股东大会授权公司董事会、并答应董事会进一步授权公司董 事长，在确保风险按捺主张、流动性监管主张以及各种债务融资器具的风险限 额等稳当相关法律律例以及监管机构规则的前提下，择机办理公司刊行债务融 资器具的相关事宜。 公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年 度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资器具一般性授权的 提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券决策的提案》，并答应向深交所及证 监会呈报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督经管委员会《对于答应西部证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞ 公司将概括市集等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行领域过甚他具体刊行 要求。   （二）本期债券的主要要求              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 债券（第一期）。 期刊行。本期债券为第六期刊行，领域为不特地 10 亿元（含 10 亿元）。 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结尾后，债券认购东谈主可按照有 关主管机构的规则进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记经管东谈主按照计议规则，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率采选单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、律例拦截购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的计议规则统计债券持有东谈主名单，本息支付方式过甚他具 体安排按照债券登记机构的相关规则办理。 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 息）。 顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券终末一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用等第为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等第为 AAA，评级预计为结实。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用等第和本期债券 信用等第进行一次追踪评级。 偿还到期有息债务。 立召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司债券的信用等第为 AAA，评级预计为结实，本期债券稳当进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规则执行。 刊行东谈主和簿记经管东谈主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如碰到申购量特地可分拨额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东谈主和簿记经管东谈主有权决定耐久合作的投资者优先配售。刊行东谈主和簿记经管东谈主有 权根据相关规则，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：【2025】年【1】月【8】日。   刊行首日：【2025】年【1】月【10】日。   预计刊行期限：【2025】年【1】月【10】日至【2025】年【1】月【13】日， 共【2】个交易日。   网下刊行期限：【2025】年【1】月【10】日至【2025】年【1】月【13】日。   本期刊行结尾后，本公司将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。   本期债券预计稳当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本 期债券的上市苦求大概赢得深圳证券交易所答应，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深 圳证券交易所之外的其他交易场所上市。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接管本召募说明书对本期债券项下权利义务的系数规则并受其约束；   （二）本期债券的刊行东谈主依计议法律、律例的规则发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息透露时，投资者答应并接管该等 变更；   （三）本期债券刊行结尾后，刊行东谈主将苦求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理相关手续，投资者答应并接管这种安排。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                        第二节 召募资金运用      一、本期债券的召募资金领域      经刊行东谈主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可  ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不特地 180 亿元（含 180 亿元）。      本期债券刊行总额不特地 10 亿元（含 10 亿元）                               。      二、本期债券召募资金使用筹划      本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不特地 10 亿元用于偿还到期  有息债务。      本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                              单元：亿元                                                                  拟使用募                                                      债券回售 序号   债务东谈主    债券简称        债券起息日            债券到期日            债券余额 集资金金                                                       日                                                                     额 所有                                                         25.00  10.00      在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债筹划的前提下，根据公司  财务经管轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动  资金最长不特地 12 个月）。      三、召募资金的现款经管      在不影响召募资金使用筹划平淡进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者  内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款经管，投资于安全性高、  流动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、场所政府债、交易所债券逆回  购等。      四、召募资金使用筹划诊疗的授权、决策和风险按捺措施      公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。      五、本期债券召募资金专项账户经管安排      公司将来将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的  存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金经管轨制的设立、  债券受托经管东谈主根据《债券受托经管条约》等的商定对召募资金的监管进行持                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 续的监督等措施。   本期债券召募资金专项账户开户银行信息如下：   称号：中信银行股份有限公司西老实行   账户称号：西部证券股份有限公司   开户银行：中信银行西老实行营业部   银行帐号：8111701011500836419   住所：西安市碑林区朱雀路中段1号   负责东谈主：赵大庆   电话：13991852619   计议东谈主：刘利文   称号：上海银行股份有限公司浦西分行   账户称号：西部证券股份有限公司   开户银行：上海银行股份有限公司浦西分行   银行帐号：03005813289   住所：上海市徐汇区漕溪北路595号B座   负责东谈主：杨嵘   电话：021-34762890   计议东谈主：王亦晟   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的经管，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易经管办法》等相关法律律例的规则，公司制定了召募资金经管轨制。公司将 按照刊行苦求文献中承诺的召募资金用途筹划使用召募资金。   根据《债券受托经管条约》，受托经管东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东谈主就召募资金变动提供书面说明。   刊行东谈主承诺：   （1）本公司将严格按照召募说明书的商定使用本期债券召募资金。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   （2）在本期债券存续期内，如本公司违犯国度法律、律例及召募说明书的 商定，私行改变本期债券召募资金的用途，以致债券持有东谈主遭受损失的，本公 司将严格按照公司规则及相关法律规则，实时罢手背信使用召募资金的行径， 积极摈斥因背信使用召募资金给债券持有东谈主带来的影响，减少损失并讲究相关 决策包袱东谈主的民事补偿法律包袱。   六、召募资金运用对刊行东谈主财务景色的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构变化。假设刊行东谈主的资 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 10 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东谈主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                            单元：万元       技俩                                                 模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产所有               9，646，893.66           9，746，893.66     100，000.00 欠债所有               6，800，848.41           6，900，848.41     100，000.00 资产欠债率                  70.50%                 70.80%            0.30%   本期债券刊行是公司通过本钱市集径直融资渠谈召募资金，是公司加强资 产欠债结构经管的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的起首之 一，为公司资产领域和业务领域的平衡发展及利润增长打下淡雅的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务景色和经营后果将产生如下影响：   （一）成心于优化公司债务结构，增强短期偿债才调   以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用筹划赐与执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产负 债率的适合提高成心于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。   （二）成心于公司扩大经营领域   公司的经营模式正由传统的通谈驱动、市集驱动模式向本钱驱动和专科驱                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄          动模式转变，并勤恳减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的参预。扩大          主营上风业务及革新业务的业务领域，将存在较大资金投资需求。本期债券募          集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展策略和经营          主张的凯旋实施。            （三）成心于拓宽公司融资渠谈           目下，公司正处于快速发缓期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策          的变化会增多公司资金起首的不确定性，增多公司资金的使用成本，因此要求          公司拓展新的融资渠谈。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠谈，有用满          足公司中耐久业务发展的资金需求。            七、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺           刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，          无谓于弥补吃亏和非出产性开销。           本期债券召募资金无谓于偿还场所政府债务。刊行东谈主承诺本期债券不波及          新增场所政府债务。场所政府对本期债券不承担任何偿债包袱。           刊行东谈主承诺本期债券所偿还的有息债务不波及场所政府隐性债务。           刊行东谈主承诺本期债券召募资金不径直或障碍用于住宅房地产业务。           刊行东谈主承诺，本期债券不波及新增场所政府债务，无谓于偿还场所政府债          务、购置地皮或违法用于公益性技俩竖立，并声明场所政府对本期债券不承担          任何偿债包袱。            八、上次公司债券召募资金使用情况           刊行东谈主过甚合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公          司债券的召募资金使用情况具体如下：                              回              债              发 序   债券          刊行   刊行      售    到期        券       刊行     行                        召募资金          债券全称                                                    余额    召募资金用途 号   简称          方式   日期      日    日期        期       领域     利                        使用情况                              期              限              率          西部证券股份                                                       本期债券刊行总额不超          有限公司 2022                                                     过 25 亿元（含 25 亿 按照商定     部 01 资者公开刊行 刊行   01-14         18                0      4     0   亿元（含 10 亿元）用 用，已使          公司债券(第                                                       于偿还到期有息债务， 用完毕            一期)                                                        不特地 15 亿元（含 15                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                     回               债              发 序   债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                              召募资金             债券全称                                                         余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日    日期         期       领域     利                              使用情况                                     期               限              率                                                                                 亿元）用于补充流动资                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不特地 10       按照商定          年面向专科投     部 02           刊行       03-10          14                       8           于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                                 不特地 15 亿元（含 15    用完毕           二期)(品种                                                                                 亿元）用于补充流动资             一)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不特地 10       按照商定          年面向专科投     部 03           刊行       03-10         14                 0      5     0     于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                                 不特地 15 亿元（含 15    用完毕           二期)(品种                                                                                 亿元）用于补充流动资             二)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不特地 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 04           刊行       04-27          05                0      2           还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿   用完毕           三期)(品种                                                                                  元）用于补充流动资             一)                                                                                        金。                                                                                 本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                                  过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                                 元），其中不特地 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 05           刊行       04-27                                               还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                                  过 25 亿元（含 25 亿   用完毕           三期)(品种                                                                                  元）用于补充流动资             二)                                                                                        金。            西部证券股份            有限公司 2022                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定     部 06   资者公开刊行      刊行   06-15         17                 0      5     0   元），全部用于偿还到 用，已使            公司债券(第                                                                期有息债务。      用完毕              四期)            西部证券股份            有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                               按照商定            年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿     部 01               刊行   02-06                                   5                         用，已使            公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                               用完毕             一期)(品种                                                                   务               一)                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                      回               债              发 序    债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                        召募资金              债券全称                                                         余额    召募资金用途 号    简称                 方式   日期      日    日期         期       领域     利                        使用情况                                      期               限              率             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                                按照商定             年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿      部 02               刊行   02-06                            0      5     0                   用，已使             公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                                用完毕              一期)(品种                                                                   务                二)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 03   资者公开刊行      刊行   06-19         21                        6         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用完毕               二期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 04   资者公开刊行      刊行   07-24         26                 0            0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用完毕               三期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 05   资者公开刊行      刊行   08-10         14                 0      5     0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用完毕               四期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 06   资者公开刊行      刊行   09-19          15       685             8         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用完毕               五期) 合                                                            150. 计                                                             00                限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下前             次公司债券召募资金使用情况具体如下：                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                     回                债              发 序   债券                 刊行   刊行      售     到期         券       刊行     行                         召募资金             债券全称                                                          余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日     日期         期       领域     利                         使用情况                                     期                限              率            西部证券股份            有限公司 2024                                                             本次公司债券召募资金 按照商定     部 01   资者公开刊行      刊行   04-17           18                0      0     0     不特地 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券（第                                                                  还到期有息债务    用完毕              一期）            西部证券股份            有限公司 2024                                                           本次公司债券召募资金 按照商定     部 02   资者公开刊行      刊行   06-03           04                0      9     0   不特地 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                                还到期有息债务    用完毕              二期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                           本次公司债券召募资金 按照商定     部 03   资者公开刊行      刊行   08-15           19                0      2     0   不特地 16 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                                还到期有息债务    用完毕              三期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                           本次公司债券召募资金     限定召募     部 04   资者公开刊行      刊行   09-24           26                       4         不特地 8 亿元用于偿还   署日，已            公司债券(第                                                                到期有息债务       使用完毕              四期)            西部证券股份            有限公司 2024        2024                                               本次公司债券召募资金     限定召募     部 05   资者公开刊行      刊行                   14                       9         不特地 7 亿元用于偿还   署日，已            公司债券(第           12                                                   到期有息债务。      使用完毕              五期) 合                                                            51.0         51.0 计                                                              0            0               刊行东谈主过甚合并范围内重要子公司不存在私行改变上次刊行债券召募资金            的用途而未作念校正的情形。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                   第三节 刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   汉文称号：西部证券股份有限公司   英文称号：WESTERN SECURITIES CO.， LTD.   法定代表东谈主：徐朝日   注册本钱：446，958.17 万元东谈主民币   实缴本钱：446，958.17 万元东谈主民币   设立日期：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   计议电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息透露事务负责东谈主：黄斌（党委副文牍、副总司理、董事会秘书）   信息透露事务负责东谈主计议方式：029-87406171   所属行业（证监会规则的行业大类）： J67 本钱市集服务   经营范围：证券经纪；证券投资参议；与证券交易、证券投资行径计议的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产经管；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融居品；股票期权作念市。（依 法须经批准的技俩，经相关部门批准后方可开展经营行径）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东谈主历史沿革   （一）刊行东谈主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建决策的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及陕 西信赖投资有限公司和陕西省西北信赖投资有限公司举座或所属证券营业部合 并重组的基础上，采纳稳当法定条件的企业以现款入股，采选发起设立方式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设速即，公司注册本钱为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初次向社会公开刊行东谈主 民币普通股（A 股）股票 200，000，000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初次公开刊行股票完成后，公司注册本钱变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东谈主民币普通股 （A 股）197，784，810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及本钱公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分拨预案的提案》， 这次分拨以实施分拨决策时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以本钱公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分拨已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本增多 1，397，784，810 股， 公司总股本变更为 2，795，569，620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总和 2，795，569，620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，所有刊行 股票 706，270，150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 更为 3，501，839，770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转条约》，商定将陕西电投持有的西部证券 906，343，321 股股份 （占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 阐发本次无偿划转相关股份过户登记手续已办理完毕。     （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东谈主民币普通股 （A 股）967，741，935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月     限定本召募说明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或首要 股权的变动情况。     刊行东谈主不属于投资控股型企业。     陈述期内，公司不波及首要资产重组情况。      （二）刊行东谈主股本结构     限定 2024 年 9 月末，公司普通股股本总额为 4，469，581，705 股，股本结构如 下：         股份类别               股份数目（股）                股份比例（%）  一、有限售条件股份                          360，387，097              8.06  二、无尽售条件股份                      4，109，194，608               91.94  三、股份总和                         4，469，581，705           100.00      （三）刊行东谈主前十名股东情况     限定 2024 年 9 月末，公司前十名股东持股情况如下：                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                                      持有有限售条件          质押或冻结的                                              持股比例     股东称号          股东性质      持股数目（股）                   的股份数目            股份数目                                               （%）                                                        （股）             （股） 陕西投资集团有限公司        国有法东谈主       1，593，370，913   35.65   360，387，097.00        - 上海城投控股股份有限公                   国有法东谈主       458，496，467     10.26         -               -      司 长安汇通资产经管有限公                   国有法东谈主       129，032，258      2.89         -          25，805，000      司 北京远大华创投资有限公       境内非国有      司              法东谈主 香港中央结算有限公司        境外法东谈主        70，548，299      1.58         -               -   西部信赖有限公司        国有法东谈主        51，000，000      1.14         -               - 中国竖立银行股份有限公 司-国泰中证全指证券公司                    其他         49，827，143      1.11         - 交易型通达式指数证券投       资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型通达式    其他         46，792，487      1.05         -               -   指数证券投资基金 中国竖立银行股份有限公 司-华宝中证全指证券公司                    其他         36，843，295      0.82         -               - 交易型通达式指数证券投       资基金                   境内非国有 信达本钱经管有限公司                    18，064，516      0.40         -               -                     法东谈主       所有            -        2，571，869，578   57.54   360，387，097.00   143，699，200        限定 2024 年 9 末，公司法东谈主股东北京远大华创投资有限公司持有的流通股     股被质押。        三、刊行东谈主控股股东和现实按捺东谈主        限定 2024 年 9 月末，陕投集团为公司的控股股东和现实按捺东谈主。陕西投资     集团有限公司径直持有刊行东谈主股份 1，593，370，913 股，占总股本的 35.65%，为发     行东谈主的控股股东。陕西投资集团有限公司径直持有刊行东谈主 35.65%的股权，陕西     投资集团有限公司持有公司第六大股东西部信赖有限公司 57.78%的股权，为西     部信赖有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东谈主；限定 2024 年 9 月     末，陕西投资集团有限公司、西部信赖有限公司所有持有公司股份     现实按捺东谈主。        （一）控股股东、现实按捺东谈主基本信息                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   称号：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西信赖大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东谈主：李元   注册本钱：1，000，000.00 万元   类型：有限包袱公司（国有独资）   成速即间：2011 年 11 月 15 日   经营范围：煤荒野质、水文地质、矿产勘测的筹建；地质技巧服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘测、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；技俩投资（仅限公司自有资金）；房地产开 发与经营；栈房经营的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产业 领域和首要发展技俩的投资经管；煤炭批发经营。（照章须经批准的技俩，经相 关部门批准后方可开展经营行径）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               技俩                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28，087，836.03              总欠债                               19，426，479.22             系数者权益                               8，661，356.81             营业总收入                               7，188，573.57              净利润                                 631，635.44   （二）刊行东谈主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   限定本召募说明书签署之日，公司控股股东陕投集团径直所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东谈主股权结构                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄      限定 2024 年 9 月末，公司的股权结构图如下：                                            上海市国有资产监督 陕西省东谈主民政府国                                     经管委员会  陕西省东谈主民政府国 有资产监督经管委                                          100%  有资产监督经管委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                     上海城投（集团）                                             有限公司     陕西投资集团有                               上海城投控股股                 其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部信赖有        上海城投控股股                                            份有限公司                   其他                                                                   股东        限公司                      限公司          份有限公司                 股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东谈主主要子公司以过甚他有重要影响的参股公司情况      限定 2024 年 9 月末，刊行东谈主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称号                       持股比例                 取得方式                                                              非合并按捺下企业                                                              合并取得的子公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                              非合并按捺下企业                                                              合并取得的子公司       上海西部永唐投资经管有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      刊行东谈主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                  单元：万元                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                                                           首要增减变 公司称号       资产            欠债        系数者权益         收入         净利润           动的情况及                                                                            原因 西部期货有限   公司 西部上风本钱 投资有限公司 西部证券投资 （西安）有限   84，901.79      959.98     83，941.81    3，418.40    1，586.88       无   公司 西部利得基金 经管有限公司 上海西部永唐 投资经管有限   110，763.13    88，939.44   21，823.69   309，246.90   1，610.01       无   公司          限定 2023 年末，刊行东谈主合并报表范围总资产、净资产、营业收入分别为     一年营业收入占刊行东谈主合并报表范围相应主张的比重特地 30%。          住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层          法定代表东谈主：王宝辉          注册本钱：80，000 万元          成立日期：1993 年 3 月 29 日          公司类型：有限包袱公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）          统一社会信用代码：9161000062160566X4          经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资参议；资产经管业务；     公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的技俩，经相关部门批准后方可开     展经营行径）          西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                                                 单元：万元                        技俩                      2023 年末/度                       总资产                                    591，647.18                       总欠债                                    505，926.37                       系数者权益                                   85，720.81                       营业总收入                                  319，269.79                       净利润                                        613.34                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   住所：西安市浐灞生态区浐灞正途一号浐灞商务中心二期 2B06   法定代表东谈主：田伟   注册本钱：120，000 万元   成立日期：2014 年 5 月 26 日   公司类型：有限包袱公司（当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91610136399409317R   经营范围：公司及下设基金经管机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对技俩进行投资。经中国证券监督经管委员会招供开展的 其他业务。（照章须经批准的技俩，经相关部门批准后方可开展经营行径）   西部上风本钱最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            技俩                   2023 年末/度           总资产                               92，310.36           总欠债                               11，464.68          系数者权益                              80，845.68          营业总收入                               3，761.41           净利润                                1，008.08   住所：西安经济技巧开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47   法定代表东谈主：黄斌   注册本钱：100，000 万元   成立日期：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限包袱公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   经营范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融 居品投资（许可技俩除外）、股权投资业务（许可技俩除外）。（上述经营范围中 波及许可技俩的，凭许可评释文献、证件在有用期内经营，未经许可不得经营）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            技俩                   2023 年末/度           总资产                               84，901.79                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄           总欠债                                 959.98          系数者权益                              83，941.81          营业总收入                               3，418.40           净利润                                1，586.88   住所：中国(上海)摆脱贸易捕快区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东谈主：何方   注册本钱：37，000 万元   成立日期：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限包袱公司   统一社会信用代码：913100007178846083   经营范围：基金召募、基金销售、资产经管，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的技俩，经相关部门批准后方可开展经营行径】   西部利得基金最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            技俩                   2023 年末/度           总资产                               69，987.64           总欠债                               33，469.69          系数者权益                              36，517.96          营业总收入                              45，356.99           净利润                                6，557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东谈主：赵建刚   注册本钱：20，000 万元   成立日期：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限包袱公司（当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   经营范围：投资经管，实业投资，商务参议，企业经管参议，财务参议， 建材、五金居品、日用百货、机械诱骗、诡计机、软件及辅助诱骗、饲料、金 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农居品、焦炭、 化工原料及居品（除危急化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 矿居品、玻璃成品、纺织原料及居品、木料的销售，食物销售，煤炭经营，从 事货色及技巧的收支口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须经批准 的技俩，经相关部门批准后方可开展经营行径】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                             单元：万元          技俩                   2023 年末/度         总资产                               110，763.13         总欠债                                88，939.44        系数者权益                               21，823.69        营业总收入                              309，246.90         净利润                                 1，610.01   （三）刊行东谈主合营、联营公司情况   限定 2024 年 9 月末，刊行东谈主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东谈主的治理结构及孤立性   （一）刊行东谈主的治理结构及运行情况   目下，公司已经建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司规则》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及办事规则》、 《股东大会蚁合投票实施细目》、《信息透露经管轨制》、《投资者关系经管轨制》、 《全面风险经管办法》、《里面按捺评价办事暂行办法》、《子公司经管办法》、 《关联交易经管轨制》等。公司法东谈主治理的现实景色与《公司法》和中国证监 会相关规则的要求不存在各异。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督经管条例》等法律、律例和表恣意文献，不绝完善由股东大会、董事会、监 事会和经管层组成的法东谈主治理结构。陈述期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和经管层之间权责明确、运作表率、互相协调、互相制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运作，出席会议的股东 或代理东谈主具有正当的资历；股东大会莫得对会议文告未列明的事项进行审议的 情形；属于关联交易事项的，关联股东侧目表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保系数股东享有对等的地位，并充分期骗我方的权利。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   股东大会权利主要包括：   （1）决定公司经营方针和投资筹划；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定计议董事、监事的 答谢事项；   （3）审议批准董事会的陈述；   （4）审议批准监事会的陈述；   （5）审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；   （6）审议批准公司的利润分拨决策和弥补吃亏决策；   （7）对公司增多或减少注册本钱作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、驱散、计帐或者变更公司形式作出决议；   （10）修改公司规则；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司规则》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资筹划；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励筹划；   （17）审议法律、行政律例、部门规章或本规则规则应当由股东大会决定 的其他事项。   根据公司规则规则，公司董事会由 11 名董事组成，其中孤立董事 4 东谈主，公 司董事会成员中应当有三分之一以上孤立董事，其中至少包括别称司帐专科东谈主 士（司帐专科东谈主士是指具有高档职称或注册司帐师资历的东谈主士）。设董事长 1 东谈主， 董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但独 立董事的连任时间不得特地 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、提 案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要 求表率运作。公司董事会对公司高档经管东谈主员的考核选聘、公司首要经营决策、 公司主要经管轨制的制定等首要事宜均作出有用决议。公司不存在经管层、董 事会违犯《公司法》、《公司规则》及相关轨制等要求期骗权利的行径。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   董事会权利主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会陈述办事；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营筹划和投资决策；   （4）制订公司的年度财务预算决策、决算决策；   （5）制订公司的利润分拨决策和弥补吃亏的决策；   （6）制订公司增多或减少注册本钱、刊行债券或其他证券及上市决策；   （7）拟订公司首要收购、回购本公司股票或者合并、分立、驱散及变更公 司形式的决策；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产 典质、对外担保、托福理财、关联交易等事项；   （9）决定公司里面经管机构的竖立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东谈主等高档经管东谈主员， 并决定其答谢事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本经管轨制；   （12）制订本规则的修改决策；   （13）经管公司信息透露事项；   （14）向股东大会提请聘用或更换为公司审计的司帐师事务所；   （15）听取公司总司理的办事呈报并搜检总司理的办事；   （16）审议批准合规陈述，建立与合规总监的径直相易机制，评估合规经管 有用性，督促经管合规经管中存在的问题；   （17）决定公司文化竖立的总体主张，对文化竖立的有用性承担包袱；   （18）确定公司洗钱风险经管文化竖立主张，核定洗钱风险经管策略，审 批洗钱风险经管的政策和程序，按时或不按时审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的办事陈述及洗钱和恐怖融资风险自评估陈述；   （19）决定公司廉正从业经管主张，对廉正从业经管的有用性承担包袱；   （20）审议公司投资者保护办事基本经管轨制及公司投资者保护办事年度 办事筹划/陈述；   （21）审议公司的信息技巧经管主张，对信息技巧经管的有用性承担包袱；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   （22）审议信息技巧策略，确保与公司的发展策略、风险经管策略、本钱 实力相一致；   （23）建立信息技巧东谈主力和资金保障决策；   （24）评估年度信息技巧经管办事的总体效果和效率；   （25）公司规则规则的其他信息技巧经管职责；   （26）法律、行政律例、部门规章或公司规则规则，以及股东大会授予的 其他权利。   特地股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。 公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及 会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运作。公司监事会对公司 财务景色、风险经管及按捺、董事会运作情况、董事及高档经管东谈主员履职情况 等首要事宜实施有用监督。   监事会权利主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和按时陈述进行审核并建议书 面审核意见，监事应当签署书面阐发意见；   （2）搜检公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高档经管东谈主员执行公司职务的行径、履行合规 经管职责的情况进行监督，对违犯法律、行政律例、本规则、股东大会决议或 者对发生首要合规风险负有主要包袱或者率领包袱的董事、高档经管东谈主员建议 衔命的建议；   （4）当董事、总司理和其他高档经管东谈主员的行径毁伤公司的利益时，要求 其赐与纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规则的召集和主 持股东大会职责时召集和主理股东大会；   （6）向股东大会建议提案；   （7）组织对公司高档经管东谈主员进行离任审计；   （8）对董事、高档经管东谈主员的行径进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的规则，对董事、高档经管东谈主员拿起               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 诉讼；   （10）发现公司经营情况额外，不错进行拜谒；必要时，不错聘用司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其办事，用度由公司承担；   （11）列席董事会会议；   （12）履行公司文化竖立的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高档经管东谈主员履行廉正从业经管职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险经管的监督职责，对董事会和司理层在全面风险经管 方面的履职尽责情况进行监督搜检并督促整改；   （15）承担洗钱风险经管的监督包袱，对董事会和司理层在洗钱风险经管 方面的履职尽责情况进行监督搜检并督促整改，对公司的洗钱风险经管建议建 议和意见；   （16）对董事会、高档经管东谈主员的首要行恶违法行径，向中国证监会或者 其派出机构陈述；   （17）法律、行政律例、部门规章和本规则规则或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了孤立董事轨制。公司董事会设有 4 名孤立董事，分别担任了董事会下设 的审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会的主席。公司自设立以来，独 立董事均按时出席董事会及特意委员会会议，严格依照计议法律、律例和《公 司规则》的要求，孤立履职、勤勉尽责，实时了解公司经营、积极参与公司决 策，在公司法东谈主治理结构的完善与表率化运作等方面阐述了积极的作用，注重 了公司举座利益和中小股东的正当权益。   公司根据相关法律、律例及《公司规则》的规则，孤立董事除《公司法》 和其他法律、律例赋予董事的权利外，还领有以下特地权利：   （1）孤立聘用中介机构，对公司具体事项进行审计、参议或者核查；   （2）向董事会提议召开临时股东大会；   （3）提议召开董事会会议；   （4）照章公开向股东搜集股东权利；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   （5）对可能毁伤公司或者中小股东权益的事项发表孤立意见；   （6）法律、行政律例、中国证监会规则和公司规则规则的其他权利。   孤立董事期骗前款第一项至第三项所列权利的，应当经全体孤立董事过半 数答应。孤立董事期骗第一款所列权利的，公司应当实时透露。上述权利不可 平淡期骗的，公司应当透露具体情况和情理。   公司设总司理别称，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董事 会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高档经管东谈主员。总 司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权利主要包括：   （1）主理公司的经营经管办事，并向董事会陈述办事；   （2）组织实施董事会决议、公司年度筹划和投资决策；   （3）拟订公司里面经管机构竖立决策；   （4）拟订公司的财务和劳动东谈主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东谈主；   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘之外的经管东谈主员；   （8）建议对公司副总司理、财务负责东谈主等高档经管东谈主员的赏罚意见；决定 对公司副总司理、财务负责东谈主等高档经管东谈主员之外的经管东谈主员的赏罚、升左迁、 加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用妥协聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化竖立的总体主张、想路和实施决策；   （12）承担公司洗钱风险经管的实施包袱，执行董事会决议；   （13）公司规则或董事会授予的其他权利。   总司理期骗权利时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、律例的规则，制定了《信息透露 经管轨制》，对公司信息透露的事项、进程、包袱主体、形式等要素进行了具体 规则。公司董事长为公司信息透露第一包袱东谈主，董事会秘书为信息透露管当事者             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 要包袱东谈主，负责经管信息透露事务。公司负责信息透露的常设机构为证券事务 部，证券事务部对董事会秘书负责，协融合组织信息透露的具体事宜，负责统 一办理公司应公开透露信息的报送和透露办事。公司大概信得过、准确、齐全、 实时地透露各项信息，确保系数股东享有对等获取公司相关信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息透露不表率而被处理的情形。   （二）刊行东谈主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督经管条例》和《证券 公司治理准则》等计议法律、律例、表恣意文献及《公司规则》的规则，建立 表率、完善的法东谈主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险按捺委员会、策略委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会五 个特意委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为齐全的公司治理框 架，并充分阐述股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了互相制约、相 互促进的制衡机制。   限定 2024 年 9 月末，公司下设财富经管部、财富运营经管部、蚁合金融部、 证券金融部、投资业务运营经管部、证券投资部、固定收益部、养殖品交易及 作念市业务部、投资银交运营经管部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、 投资银行华南总部、投资银行陕西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国 际业务部、本钱市集部、投资银行业务质地按捺部、研究发展中心、托管业务 部共 20 个业务及业务经管部门，以及证券事务部、总司理办公室、筹划财务部、 资金经管部、计帐部、东谈主力资源部、策略经管部、合规经管部、风险经管部、 稽核部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息技巧部、数字化转型办公室、 党群办事部、顺序搜检部、党委宣传部(企业文化部)、安全保卫部共 18 个职能 部门，以及设有 100 家证券营业部、12 个分公司、3 个全资子公司及 1 个控股子 公司。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  公司组织结构如下图所示：  （1）证券事务部  负责公司治理、信息透露、投资者关系经管、股权事务经管等证券事务以 及策略经管及研究办事，为股东大会、董事会和监事会各项办事的开展提供全 面、有用的营救和保障，并履行监事会对公司照章运作、经营经管等方面的监 督职责。  （2）稽核部             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  根据国度、行业法律律例和企业规则的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司经营经管行径合规性、里面按捺有用性、经营行径效益性和资产 信得过性进行监督与评价，建议合理化建议，以强化公司里面按捺、明确界定责 任、改善经营经管、注意经营风险、提高经济效益，为公司率领层决策提供依 据和营救。  （3）合规经管部  负责建立合规经管组织架构，制订并督导实施合规经管轨制，培育合规文 化，对公司过甚管当事者谈主员的经营经管和执业行径的合规性进行审查、监督和检 查，注意和打发合规风险，倡导和鼓吹合规文化竖立，保障公司各项经营行径 正当、合规开展。  （4）风险经管部  公司专职风险经管的部门，推动健全公司全面风险经管体系，监测、评估、 陈述公司举座风险水平，为公司各项业务和经管行径的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，搜检各部门、分支机构的风险经管办事；负责公司革新 业务的筹办、协调及鼓吹办事；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按摄影关规则审核投资银行类业务技俩材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会办事规则，并对内核委员会竖立结 构、委员组成等建议建议。  （5）策略经管部  负责统筹支配市集变化趋势、按时更新公司策略标的，牵头制定策略磋商； 推动策略执行和指导，为策略考核提供输入；推动里面协同及相应机制竖立， 鼓吹业务协同；牵头革新业务研究与鼓吹。  （6）总司理办公室  总司理办公室是公司概括办事机构，是公司经营层决策的重要辅助部门， 处于公司承前启后，相易表里，协调傍边，计议各方的要害地位，担负着照拂 助手、协调服务和监督搜检的概括职能。  （7）筹划财务部  负责公司司帐核算、财务经管、资金经管、财税计缴、财会轨制竖立、为 公司及各业务提供本钱运作营救，按捺和注意财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的营救保障。了解子公司的经营               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 经管情况，收罗子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时陈述总司理及相关部门或东谈主员。   （8）资金经管部   当作公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金起首，经管举座现款 活水良善杠杆率，统一调配资金，提高资金利用率。   （9）东谈主力资源部   通过东谈主力资源各专科模块及东谈主事事务经管，为公司东谈主才的选、育、用、留， 提供专科营救和保障，完结公司东谈主力资源的有用配置，促进公司东谈主力资源的稳 定和升值，为完结公司策略提供东谈主力资源保障。   （10）党群办事部   充分阐述党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织竖立，使党群办事达到推动发展、服务民众、凝华东谈主心、促进 和谐、更好地为经营经管中心办事服务的目的。负责公司党委、纪委日常办事， 落实上司党委、纪委各项办事部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各式会议和重要行径。负责下层党组织竖立、党员发展、经管、党内统计、 组织关系接转、政审外融合党费收缴经管办事。负责公司党委各项宣传办事。 负责公司统战办事。负责党员想想政事办事、党风廉政竖立和党的顺序搜检工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、劳动竞赛 等办事。贯彻落实上司团组织各项办事安排，指导开展公司共青团办事。指导 公司各种社团组织行径等。   （11）顺序搜检部   负责公司党的顺序搜检办事。注重党章、党纪党规的严肃性，搜检党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司遵循监察办事。监督搜检公 司对国度政策、法律律例、集团公司规章轨制和公司办事部署的执行情况。落 实党风廉政竖立包袱制，开展党风廉政竖立、反腐化和行政监察办事。按照干 部经管权限，参与公司计议经管东谈主员的选拔与考核，完善公司纪检监察办事制 度竖立，加强对全员遵纪遵法的宣宣道育。   （12）信息技巧部   根据公司的发展策略和经营筹划，依据《西部证券股份有限公司信息技巧 经管轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，经管和注重公司信息系统，为公              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 司业务发展提供有劲保障。  （13）数字化转型办公室  数字化转型办公室当作公司数字化转型办事的中枢载体，负责以数字化驱 动业务进程和经营模式变革，承担公司各业务线首要金融科技技俩开发与经管 办事，统筹负责金融科技相关技俩小组东谈主员组建、应用系统开发、数字化居品 运营等鼓吹落地办事，持续提高公司数字化熟谙度。  （14）法律事务部  负责制订和执行合同经管、法律诉讼等法律轨制，落实普法办事的部署， 为公司各项业务和经管行径提供专科的法律事务服务，注意和打发法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律参议、指导法律诉讼等办事，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、搜检等里面按捺职能。  （15）安全保卫部  根据国度法律律例和企业安全经营需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织经管公司的安全保卫办事，落实安全包袱，加强监督经管，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。  （16）党委宣传部（企业文化部）  党委宣传部（企业文化部）是在公司策略的指导下负责企业文化、企业形 象的竖立和推论的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 经管与公司形象计议的筹办、宣传、推论及媒体注重办事，以及与公司企业文 化计议的其他办事。  （17）计帐部  为完结公司策略主张和年度办事经营筹划，依据国度计议客户资金存管及 计帐结算方面的法律律例和公司相关轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金经管、系数交易类业务的计帐结算和交收、围聚理财类居品的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东谈主系统和投保系统等按时陈述和数据报 送等方面办事，为公司提供高效、安全的客户资金经管和计帐、结算、交收保 障。  （18）托管业务部  在公司授权下根据法律律例和托管合同履行托管东谈主职责，对托管资产的资 金计帐、资产估值、司帐核算、投资监督及信息透露等履行相关职责，保证基               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 金托管资产安全。   （19）财富经管部   根据公司策略发展磋商及财富经管业务总体主张任务，拟定各项实施细目， 细化过程考核，提高分支机构拓客才调，完结财富经管转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，完结居品、服务与 客户的精确匹配；负责搭建居品中心，围绕客户需求，持续完善多头绪居品体 系竖立；负责公司投资咨询人才调评价及才调分类体系竖立，通过培训、选拔及 淘汰机制的建立，打造一支才调各种化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行径经管，推动销售；制定订价策略（包括佣金、居品、个股期 权等）；磋商分支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、理财经 理、理财咨询人军队竖立与经管；承担财富经管业务决策委员会办公室职责，负 责零卖条线财务/行业分析、对财富经管板块进行东谈主员招聘与考核经管，督导各 分支机构进行财务预算经管、风控合规经管等。   （20）蚁合金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的磋商、运营及经管，公司官 网和微信公众号的持续迭代优化；梳理互联网业务各项轨制进程，持续提高客 户在开户、交易、资讯、理财等服务诉求的响应速率和质地；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务圭臬，实时响应客户参议、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠谈业务合作，完成引流客户潜在需求、渠谈偏好和参预产出的数 据分析，以及渠谈禀赋、合作方式筛选准则的制定等。   （21）证券金融部   当作公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织经管执行部门，质 押融资部驻足服求实体的定位，强化风险经管，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务起首，加强与各业务条线的策略协同，达成公司要求的各项策略 主张。主要负责制定质押融资业务的发展磋商，编制业务相关轨制、进程，承 揽、承作念授权范围内的相关业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银交运营经管部   负责组织拟定与投行业务计议的规章轨制，圭臬合同及相关文献，确保业 务表率化运作；组织技俩立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常经管职责，包括绩效考核、架构诊疗、              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 预算制定等；负责投行板块客户的统筹经管办事等。  （23）投资银行北京总部  组织执行公司投资银行业务年度经营主张和经营筹划；合理配置资源，提 高投资银行类技俩的执行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类技俩的 执行与落地创造淡雅的表里部条件。  （24）投资银行上海总部  组织执行公司投资银行业务年度经营主张和经营筹划；合理配置资源，提 高投资银行类技俩的执行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类技俩的 执行与落地创造淡雅的表里部条件。  （25）投资银行华南总部  组织执行公司投资银行业务年度经营主张和经营筹划；合理配置资源，提 高投资银行类技俩的执行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类技俩的 执行与落地创造淡雅的表里部条件。  （26）债务融资总部  制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的磋商及具体实施旅途。负责各种公开和非公开固定收益居品刊行的 技俩承揽、市集开发、技俩执行、债券销售等业务行径对接公司各部门及业务 板块，发展各种革新债务融资业务。  （27）中小企业融资部  中小企业融资部对公司新三板保举业务进行统照旧管；组织执行公司投资 银行业务年度经营主张和经营筹划；合理配置资源，提高投资银行类技俩的执 行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类技俩的执行与落地创造淡雅的 表里部条件。  （28）国际业务部  负责拟定公司国际业务的相关轨制和办法；负责建立公司国际业务渠谈； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等本钱市集业务；负责境外设立子 公司可行性研究、筹备成立境外子公司、执行设立子公司策略部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责相关债券及固定 收益类居品互联网销售办事等。  （29）本钱市集部               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   负责研究刊行决策并与监管机构和刊行东谈主就刊行价钱和刊行决策进行相易； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门技俩的刊行、销售 办事。   （30）投资银行业务质地按捺部   当作投资银行类业务里面按捺的第二谈防地，对投资银行类业务风险实施 过程经管和按捺，实时发现、制止和纠正技俩执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面特意履行投资银行类技俩出口经管和终局 风险按捺的常设内核机构，与公司相配设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按摄影关 规则对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行孤立研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的办事规则，对内核委员会竖立结构、委员组成、表决机制和表决要求 等建议建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部搜检等。   （32）研究发展中心   根据公司经营策略政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供研究营救和服务；为公司外部客户提供研究参议服务；为公司品牌宣传 提供研究营救，保障公司各业务盈利需乞降公司策略主张的完结。   （33）证券投资部   当作公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务圭臬化类的投资。   （34）投资业务运营经管部   当作公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统经管、行政经管 以及公司自营业务投资决策委员会办公室相关职能。   （35）养殖品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等养殖品作念市买卖务及 ETF 基金作念市买卖务 发展磋商及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等养殖品自营业务 发展磋商及轨制并具体实施；负责养殖品业务及相关革新址品市集开发、居品 瞎想、对冲交易；负责场外养殖品相关业务资历的苦求，具体落实及与监管部 门的相易； 负责养殖品相关业务革新办事的研究、落实以及与监管部门的相易。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   （1）上海证券资产经管分公司   为完结公司策略主张和年度经营筹划，依据国度计议法律律例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供市集化、个 性化、专科化的投资理财服务，完结客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融居品和服务。   （三）刊行东谈主的孤立性   公司与控股股东、现实按捺东谈主过甚按捺的其他企业在资产、东谈主员、机构、财 务、业务经营方面互相孤立，具有齐全的业务体系及面向市集孤立经营的才调。   公司系发起设立的股份有限公司，正当领有齐全的、孤立于其股东过甚他关 联方的、进行证券经营行径所必须的房产、诱骗、商标及特准经营权等。公司与 股东之间的资产产权界定显然，经营场所孤立，不存在资产、资金被控股股东及 现实按捺东谈主过甚关联方占用而毁伤公司、客户正当权益的情形。   公司董事、监事及高档经管东谈主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基金 经营机构董事、监事、高档经管东谈主员及从业东谈主员监督经管办法》以及《公司规则》 的计议规则产生，且均已取得上市公司和证券公司的计议任职资历；公司总司理、 副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高档经管东谈主员均未在控股股东、 现实按捺东谈主过甚按捺的其他企业中担任除董事、监事之外的其他职务；公司的财 务东谈主员莫得在控股股东、现实按捺东谈主过甚按捺的其它企业中兼职；公司在劳动、 东谈主事、工资经管方面及相应的社会保障等方面孤立于控股股东、现实按捺东谈主过甚 按捺的其他企业，公司职工均与公司通过坚韧劳动合同等方式照章确立了劳动关 系。公司董事、监事及高档经管东谈主员的选任稳当《公司法》、《证券法》等计议规 定，任职资历均已赢得中国证监会过甚派出机构批复。   公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司规则指 引》等相关法律、律例和表恣意文献的规则建立了完善的法东谈主治理结构，设有股 东大会、董事会、监事会、经营层以及相关经营经管部门，同期建立了孤立的内 部组织结构，各部门之间职责分明、互相协调，孤立期骗经营经管权利。董事会                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  下设五个特意委员会，各层级照章期骗各自权利。公司领有孤立齐全的证券业务  经营经管体系，自强宗派地开展经营经管，不存在与股东单元搀杂经营的情形。  公司领有孤立的办公场所、经营场所和办公系统，与控股股东及现实按捺东谈主过甚  关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。      公司按照《司帐法》、《企业司帐准则》、《金融企业财务规则》等规则，建立  了孤立的财务司帐核算体系和财务经管轨制，设立了孤立的财务部门，配备孤立  的财务东谈主员。公司孤立进行财务决策，实行孤立财务核算，领有孤立的银行账户，  办理了孤立的税务登记，照章孤立进行征税呈报和履行征税义务，不存在财务东谈主  员在控股股东及现实按捺东谈主过甚关联方兼职，不存在与控股股东及现实按捺东谈主及  其关联方共用银行账户、搀杂征税的情形。刊行东谈主未为控股股东、现实按捺东谈主及  其关联方提供担保，刊行东谈主对系数的资产领有完全的按捺主管权，不存在资产、  资金被控股股东、现实按捺东谈主过甚关联方违法占用或其它毁伤刊行东谈主利益的情况。      公司与控股股东及现实按捺东谈主分属不同行业。公司已经取得了经营证券业务  所需的相关业务许可禀赋，孤立从事《经营证券业务许可证》和《企业法东谈主营业  派司》核准的经营范围内的业务。公司领有孤立齐全的业务经营体系和自主经营  才调，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及现实按捺东谈主过甚关联方的情  形，具备孤立面向市集参与竞争、孤立承担风险的才调。不存在控股股东及现实  按捺东谈主过甚关联方违犯规则搅扰公司里面经管和经营决策的情形。      六、现任董事、监事和高档经管东谈主员基本情况      （一）基本情况      限定本召募说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高档经管东谈主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是否 序号    姓名          职务          性别       本届任期                                                           领取薪酬               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                                          在公司是否 序号     姓名        职务           性别       本届任期                                                           领取薪酬      注：2024 年脱手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高档经管东谈主员简历      公司现有董事 10 东谈主，其中孤立董事 4 东谈主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月诞生，中共党员，研究生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部  司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务经管总部副总司理，陕西  省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董  事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部信赖有限公司董事长，华泰保障  集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现  任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部  证券股份有限公司党委文牍、董事长。      栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月诞生，满族，中共党员，大学本  科学历，工学学士学位、经管学学士学位，经济师职称，注册司帐师资历。曾            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 任陕西式士特汽车传动集团公司策略发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司策略投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资经管有限公司总司理，陕西省成长型企业教导基金经管有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资经管有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事，秦创原发展股份有限公司党委文牍、董事、总司理。现任陕西投资集 团有限公司总司理助理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投本钱经管有限公司党总支文牍、董事长，西 部信赖有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月诞生，中共党员，研究生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）老师，西 安国际信赖有限公司担任投行部总司理，长安国际信赖有限公司副总裁。现任 西部信赖有限公司党委文牍、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月诞生，中共党员，本科学历，高 级东谈主力资源经管师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东谈主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东谈主资部副主任、社保办主任，陕西投资集团有限公司东谈主资部主任、社保办 主任。现任陕西投资集团有限公司机关党委委员、文牍，党委组织部副部长， 陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限包袱公司董事，大唐宝鸡 第二发电有限包袱公司董事，大唐韩城第二发电有限包袱董事，陕西城市投资 运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月诞生，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计技巧学校老师，上海市公路经管处沪嘉高速经管所司帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总司帐师，上海城 投资产经营公司财务部司理、总司帐师，上海城投置业发展有限公司筹划财务 部司理，上海城投置地有限公司筹划财务部副司理、司理，上海城投置业职业 部审计监察部副司理（主理办事），上海城投置地（集团）有限公司筹划财务部 司理、副总司帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总裁； 曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总裁兼 财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司监事、 海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发竖立有限公司董事长、           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金中心 （有限合伙）的咨询人委员会成员。  孙薇，女，汉族，1970 年 4 月诞生，本科学历，高档工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约经管部副司理、司理，筹划 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。  郑智，男，汉族，1985 年 8 月诞生，大学本科学历，学士学位。曾履新于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东谈主、 执行董事、总司理，北京智信资管云栽植科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东谈主、总司理，上海智信资产经管研究有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东谈主，北京智信财商栽植科技有限公司法定 代表东谈主、执行董事、司理，北京智信金晓生栽植科技有限公司法定代表东谈主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东谈主、执行董事、总经 理，深圳智信资产经管研究院有限公司执行董事、总司理、法定代表东谈主，北京 智信友联投资经管有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，北京智信资管参议 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司孤立董事。  张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月诞生，研究生学历，硕士学位， 高档经济师。曾任舟师技巧勤务一所照拂、股长，舟师司令部照拂、秘书，中 国国际文化艺术中心职业发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰财 产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副总 司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长，中 国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司孤立 董事、人人养老保障股份有限公司孤立董事、怡光国际经济文化集团有限公司 董事、西部证券股份有限公司孤立董事。  羿克，男，汉族，1969 年 8 月诞生，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 研究生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东谈主；曾兼任陕西省东谈主民政府 法律咨询人、陕西省东谈主民政府行政复议应诉巨匠，陕西省西安市长安区东谈主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东谈主民政府法律咨询人，陕西省安康市东谈主民政府法律咨询人， 陕西省宝鸡市仲裁委员会参议巨匠，西部信赖有限公司孤立董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限包袱公司董事长、国康民乐国际             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 健康经管有限公司法定代表东谈主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司孤立董事、第七届陕西省东谈主民政府法律咨询人、 陕西省发展和改革委员会法律咨询人、陕西省第十四届东谈主民代表大会常务委员会 立法参议巨匠、陕西省司法厅行政表恣意文献正当性审核和备案审查巨匠、陕 西省东谈主民稽察院巨匠参议委员会委员、陕西省渭南市澄城县、蒲城县东谈主民政府 法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届东谈主大常委会监督参议巨匠、河南省三门 峡市东谈主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月诞生，大专学历，注册司帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西司帐师事务所技俩司理、部门司理， 岳华司帐师事务系数限包袱公司技俩司理、部门司理、合伙东谈主；曾兼任建新矿 业股份有限包袱公司孤立董事、许昌金科资源再生股份有限公司孤立董事。现 任中喜司帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东谈主，西部证券股份有限公司孤立董 事；兼任河南森源电气股份有限公司孤立董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东谈主，其中职工监事 2 东谈主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月诞生，本科学历，硕士研究生学位，教诲 级高档工程师。曾任铁谈部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁谈部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同遍及桥竖立有限公 司工程经管部副司理、办公室副主任（主理办事），上海长江隧桥竖立发展有限 公司瞎想前期部司理，上海公路投资竖立发展有限公司副总司理，上海城投资 产经管（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副文牍，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月诞生，中共党员，研究生学历、 硕士学位，已取得证券从业资历、中级经济师。曾任海南航空集团长安航空有 限公司市集部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员，陕西 航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产经管有限公司董事 兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委文牍，西部信赖有限公司党              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 委委员、纪委文牍。现任陕西投资集团有限公司金融经管部副主任，陕西陕投 本钱经管有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团股份 有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。  亢伟，女，汉族，1968 年 7 月诞生，本科学历，高档司帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国远大集团公司财务经管司理，中国远 大集团黑龙江远大购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国远大集团有限包袱公司财务总裁，成都远大蜀阳房地产开发有 限包袱公司董事、远大医药（中国）有限公司董事、成都远大买卖经管有限公 司董事、中国远大集团有限包袱公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江远大购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都远大房地产开发有限包袱公司董事、远大置业集团有限包袱公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京远大云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、远大人命科学集团有限公司董事、北京远大华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。  朱洛佳，女，汉族，民众，1987 年 9 月诞生，研究生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业资历。曾任中信银行西老实行公司银行部居品司理，中 信银行西老实行曲江支行理财司理，西部信赖有限公司东谈主力资源部绩效考核主 管，西部证券股份有限公司证券事务部策略磋商研究岗、策略经管部策略磋商 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司策略经管部 总司理。  李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月诞生，研究生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业资历、里面审计东谈主员从业资历。曾任西安三元软件有 限公司开发部技俩司理，陕西金泰创业投资有限公司居品部技俩司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息技巧审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金经管有限公司监事，西部上风本钱投资有限公司监事，陕西司帐学会 理事。  公司现有非董事高档经管东谈主员 5 东谈主。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   皆冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月诞生，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东谈主大代表。曾任西部证券股份有限公司西安祥瑞路营业 部副总司理、客户资产经管总部总司理、上海第二分公司总司理，西部信赖有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月诞生，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业资历、一般证券投资基金业务从业资历。曾任陕西省电 力电子集团原器件出产厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西安祥瑞路营业部总司理、董事会办公室副主任 （主理办事）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副文牍、副总司理、董事 会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月诞生，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业资历、注册司帐师资历、注册一级建造师资历、注册参议工程师 资历。曾任陕欧好意思县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一竖立公司财 务处处长助理，北京岳华司帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆司帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银交运营经管部总司理、中小企业融资部临时负责东谈主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风本钱投资有限公司董事，陕西司帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月诞生，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业资历、国际注册里面审计师资历、注册企业 风险经管师资历、基金从业资历，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险经管部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月诞生，研究生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业资历。曾任华泰证券股份有限公司信息技巧部磋商发展室负责 东谈主、数字化革新实验室革新鼓吹团队负责东谈主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东谈主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。   （三）现任董事、监事、高档经管东谈主员任职资历            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   公司全部董事、监事和高档经管东谈主员的任职资历均已赢得中国证监会或其 派出机构的核准，稳当《公司法》、《证券基金经营机构董事、监事、高档经管 东谈主员及从业东谈主员监督经管办法》等法律律例的要求。   （四）现任董事、监事、高档经管东谈主员行恶违法情况   陈述期内，公司董事、监事及高档经管东谈主员不存在首要行恶违法的情形。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行濒临标的性取舍。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融市集高位波动，政策取向严重影响市集预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点彭胀、耐久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和艰巨艰辛的国内改革发展结实任务，我国以习 近平新时期中国特色社会主义想想为指导，叮属外部压力、克服里面辛苦，加 快构建新发展花式，塌实鼓吹中国式当代化，着力推动高质地发展，加大逆周 期和跨周期转变力度，“元首社交”“一带全部”经贸来回后果显耀，经济运行 律例性贯通不绝提高，国民经济回升向好，高质地发展塌实鼓吹，国内出产总 值同比增长 5.2%。2023 年，为有用打发表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释耐久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会概括融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费营救政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得稳重的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利 影响。因此，着力改善社会预期，加速竖立金融强国，活跃本钱市集，充分发 挥本钱市集对当代化产业体系的守旧作用具有重要酷好。 勤恳构建集约型、专科化、高质地的证券行业发展新花式，统筹鼓吹以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好阐述市集功能”为诉求的投资端的动态平衡， 完善量化交易、融券规则稳步完结交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 考核评价体系，愈加深爱本钱市集内生结实性。加速竖立“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑本钱市集高质地发展基石，出台《上市公 司孤立董事经管办法》，开展“最好实践案例”创建办事，以上市公司质地提高 助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可迤逦公司债券 购买资产规则》，荧惑上市公司开展并购、丰富并购重组器具箱。出台新的上市 公司现款分成及回购股份规则，提高上市公司可投性、强化答复投资者意志。 先进制造等领域的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额所有占全市集的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中耐久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极鼓吹公募基金费率改革，推动国有买卖 保障公司长周期考核，连续壮大社保、保障、银行理财等专科机构投资力量， 加速竖立中国特色当代金融体系的成心条件正在积聚。但仍应稳重的是，打造 强劲金融机构、竖立金融强国、助力完结中国式当代化等宏伟主张仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场持续颠簸下降态势，上证综指累计下降 3.70%、深证成指累 计下降 13.54%、创业板指累计下降 19.41%，科创 50 指数耐久跌破 1000 基点， 沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%，市集 预期多次被走势刷新，投资者情愫普遍悲不雅。   频年来，跟着我国本钱市集全面深化改革和高水平双向通达的不绝深入， 证券行业的领域实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了深远显耀的变化。 党的二十大明确指出要“健全本钱市集功能，提高径直融资比重”，这是构建高 水平社会主义市集经济、推动高质地发展对本钱市集及证券行业建议的新要求， 为证券行业将来发展提供了根底的旅途遵循。   刻下，国内本钱市集正濒临可贵发展机遇，大肆发展径直融资、实体经济 潜能持续开释、住户财富经管需求赶快增长、金融供给侧结构性改革深入鼓吹， 都为证券行业的发展提供守旧、注入活力。进一步提高花式站位，凸起主业、 凸起合规、凸起革新、凸起稳健，是证券行业在刻下和将来一个时期服求实体              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 经济、防控金融风险、深化金融改革的现实要求。怎样更好地竖立中国特色现 代本钱市集、打造中国特色估值体系、进一步阐述国有企业赞助作用，为证券 公司下一阶段发展建议了新的研究标的。  将来，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确支配证券行业和本钱市集改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，勤恳提高经营策略的前瞻性、针对性、有用性， 持续鼓吹业务结构转型升级，完结经营功绩量的合理增长和质的稳步提高，促 进公司完结高质地发展。  刻下，证券行业同质化竞争依然彰着，行业集中度不绝提高，头部券商在 资产领域、市集份额、品牌效应、技巧储备、东谈主才军队方面的上风愈加彰着， 中小券商弯谈超车的压力和难度有所加大。  证券行业自己具有本钱密集性、东谈主才专科性、风险联动性的特色，受宏不雅 经济形式，产业（行业）政策和市集行情的影响，证券公司经营功绩体现出较 为彰着的周期性特征。   （二）公司所处行业地位  公司营业网点布局辐照世界，已成为行业内有一定竞争力和显耀区域上风 的世界性概括上市券商。      技俩          2021 年        2020 年   2019 年    总资产名次           30            33       33    净资产名次           23            22       22    净本钱名次           22            20       20    营业收入名次          29            30       30    净利润名次           34            31       31  注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务主张名次。  根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务主张名次处 于行业中上拍浮平。公司总资产、营业收入等主张缓缓改善，但与前十名证券 公司比较仍然存在一定差距。   （三）公司濒临的主要竞争景色  跟着证券市集基础性轨制的不绝完善，我国证券公司风险经管及里面按捺 得到了彰着的提高，证券行业监管体系日趋熟谙，行业表率运作及稳健性程度                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 均达到较高的水平。在鼓吹改革通达、革新发展的大布景下，我国证券行业已 进入了以居品、业务革新为主导的全新发展阶段，证券市集的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将稳重改善，行业进入多元化、特色化 发展时期。目下，我国证券行业的竞争呈现如下特色：    根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度完结营业 收入 4，059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易单 元席位租借）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务咨询人 业务净收入 62.85 亿元、投资参议业务净收入 49.90 亿元、资产经管业务净收入 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托经管资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富经管转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资理财居品，知足客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了概括治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 本钱实力有所提高。但与国外经济发达国度证券公司的平均领域比较，我国证 券公司在领域上仍有较大差距，将来有较大增漫空间。 一批风险按捺才调强、资产质地优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为彰着的首先上风。在以净本钱为中枢 的监管环境下，证券公司的概括实力、净本钱和风险按捺才调缓缓成为证券公 司发展的分化主张。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢市集机遇，通 过并购扩伟业务领域和业务领域，通过证券市集融资提高本钱实力，进一步发 展成为大型概括性证券公司，其多元化业务体系、充足的本钱、淡雅的风险管 理和里面按捺及各种化的融资渠谈等，使得证券行业集中度进一步提高，行业 竞争加重。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  我国证券公司目下正处于由微型化、漫步化稳重向集团化发展演变的过程。  证券行业集中化：从行业监管来看，我国建立了以净本钱为中枢的监管体 系，本钱实力较强且经营合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务领域、发展革新业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险才调。  证券公司集团化：部分证券公司已经在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务资历较为皆全、发展较为平衡。在本钱市集日益完善、创 新业务种类缓缓丰富的情况下，集团证券公司能较快支配业务机会，完结概括 才调的提高。部分证券公司依托于概括性金融控股集团，在合规经营的前提下， 在集团内分享资源、完结业务协同发展。  证券公司竞争国际化：首先，外资参股证券公司改变国内竞争花式。外资 参股证券公司在技巧、轨制、经管、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批办事的重启，越来越多的合伙证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际市集上承受的竞争压力日益增大。频年来，国内券商缓缓通过设 立分支机构或合伙、并购、上市等方式进入国际市集。在与外资投行进行径直 竞争时，国内券商在本钱、技巧、经营和东谈主才等方面相对处于症结，将来在国 际市集上将承受更大的竞争压力。  跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向注重专科服 务、客户关系和利用蚁合服务等多元化模式升沉。收费型业务渐趋圭臬化，证 券公司越来越多的线下业务向在线转移，中后台经管模式由漫步向集中转移， 以提高证券公司的轻型化程度、裁汰服务成本并提高举座运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集普遍客户数据，然后利用该等数 据更好地知足现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一战斗点提供等闲居品及服务。  跟着越来越多的圭臬化居品通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东谈主及机构投资者提供个性化服务。这些个东谈主及机构投资者趋向追 求传统投资居品之外的更多取舍。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东谈主预期通过互联网及营业部所提供服务的各异化将日趋败露。   （四）公司主营业务情况                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 为 “J67 本钱市集服务”，公司经营范围为：证券经纪；证券投资参议；与证券 交易、证券投资行径计议的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 经管；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融居品业务；股票期权作念市。（照章须经批准的技俩，经相关部门批准后方可开 展经营行径）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的表率类证券公司评 审，成为世界首批表率类证券公司。 承压、市集情愫普遍悲不雅，证券行业稳健经营压力蓦地高潮。根据中国证券业 协会数据夸耀，2023 年证券行业完结营业收入 4，059.02 亿元，较上年同期增长 展为主张、以服求实体经济为宗旨，连续保持策略定力，坚持以确定的经营策 略打发不确定的市集环境，紧盯当代化产业体系的关键需求，加速铸造新质竞 争力，勤恳提高概括性金融服务才调。公司保持与业务发展相稳当的资产领域 和流动性水平，稳步鼓吹重点业务转型发展，数字化经管变革持续深入，加速 诊疗分支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链阐述证券公司关键作用。稳妥鼓吹 FICC 体系竖立，持续提高资管主动 经管才调，基金子公司经管领域结实增长。2023 年，公司荣获陕西省政府“金 融机构营救场所经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据夸耀，限定 位。   公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产经管业务、投 资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                          单元：万元、%                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄        业务                         金额          比重             金额        比重        金额          比重         金额        比重    证券自营业务             130，496.65    29.45    176，020.30 25.53        64，309.59    12.11 166，756.02 24.71    证券经纪业务             56，610.29     12.78     77，074.65      11.18   83，479.63    15.73 103，541.49 15.33    信用交易业务             36，188.76     8.17      50，613.61      7.34    49，268.53     9.28     51，202.00   7.58   投资银行板块业务 15，831.77                3.57      34，726.19      5.04    32，748.78     6.17     46，054.78   6.83    资产经管业务  12，894.43                2.91      11，038.53      1.60    8，984.45      1.69      3，499.92   0.52        研发业务           10，633.03     2.40      19，765.88      2.87    24，821.30     4.68     32，101.62   4.75        其他             180，406.78    40.72    320，192.07 46.44 267，230.71 50.34 271，946.44 40.28        所有             443，061.72 100.00 689，431.22 100.00 530，842.99 100.00 675，102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                             单元：亿元、%   技俩             金额          比例                 金额          比例            金额        比例             金额         比例 证券自营业务      11.73      122.25              16.44      106.41         5.63     95.48           14.56     77.49 证券经纪业务       1.46      15.20                1.86       12.04         2.41     40.94            4.09     21.77 信用交易业务       3.41      35.58                4.68       30.29         4.42     74.91            5.12     27.25 投资银行板块业     -0.51       -5.36    务 资产经管业务        0.20           2.11           0.03         0.19         0.07          1.22        -0.25       -1.33  研发业务         -0.19         -1.98           0.16         1.04         0.19          3.20         0.26        1.39   其他          -6.51        -67.81          -7.99        -51.72       -7.10        -120.35       -5.98      -31.79   所有          9.60         100.00          15.45         100          5.90        100.00        18.79      100.00     如下：                                                                                                  单元： %      技俩                     2024 年 1-9 月                 2023 年度                 2022 年度           2021 年度    证券自营业务                       89.89                       93.41                   87.56            87.34    证券经纪业务                       25.77                       24.16                   28.92            39.51    信用交易业务                       94.35                       92.48                   89.67           100.02   投资银行板块业务                     -32.51                        7.81                    8.30            21.34    资产经管业务                       15.73                        2.58                    7.98            -71.55     研发业务                       -17.84                        8.23                    7.60             8.14      其他                        -36.07                      -24.99                  -26.56            -21.97    概括毛利率                        21.66                        22.4                   11.11            27.84     利息开销增多，成本收入比增多。         （1）自营投资板块——证券自营业务                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄    证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、 权证、证券投资基金或者国务院证券监督经管机构招供的其他证券的行径，是 证券公司传统的主要利润起首之一。    公司自营业务在发展过程中永久坚持价值投资，袭取“宽恕成长，价值投 资”的投资理念，倡导科学表率的投资经管模式，在表率运作前提下不绝强化 革新理念，拓宽盈利渠谈，完善业务结构，保持耐久可持续发展的才调，形成 具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格按捺风险的基础上取得了 淡雅的投资答复。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资 业务、固定收益类交易业务、金融养殖品投资业务过甚他革新业务。    权益类投资方面，公司深爱对宏不雅经济形式的追踪和分析，加强行业深度 研究，根据市集情况应时诊疗仓位，加大对安全边缘较高的中枢资产的配置， 重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，持续宽恕市集风险，取得淡雅的投 资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务持续宽恕债券市集信 用风险，举座保持较高流动性，坚持高等第短久期的投资策略，在 A 股市集存 在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了结实的收益。 证券投资结构如下：                                                                单元：亿元、%       技俩                  金额      占比              金额       占比       金额       占比 债券              451.06   79.74           458.93   82.89    403.69   81.50   其中：AA          30.52       6.77        31.89     6.95    26.67     5.38      AA+及以上     227.56   50.45           381.59   83.15    333.33   67.29 股票               2.23        0.39         0.71     0.13     6.78     1.37 基金               44.51       7.87        22.23     4.01    22.64     4.57 理财居品             27.10       4.79        22.66     4.09     3.09     0.62 资管筹划             38.68       6.84        48.97     8.84    58.91    11.89 其他               2.09        0.37         0.21     0.04     0.23     0.05 所有              565.67   100.00          553.72   100.00   495.34   100.00 完结利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会相关数据夸耀，公司证券投资收 益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中名循序 19 位，公允价值变动净收入排第 31              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 位。权益类投资方面，公司连续保持稳健的投资作风，坚持耐久价值投资理念， 通过委外和居品投资完结了投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收益来 源漫步和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对市集的掩盖广度和深度， 进一步完善了行业数据库和研究框架，把控信用风险较好的支配住了市集投资 机会，在全年利率颠簸下行的布景下取得了较好的投资功绩。公司自营投资板 块高度深爱业务资历苦求和新业务标的挖掘，苦求银行间债券市集现券作念市商 资历，积极拓宽各种交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，支配住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了淡雅的投资收益；积极鼓吹深交所质押式报价 回购业务资历苦求及场外养殖品业务资历苦求。将来，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略研究和市集风险经管，组建量化投资团队， 不绝完善 FICC 业务体系。 促的单边下降走势，第四季度债券市集突现大幅诊疗，证券行业自营投资领域 普遍濒临较伟功绩压力。2022 年，公司自营投资板块完结营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，不绝优化风控主张，增强投研的深 度和广度，投资功绩清闲改善。固定收益类投资方面，公司连续坚持固收+策略， 保持相对积极的杠杆和久期，加速鼓吹公司 FICC 业务体系和销售交易团队构建， 投资收益总体守旧结实。公司养殖品业务积极探索新模式，加速完结多元化发 展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项营救筹划，通过认购“债券+ 信用保护合约”的革新模式营救民营企业债券融资。公司已取得场外期权业务 二级交易商以及收益互换业务资历。 遍悲不雅，证券行业自营投资领域濒临较伟功绩压力。2023 年度，公司自营投资 板块完结营业收入 17.60 亿元，完结毛利润 16.44 亿元，自营业务连续阐述公司 利润结实器作用。根据中国证券业协会相关数据夸耀，公司证券投资收益在全 行业名循序 12 位、公允价值变动收益名循序 26 位。2023 年，公司自营投资板 块坚持以统统收益为中枢主张。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极 通过多元化投资策略，裁汰功绩波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓市集机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业掩盖和主体研究，举座完结淡雅投资收益；在本钱中介方面，公司为客户               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 提供概括化的场外养殖品服务，公司养殖品业求完结领域收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极鼓吹新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交所 科创 50ETF 期权一般作念市商资历、深交所报价回购业务稳重上线、外汇交易中 心作念市买卖务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“市集影响力机构” “市集革新业务机构”等多项荣誉。   （2）财富经管板块——证券经纪业务   证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接管客户托福代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代防守、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照策略磋商的统一部 署，主动开启逆周期转变机制，向财富经管模式全面转型。公司不绝强化市集 化考核约束机制、细化功绩主张，举座完结了降本增效的经营主张。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断提高金融科技概括平台的前端服务水平，全力保障科创板相关业务的清闲运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富经管板块积极打发市集作风切换，勤恳克服不利因素影响，在保证业 务基底结实的基础上，加速鼓吹业务多元化发展，不绝提高财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据夸耀，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租借）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者栽植办事，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“世界证券期货投资者栽植基地”考核中获 评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者栽植办事评 估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融栽植示范基地”，成为首家证券期货 行业廉正从业栽植基地。 出台了《证券经纪业务经管办法》，进一步表率证券公司开展证券经纪业务，维 护证券市集次第，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既定 策略主张，优化策略、强基固本，坚持业务多元化发展方针，有用打发复杂市 场环境及加重行业竞争带来的较大经营压力。根据中国证券业协会数据夸耀， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租借）在全行业排第 31 位。公司财富管                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 理业务持续鼓吹分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和经营特色的 分支机构开展中枢区域试点竖立，增强对各种业务的概括连结才调，充分阐述 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融领域结实， 提高量化机构客户服务才调。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾条约签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已稳重上线。此外，公司赢得首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第别称、“最受宽饶投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团队 君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好投 资咨询人评比行径“超卓组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地一语气两年 在国度级投教基地考核中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣宣道育基 地授牌。   限定 2023 年末，公司在世界范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了驻足陕西省内、 掩盖世界主要城市的经纪业务蚁合。   经过多年发展，西部证券的经纪业务已经具备了一定的市集竞争力和业务 上风。陈述期内，公司经纪业务以合规经营为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以革新求发展为主张，着力鼓吹经纪业务转型。经纪业务由蓝本的 为客户提供通谈服务转变成为客户提供全面投融资理财服务的金融平台。   最近三年，西部证券代理买卖证券金额及市集份额情况如下：                                                                   单元：亿元、%             A股               B股                   基金                 其他 年份                 市集             市集                     市集                 市集          金额               金额                   金额                金额                    份额             份额                     份额                 份额  年  年  年 万元、83，479.63 万元和 77，074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 信用板块连续袭取“以客户为中心”、“交融协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化居品才调及投顾才调竖立，提高量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步提高业务领域；另一方面强化数字运营中枢，坚持线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对结实。    （3）信用业务板块——信用交易业务    公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。    公司高度深爱全进程风控合规办事，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展程序，在协同发展的总 基调下，不绝加强与财富经管板块的紧密计议，按照监管导向、连络客不雅现实， 积极诊疗业务发展策略，股票质押业务以优化结构为主张，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量技俩风险，推动引进增量优质技俩，不绝探索 再融资新规下股票质押业务的革新标的。    ①融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务领域的走势与证券市集的保持 一致。    ②股票质押式回购业务 始交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。频年来，公司股票质押式 回购业务领域大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业务扩 张程序。    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行板 块分别完结业务收入 46，054.78 万元、32，748.78 万元和 34，726.19 万元。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   ①投资银行业务   投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特色确定了区域性、行业性、革新型的发展标的，通过建立 具有自身特色的客户群体和各异化的服务才调，取得了一定的经营功绩。具体 情况如下：             技俩        2023 年度     2022 年度   2021 年度 完成 IPO 单数                2           4         7 完成再融资单数                  2           2         3 完成并购重组单数                 -           1         -             所有           4           7        10 态化，积极阐述本钱市集并购重组主渠谈作用，促进各种要素资源优化配置， 助力实体经济高质地发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极教导中介机构主动归位 尽责。2021 年，公司投资银行板块完结营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销技俩(其中 3 单科创板 IPO、 层)。根据中国证券业协会相关数据夸耀，公司股票主承销收入在全行业排第 22 位，股票主承销金额排第 29 位。2021 年，投行板块新增呈报股权技俩 10 单， 其中主板 IPO 技俩 2 单，创业板 IPO 技俩 3 单、科创板 IPO 技俩 2 单、北交所 IPO 技俩 2 单以及可转债 1 单:股权技俩在辅导企业共计 17 家。 营救实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投 行业务质地评价办法（试行）》，监管层和市集愈加宽恕投行执业质地和保荐机 构“看门东谈主”作用。2022 年，公司投资银行业求完结营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业才调提高 为毁坏口，教导投行业务从数目竞争向质地竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 技俩成功过会，并凯旋完成 1 单科创板可转债、1 单创业板定向增发及 1 单并购重组。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 技俩尚有 抢抓全面“注册制”政策机遇，坚持“1+N”客户服务策略，持续深耕陕西、湖                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 南等上风区域，辐照京沪深等后劲区域，切实提高技俩升沉落地效率，增强金 融服务输出质地，不绝提高服务当代化产业体系的才和谐水平。 走深。根据 WIND 数据夸耀，全年 A 股市集共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级市集不绝优化资源配置功能，加大对创 新驱动发展、科技革新、先进制造等领域的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融 资额所有占全市集的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步阐述作用，全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司坚持各异化、特色化、属地化发 展标的，持续深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面对接陕 西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特新“小 巨东谈主”企业、高新技巧企业，全面融入秦创原革新驱动平台，不绝增强执业质 量，切实提高服务当代化产业体系的才和谐水平。2023 年，公司在深交所主板、 创业板共有 2 单 IPO 技俩成功过会，并凯旋完成 1 单主板 IPO、1 单科创板 IPO 和 2 单上市公司再融资技俩刊行上市办事，以及 5 单新三板技俩保举挂牌办事。 其中，公司连合保荐的陕西动力 IPO 技俩成为全面注册制实施以来的第一批主 板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资领域新记录，公司连合保荐的陕西 水电 IPO 技俩已被上交所稳重受理。限定 2023 年末，公司 IPO 在审技俩 5 单， 处于辅导阶段的 IPO 技俩 19 单。    ②固定收益业务    公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域掩盖世界，涵盖固定 收益的系数居品，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资器具、资产 证券化、熊猫债券，REITS 过甚他结构化和革新的债务融资等业务。 元。2023 年，公司承销债券数目及领域同比完结大幅增长，年内完成债券主承 销技俩 72 单，同比增长 89.47%，主承销领域 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极阐述区位上风及专科上风，加大秦创原营救服务力度，大肆开展绿色 债、乡村振兴债等革新业务，为“一带全部”、陕西特色文旅等优质技俩提供坚 强要素保障。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄    ③新三板业务    公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以保举业务、持续督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层保举为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板保举挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业家数 267 家。2023 年，新三板保举挂牌业务新增挂牌企业 5 家，累计挂牌企业家数 272 家。    （5）资产经管板块——资产经管业务    客户资产经管业务，是指证券公司当作资产经管东谈主，依照计议法律、律例 及《证券公司客户资产经管业务经管办法》、《证券公司围聚资产经管业求实施 细目》、《证券公司定向资产经管业求实施细目》等相关规则与客户坚韧资产管 理合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户 提供证券资产经管服务的行径。公司客户资产经管业务主要包括围聚资产经管 业务和定向资产经管业务。    公司于 2002 年 6 月赢得受托投资经管业务资历，开展资产经管业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产经管分公司特意 负责经营资产经管业务。 划，成为公司发售的第一只围聚理财居品。    公司资产经管业务领有一支高教训的专科团队，以严谨、精湛的办事作风， 建立了严实的风险经管体系，制定了严格的运作经管轨制，以客户需求为导向， 为客户提供市集化、个性化、专科化的资产经管服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的围聚资产经管业务、为单一客户服务的定向资产经管业务以及 为客户办理特定目的的专项资产经管业务。                                            单元：亿元、%                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄           技俩                   领域        占比           领域         占比       领域         占比    定向资产经管业务      37.64     26.46        54.36      20.02    28.87       8.97    围聚资产经管业务      47.09     33.10        49.29      18.15   103.72      32.24    公募大围聚业务         /         /           6.60       2.43     4.95       1.54    专项资产经管业务      57.54     40.44        161.30     59.40   184.22      57.25       所有        142.27 100.00           271.55    100.00   321.75     100.00 列化并形成特色，投研才调稳步提高。全年景立围聚资管筹划 32 支，单一资管 筹划 13 支，专项资管筹划 12 支，推动业务领域和收入完结快速增长。限定 2022 年末，公司资产经管业务总领域为 271.55 亿元，同比增长 90.87%。公司资管业 务已完结结构型转变，主动经管领域占比特地 94.28%。公司大围聚居品完成对 标公募基金的表率整改，自合同变更见效日起参照公募基金进行经管运作。未 来，公司资管业务将持续强化投研才调，强化机构销售才调以及渠谈布局，加 大协同作战力度，推动资产经管业务高质地发展。 金融需求伸开，举座保持结实增长。其中，证券投资类资管业务以渠谈客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富居品体系和充实系列化居品的刊行，铸造投 研交一体化，提高主动经管才调；资产证券化业务连续在融资租借等领域作念精 作念深，不绝积贮并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产经管 筹划 81 支，其中单一资产经管筹划 12 支、围聚资产经管筹划 60 支、专项资产 经管筹划 9 支。2023 年末，资产经管总领域为 321.75 亿元，较上年末增长    （6）研究参议板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司永久谋求补皆研究参议业务短板。2017 年是公司 研究参议业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司研究参议业务 稳步开展，研究服务赢得市集招供，品牌影响力不绝扩大，机构客户数目增长 赶快。 为主要发力标的，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务掩盖面显耀提高，累计掩盖新财富投票机构投资者 380 家，持续服务机构投资 者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals，另有             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 有 18 个熟谙的卖方研究团队，积极通过多种形式输出投研服务，各种投资策略 会市集反响淡雅。 盖面稳步提高，现已掩盖 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，目下共掩盖客 户 887 家。贤人决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度不绝上 升。研究参议板块全年举办多场策略会，传播研究参议团队不雅点声息，市集总 体反响淡雅。 括宏不雅、策略、固定收益、行业研究等领域前瞻、专科、深度的研究参议服务。 公司通过实施策略客户概括服务举措，构建了公募基金、社保基金过甚他保障 资产经管公司、国外投资机构、银行/银行理财子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司不绝完善居品体系，研究参议业务掩盖 23 个行业领域，成功 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，市集反响淡雅。 巨匠参议业务持续提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科参议服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块持续迭代，进一步强化公 司在研究领域的科技赋能水平，提高概括研究实力。   （7）其他业务   ①期货经纪业务   公司通过下属的全资子公司西部期货开缓期货业务。目下，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务资历，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。   西部期货坚持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息技巧系 统和专科的研发体系，成功构建了一个高教训、高圭臬、响应赶快的客户开发 和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不 同需求，提供高效、个性化的策略投资决策。   为稳当行业快速发展，西部期货积极诊疗经营策略和业务结构，严格风险 按捺，表率运营，稳健发展。   ②径直投资业务                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄      公司于 2014 年 5 月 26 日设立径直投资业务子公司西部上风本钱。西部上风  本钱严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判将来发展标的，积极落实整改  要求，妥善化解遗存风险技俩，目下，聚焦“文化旅游”、“概括体育”两个发  力点，并稳步开展类 REITs 业务。      ③基金业务      公司通过下属的控股子公司西部利得基金开展基金业务。2020 年，西部利  得基金紧跟行业政策导向，积极布局“科创板”相关居品；基金经管领域持续  增长，业务转型初见成效。      ④另类投资业务      公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资业  务，专注于鼓吹科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，西  部证券投资的营业收入起首缓缓向公允价值变动收益、利息净收入两条线过渡，  并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐提高。      （五）重要特准经营权      限定 2023 年末，西部证券持有的相关业务禀赋文凭或批复如下表： 序号           业务资历                   批准机关           取得时间      世界银行间同行拆借中心组织的债券交易资          世界银行间同行业拆借      格                                 中心                                   中国证券登记结算有限                                    包袱公司深圳分公司      中国证券登记结算有限包袱公司结算参与东谈主          中国证券登记结算有限      资历                               包袱公司                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄      上交所固定收益证券概括电子平台交易商资      格      中国证券登记结算有限包袱公司甲类结算参           中国证券登记结算有限      与东谈主资历                             包袱公司      上海证券交易所巨额交易系统及格投资者资      格      世界中小企业股份转让系统主办券商（保举           世界中小企业股份转让      业务和经纪业务）                       系统有限包袱公司                                     上海证券交易所     2013 年 3 月 27 日                                     深圳证券交易所     2013 年 4 月 24 日                                    中国证券金融股份有限                                        公司                                    中国银行间市集交易商                                        协会                                    中国证券登记结算有限                                       包袱公司                                     上海证券交易所                                     深圳证券交易所      在世界中小企业股份转让系统从事作念市业务           世界中小企业股份转让      资历                             系统有限包袱公司                                     深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                     上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日                                    中证本钱市集发展监测                                     中心有限包袱公司                                    中国证券投资者保护基                                     金有限包袱公司                                    中国证券登记结算有限                                       包袱公司                                    世界银行间同行拆借中                                         心                                    中国保障监督经管委员                                         会                                    中国银行间市集交易商                                        协会                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄          北京金融资产交易所概括业务平台业务副主          承销商资历          北京金融资产交易所概括业务平台债权融资          筹划投资者资历          上海证券交易所上市基金一般作念市买卖务资          格          中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市          商资历          沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市买卖务          资历          世界社会保障基金新增境内签约券商             世界社会保障基金理事                                            会          通过商定呈报方式参与科创板和创业板转融          中国证券金融股份有限          券业务                              公司          场外期权业务二级交易商、收益互换业务资          格          深圳证券交易所上市公司股权激励行权融资          业务试点          创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期          权一般作念市商          限定 2023 年末，西部证券子公司的主要业务资历如下：  序号        持有东谈主      文凭或批复称号           发证或批准机关          发证日期                   公开召募证券投资基                      金销售                   股票期权交易参与东谈主                       资历                   股票期权业务交易参                     与东谈主资历           西部利得基   公开召募证券投资基             金        金经管                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 序号    持有东谈主    文凭或批复称号          发证或批准机关      发证日期        金        金销售      西部利得基        金      西部利得基   投资经管东谈主受托经管        金       保障资金资历      西部利得基   及格境内机构投资者        金         资历              证券公司私募基金子               公司经管东谈主资历      （六）公司主营业务和经营性资产本色变更情况      陈述期内，公司未发生主营业务和经营性资产本色变更。      （七）陈述期的首要资产重组情况      陈述期内，公司未发生首要资产重组。      八、媒体质疑事项      限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主未发现被媒体质疑的首要事项。      九、刊行东谈主里面经管轨制      公司自成立以来，永久死力于改善和加强风险经管水平，以有用性、审慎 性、全面性、应时性为原则，稳重建立了“统一率领、分级负责、专科监督与 全员参与相连络”的风险经管轨制。公司按照法律律例的要求，连络证券市集 的业务特色，注重加强风险经管机制、里面按捺体系和里面按捺轨制竖立，通 过合理诊疗组织机构、进一步细化业务操作进程和按捺程序，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训办事，加大对轨制贯彻和执行情况的监 督搜检力度，推动和促进轨制体系的完善和有用执行。进一步夯实了里面按捺 基础，保障公司里面按捺主张的完结。      （一）里面按捺轨制体系      公司里面按捺的主张是合理保证经营经管正当合规、资产安全、财务陈述 及相关信息信得过齐全，提高经营效率和效果，促进完结发展策略。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为完结上述主张提供合理保证。      （1）全面性：里面按捺作念到事先、事中、过后按捺相统一，掩盖公司的所            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 有业务、部门和东谈主员，浸透到决策、执行、监督、反馈等各个才略，保证里面 按捺不存在首要的空缺或间隙；   （2）重要性：公司应当在全面按捺的基础上，重点宽恕重要业务事项和高 风险领域；   （3）制衡性：里面按捺应当在治理结构、机构竖立及权责分拨、业务进程 等方面形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营效率；   （4）稳当性：公司各项里面按捺行径应当与公司的经营领域、业务范围、 竞争景色和风险水对等相稳当，并跟着外部表率和公司现实情况的变化实时加 以诊疗；   （5）成本效益原则：公司建立里面按捺机制应试虑公司现实经营情况，兼 顾按捺效果和按捺成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面按捺指引》《证券公司监督经管条例》 以及证监会接踵出台的各业务表率的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控经管组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务才略、各层级子公司的 全面、可操作的里面按捺轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过按时、 不按时开展里面按捺评价、合规有用性评价及里面监督搜检等，对公司内按捺 度的有用性进行完善和矫正，确保公司里面按捺轨制竖立全面、实时，轨制执 行的监督搜检运行有用。陈述期内，公司有用实施各项里面按捺措施，里面控 制体系运行淡雅。   （二）里面按捺环境   淡雅的按捺环境是公司各项里面按捺轨制得以有用执行的基础。公司本着 表率运作的基本理念，积极勤恳的营造淡雅的按捺环境，主要体目下以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律律例以及《西部证 券股份有限公司规则》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营经管层 组成的法东谈主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证券 股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及办事规则》 《西部证券股份有限公司总司理办事细目》明确了股东大会、董事会、监事会              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能互相分离、互相制约、 协调运转的运行机制。   公司严格落实各项监管规则，不绝加强证券公司股权经管及行业文化竖立， 践行 ESG 发展理念，积极开展孤立董事履职实践变革，注重依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和经管层之间权责明确、运作表率、互相协调、互相 制衡。2023 年，公司矫正了《西部证券股份有限公司孤立董事轨制》并入部下手制 定了《西部证券股份有限公司孤立董事特意会议办事规则》，形成了孤立董事下 千里调研机制，进一步提高公司孤立董事勤勉履职的各项保障才和谐轨制框架， 以实践先行的方式推动公司法东谈主治理实践不绝取得新毁坏。公司建立了以“股 东大会─功绩说明会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系经管体系，充分尊重和注厚利益相关者的正当权益、运动相易 渠谈，完结社会、股东、公司、职工等各方利益的协调平衡，大概主动承担社 会包袱，促进公司健康、结实、可持续发展。   目下，公司已经建立了完善的法东谈主治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司规则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及办事规则》 《孤立董事轨制》《孤立董事特意会议办事规则》《股东大会蚁合投票实施细目》 《信息透露经管轨制》《投资者关系经管轨制》《全面风险经管办法》《里面按捺 评价办事经管办法》《子公司经管办法》《关联交易经管轨制》等。公司法东谈主治 理的现实情况与《公司法》和中国证监会相关规则的要求不存在各异。   公司高度深爱信息透露办事，坚持以高质地信息透露为牵引提高公司表率 运作水平。公司严格按摄影关法律律例及监管规则履行信息透露义务，通过专 项公告和按时陈述、法定透露和自觉透露等方式向市集各方传递公司的经营业 绩、发展后果以及经营经管首要信息，透露信息信得过、准确、齐全，切实保障 远大投资者特地是中小投资者的知情权，确保公司股东大概对等获取公司信息。   根据相关监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东谈主登记经管制 度》，进一步表率了公司内幕信息登记经管行径，加强内幕信息守秘办事，注意 内幕交易等证券行恶违法行径，注重公司信息透露的公开、平允、平允。公司 根据《公司内幕信息知情东谈主登记经管轨制》开展内幕信息知情登记办事并实时 向监管部门报备。公司审计部门按时或不按时对公司信息透露事务进行专项审              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 计，对内幕信息知情东谈主登记经管情况进行搜检和评价。今年度，公司内幕信息 知情东谈主的登记经管办事大概表率开展，未发生因内幕信息泄露导致公司股价异 常波动的情形。   发展策略制定和执行方面，公司在资源配置、办事机制等方面赐与充分保 障。在董事会层面，公司设立了策略委员会，制定了《西部证券股份有限公司 策略委员会办事规则》，明确了策略委员会的东谈主员组成、职责、办事程序、议事 规则等内容。在经营经管层下设策略经管部具体负责发展策略的制订和追踪管 理办事。2022 年，公司策略经管部根据董事融会过的十四五策略磋商及业务策 略协助经管层制定策略主张体系，协助经管层确定年度主要经营标的、主张和 业务办事要点，按时进行策略主张完成情况汇总，追踪分析并考核各业务板块 策略实施及运行景色。   公司持续加强东谈主力资源经管的轨制体系竖立，从选东谈主用东谈主、荧惑激励、员 工福利等不同方面保障了东谈主力资源正当依规高效运行，提高了公司举座东谈主力资 源经管和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司劳动合同经管办法》 《西部证券股份有限公司职工培训经管办法》《西部证券股份有限公司招聘经管 办法》等轨制的要求，对招聘、绩效考核与赏罚机制、谈德风险监督举报、聘 用东谈主员的诚信考核与诚信承诺、重要岗亭垂直经管、强制放假按捺、职工持续 栽植与培训、东谈主员从业资历经管、东谈主事选拔与任用、年金、五险一金经管等方 面进行表率经管，各项轨制在执行过程中达到了对东谈主力资源经管各项风险的事 前注意，为公司各项业务的平淡开展奠定了基础。   在关键东谈主员岗亭任免方面，为保证关键岗亭东谈主员任免劳动念客不雅、平允，防 范关键岗亭东谈主员使用风险，保证被任命东谈主员的德能勤绩达到规则要求，公司严 格按照进程进行东谈主事捕快、合规捕快，并通过第三方专科机构进行布景拜谒、 东谈主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东谈主员进行公示，灵通特意公示邮 箱接管全公司职工的监督，在最大范围内裁汰了公司东谈主员任用风险，切实履行 了东谈主力资源经管中的风险管控职责。在东谈主员招聘方面，公司招聘经管系统已应 用在招聘的各个进程操作才略，公司的招聘经管办事在智能化和数字化方面得 到了进一步的提高。公司持续加大市集化专科东谈主才的引进办事，为公司十四五             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 策略磋商的完结奠定了东谈主才基础。   在职工持续栽植方面，持续优化公司东谈主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才筹划”“西部大讲堂”“领航筹划”“启航筹划”等加强对职工的律例及业 务培训，提高职工才调教训水平，为公司东谈主才策略落地提供有劲抓手。公司注 重建立合理有用的激励约束机制，依据各项考核轨制对各级各种职工进行科学、 平允、合理的绩效考核和评价，保障公司考核激励办事表率有序开展。   公司东谈主力资源经管里面按捺轨制和进程适合有用，机构和东谈主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中完结了东谈主力资源的合理配置，全面提高了企业中枢 竞争力。   公司当作国有控股上市券商，坚持以习近平新时期中国特色社会主义想想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为持续巩固拓展脱贫攻坚后果，勤恳提高金融服务乡村振兴的才调及水 平，积极履行企业的社会包袱和职责担当。   跟着国内证券市集双向通达的走实走深，国际本钱市集投资者对 A 股上市 公司 ESG 领域的治理阐述、信息透露情况产生浓厚的兴味。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是斟酌企业可持续发展才和谐耐久价值的理念和实践方 式。在新的时期布景下，推动 ESG 与企业经营深度交融是提高上市公司质地的 重要抓手。西部证券驻足行业根底定位，不绝提高服求实体经济、践行企业社 会包袱等方面的中枢才调，积极顺应上市公司治理新趋势，不绝探索 ESG 治理 见地体系，勤恳构建 ESG 经管框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以 此为机会不绝丰富自身投资价值，勤恳为投资者创造更好答复。   （三）全面风险经管   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险经管职责单干，建立多头绪、互相连络、有用制衡的运行机制。   董事会是公司风险经管的最高决策机构，承担全面风险经管的最终包袱。 董事会下设风险按捺委员会，负责指导公司风险经管办事。监事会承担公司全 面风险经管的监督包袱。司理层对公司全面风险经管承担主要包袱。公司设首 席风险官，当作公司高档经管东谈主员负责全面风险经管办事。风险经管部负责在              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 首席风险官的率领下推动全面风险经管办事，监测、评估、陈述公司举座风险 水平，并为业务决策提供风险经管建议，协助、指导和搜检各部门、分支机构 及子公司的风险经管办事。公司各部门、子公司、分支机构当作风险包袱单元 履行一线风险经管职责，建立里面权责明确、互相制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险经管轨制，并针对主要风险才略制定风险按捺进程。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理办事手册》的规则履行相关职责。   公司将系数子公司的风险经管纳入统一体系，对其风险经管办事实行垂直 经管，要求并确保子公司在举座风险偏好和风险经管轨制框架下，建立自身的 风险经管组织架构、轨制进程、信息技巧系统和风控主张体系，保障全面风险 经管的一致性和有用性。   《证券公司风险按捺主张经管办法》及配套规则稳重颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面鼓吹公司全面风险经管机制的稳步落实，持续通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险经管程序和圭臬，形成了更为合理、有用 的全面风险经管轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险经管 办法》，建立健全了风险经管组织架构、风险经管主张体系、各种风险识别、评 估、计量、检测、陈述、打发和处置的方法和圭臬，东谈主员配备和风险经管保障 措施持续知足监管要求。为健全与发展策略相稳当的全面风险经管机制，公司 每年制定风险经管政策，确定风险经管主张、理念和原则，风险偏好及风险控 制主张等。公司建立了以净本钱和流动性为中枢的风控主张体系，并日常监控 公司风险按捺主张的达标情况，对风险按捺主张达到预警圭臬以及不稳当规则 圭臬情况及处置情况持续追踪。公司根据监管规则和公司要求按时和不按时开 展各种型概括和专项压力测试，评估公司风险承受才调，完结风险和收益的合 理匹配。公司将新业务纳入全面风险经管范围，在业务开展前，公司选拔压力 测试、轨制评估、进程评估等技能组织开展风险评估，评估要素包括轨制、东谈主 员、参预、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险经管表率》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会陈述，并根据评估结果实时优化和完善风险经管办事。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  公司制定了总体风险偏好和各种风险的按捺要点。公司风险按捺主张体系 包含风险容忍度、风险名额和风险按捺主张。公司风险按捺主张根据现实经营 特色、主张重要程度等实行分级经管模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，按时反馈计议经营景色变化可能激发的各式潜在风 险的信息。风险经管部持续收罗并分析风险信息及舆情信息，信息大概掩盖各 业务类型及流动性风险、市集风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险经管部对收罗的风险信息进行分类、分析和陈述，为公司各项业务风 险经管提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估圭臬，采 取定性与定量相连络的方法，对识别的风险进行分析计量并进行等第评价或量 化排序，确定重点宽恕和优先按捺的风险。公司对各种可量化风险主张设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险经管部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，取舍与公司风险偏好相稳当的风险侧目、 裁汰、转移和承受等打发策略，建立合理、有用的打发机制。公司建立了危机 处理和济急经管机制，通过组织安排和决策程序，对首要风险事件，风险经管 部实时与公司相关部门协调，组织研究制定风险打发决策，并报公司相关决策 机构审批，提高风险处置的有用性，最大限定裁汰风险损失。风险经管部监测 并追踪风险事件，组织落实风险打发处置办事，对波及信用交易、资产经管、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置办事有序进 行。      （四）按捺行径与措施  公司高度深爱业务风险按捺，从组织体系、轨制竖立等多方面不绝巩固和 完善业务的风险按捺办事。公司利用规章轨制、操作规程表率，对经营风险进 行有用注意和按捺。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警指示和反馈也已形成表率的操作进程。  （1）财富业务经管与按捺  为注意财富经管业务风险，建立健全财富业务里面按捺体系，公司建立了 完善的财富经管业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在经营经管层授 权范围内对公司财富业务相关事项进行集体审议决策。财富经管部按照公司赋 予的经管职能和经营职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 （以下简称“分支机构”）管控、财富经管团队培养、财富业务的集中运营经管、 机构及高净值客户服务以及金融居品销售、融资融券业务、投资咨询人业务等， 依照对应的经管办法、进程和细目实施各项具体业务行径。   在财富经管业务轨制竖立方面，为了稳当部门及分支机构经管及业务开展 需要，公司持续鼓吹财富经管业务轨制竖立办事，财富经管部鼓吹财富业务规 章轨制的梳理办事，从轨制层面表率、优化各项经管办事的实施和各种业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护办事经管办法》 《西部证券股份有限公司代销金融居品业务首要突发事件济急预案》等轨制； 矫正了《西部证券股份有限公司投资者权益保护办事轨制》《西部证券股份有限 公司代销金融居品和刊行东谈主评审及居品风险评价经管暂行办法》《西部证券股份 有限公司财富业务债券市集投资者适合性经管实施细目》等多项轨制，同期结 合现实梳理完善业务经管细目或操作规程定，进一步表率对财富业务相关业务 的经管、风险监控与处置、投资者适合性经管等方面的里面按捺。   营业网点布局及圭臬化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点竖立技俩经管办法》相关规则，并连络公司磋商及分支机构策略发展 布局，持续表率公司财富业务营业网点竖立技俩经管办事，统一公司营业网点 形象，鼓吹公司营业网点技俩经管办事的系统化、圭臬化、程序化、科学化， 科学、有序鼓吹营业网点竖立布局及软硬件技巧圭臬的统一磋商办事。公司通 过鼓吹分支机构精细化经管办事，稳重作念到服务圭臬和经管的统一，提高公司 财富业务的服务质地。   财富经管业务方面，公司针对账户经管、资金存取及划转、托福与撤单、 计帐交割、指定交易及转托管、查询及参议等业务才略存在的风险，制定了规 范的业务操作进程和具体的按捺措施。公司选拔统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格遵循公司操作规程，设立业务经办、业务复核，对 客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分开 经管。公司已建立对录入证券交易系统的客户费力等内容的复核和守秘机制， 并妥善防守客户开户、交易过甚他费力，通过复核机制根绝罪犯修改客户费力。 各分支机构配备兼职或专职的档案防守东谈主，注重档案的齐全与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融居品销售业务、证券投资 咨询人业求实行集中统照旧管。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东谈主严格执行信用等第 评定圭臬、准确评定客户信用等第，依据客户评级结果和有用金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东谈主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的经管规则，有用注意客户背信风险的产生。  股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者适合性经管的相关 要求，取舍合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受才调、投资经历、资产景色以及期权学问水平 进行概括评估，并由相关包袱东谈主进行逐级评估审批，公司竖立齐全的审批进程， 系数投资者的适合性概括评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。  金融居品销售业务方面，公司对金融居品销售业务决策体系、代销准入机 制、适合性经管、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等按捺才略均 制定了严格的进程表率，从轨制、进程体系竖立层面进一步夯实金融居品销售 业务里面管控基础。公司代销金融居品均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售请教、培训及销售文告、销售收入阐发及划拨、居品信息及售 前考卷注重等办事流主要通过公司相关信息系统完成，大概保障业务的表率开 展。  公司财富经管业务在职责分离、财富业务经管按捺、分支机构经管、客户 资产安全、客户费力与交易记录经管、营业网点布局及圭臬化服务、用度预算 经管及投资者栽植等方面，制定了表率的按捺程序，形成了健全的里面按捺机 制，相关按捺措施得到有用执行，保证了公司财富经管业务的表率运营。  （2）自营业务经管与按捺  公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策经管体系。公司自营业务 决策经管架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “集中运作、分级授权、分级决策”的投资决策经管。  董事会当作公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务领域、可承 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高经管机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对相关部门的投资领域，单一品 种投资领域以及公司合计有必要进行名额按捺自营细分业务或品种投资名额进           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、养殖品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内相关事项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、养殖品交易及作念市业务部、投资业务运营经管部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和集中运营经管办事。   公司为保证自营业务经管有用，确保自营业务正当合规良善畅运行，建立 了涵盖决策、授权与经管、业务操作、风险经管等方面的自营内控轨制体系。   公司自营业务在投资研究、投资决策、投资交易等方面制定了严格表率的 操作进程，各才略均有专东谈主负责执行。公司自营业务通过合理竖立岗亭、明确 分离各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资研究适合分离，形成有用的里面按捺。投资研究方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池圭臬及投资限制，投资品种入池须按照规则履行 审批程序。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值事先审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东谈主员按时对自营业务风险进行识别、评估和分析，况且通过在系统中竖立 监控主张，完结了系统对公司自营业务的自动追踪、自动指示与交易预警。投 资业务运营经管部对自营业务各项风控主张进行逐日监控。对于触及止盈止损 主张的证券，风控东谈主员向投资司理进行风险指示，并根据现实达到的风控主张 情况，提交相应层级进行决策决策。   在公司有用的里面按捺机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 经管与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面陈述、证券池经管、 交易敌手库经管、质押品经管及数据费力备份与交易记录经管等轨制进程执行 有用。   （3）客户资产经管业务经管与按捺   公司资产经管业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权经营经管层设立资产经管业务投资决策委员会（以下简称“资管投决 会”），资管投决会是公司资产经管业务的最高决策经管机构，负责在经营经管 层授权范围内对公司客户资产经管业务相关事项进行审议决策。公司客户资产 经管业务由上海证券资产经管分公司实行集中运营经管。   在轨制竖立方面，公司根据业务类型，制定掩盖资产经管业务的投资经管、           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 风险按捺、居品司帐、信息透露、监察稽核、挫折情况处理、投资者适合性管 理、流动性风险经管、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产经管业务里面按捺体系，大概注意操作风险，进一 步加强业务全进程管控。  在居品立项和投决方面，公司资管技俩须根据《西部证券股份有限公司资 产经管业务投资决策委员会办事规则》履行审批程序。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时间内通过集中交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产经管业务集中交易经管办法》对相关内容进行审核后，阐发指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统竖立风控主张， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了平允交易及额外交易监控机制， 平允对待所经管的不同资产，对投资交易行径进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证平允交易原则的完结。  上海证券资产经管分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭适合分离，大概避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，注意风险传递及内幕交易行径的 发生。另外，客户资产实行封锁运作、专户经管，不同客户的托福资产互相独 立，托福资产孤立建账、孤立核算、分账经管，切实保障客户资产安全。  针对大围聚资产经管业务，公司按照监管指导意见将存量大围聚资产经管 业务对标公募基金进行经管，根据中国证监会出具的批复文献，经公司不绝落 实与鼓吹，西部证券易储通现款经管围聚资产经管筹划已凯旋完成相关表率工 作。上海证券资产经管分公司开展的单一资产经管筹划、围聚资产经管筹划、 专项资产经管筹划和大围聚资产经管筹划已纳入公司内控经管体系，相关业务 的投资决策、交易执行、风险按捺、计帐交收、资金划拨、司帐核算和信息披 露等里面按捺才略大概得到有用执行。  （4）投资银行类业务经管与按捺  为有用经管公司投资银行类业务，按捺公司投资银行类业务风险，公司设 立投资银行类业务各特意委员会、投资银行类业务部门、投资银交运营经管部、 投资银行业务质地按捺部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面按捺和风险经管职责。  公司在经营经管层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类技俩进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类技俩进行出口经管和 终局风险按捺，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务相关事项决策职责。投资银交运营 经管部承担投资银行业务板块的日常经管职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及经管等相关办事；投资银行业务质地按捺 部当作孤立的质地按捺部门，负责对业务风险实施过程经管和按捺，实时发现、 制止和纠正技俩执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的形式对投资银行类技俩进行出口经管和终局风险按捺；本钱市集部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行居品刊行、销售等办事。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、互相制衡和有用监督的组织体系， 形成科学、合理、有用的投资银行类业务决策和执行的机制，注意投资银行类 业务风险。   公司通过不绝完善投资银行业务里面按捺措施，持续健全里面经管轨制， 根据外部规则变化和里面经管需要，公司制定、矫正了《西部证券股份有限公 司债务融资业务经管办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务称职拜谒管 理办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务称职拜谒经管细目》等多项 里面按捺轨制，进一步鼓吹投资银行业务的表率化经管，为业务的有序开展提 供轨制依据。   技俩承揽与立项方面，公司为连结的系数投资银行类技俩履行立项程序。 未经立项审议通过的投资银行类技俩，公司不得与客户签校阅式业务合同。未 履行立项程序的技俩，不得提交内核进程。技俩承作念方面，公司制定了各种投 资银行业务的称职拜谒细目，为技俩组称职拜谒办事提供基本要求。技俩内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东谈主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投 资银行类技俩进行举座质地评价和风险评估，对是否答应呈报等作出孤立判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策进程，评估业务包销风险，本钱市集部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。技俩督导方面，公司制定有投资银行            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 业务相关的持续督导（受托经管）办事经管细目，技俩东谈主员按照细目规则督导 上市公司履行表率运作或履行受托经管职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于持续督导（受托经管）办事中须向监管部门陈述或向公众透露 的文献，须履行公司内核程序后报出。   公司高度深爱信息系统在投资银行类业务里面按捺中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿经管系统的上线办事，新底稿系统集成于投行业务经管系 统，掩盖公司投资银行各种业务，对技俩系数这个词人命周期进行动态经管，对投资 银行类业务技俩立项、称职拜谒、刊行承销、后续经管（包括持续督导、受托 经管、存续期经管）等功课过程以及技俩质地按捺、内核、监管审核等所形成 的办事底稿进行电子化经管，完结业务进程显然、按捺进程齐全、底稿经管严 格。 目文献材料报送、刊行、持续督导等才略的内控机制不绝完善，内控执行有用， 提高了公司投资银行类业务的风险注意才调，保证了投资银行类业务的可持续 发展。   （5）研究参议业务经管与按捺   公司研究发展中心负责开展公司研究参议业务，并为公司各业务部门提供 研究营救等办事。   公司在发展研究参议业务的同期，将风险按捺运动于研究陈述发布、自媒 体信息发布、上市公司调研、研究员及巨匠路演等各个业务才略之中，持续优 化研究参议业务里面按捺办事进程。公司目下制定有《西部证券股份有限公司 发布证券研究陈述经管办法》《西部证券股份有限公司证券分析师经管办法》 《西部证券股份有限公司研究发展中心证券分析师参与媒体行径经管细目》等 多项里面按捺轨制，有用保障研发业务的表率开展。   研究陈述业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作研究陈述，公 司研究陈述发布前需稳当《西部证券研究发展中心研究陈述质地按捺及合规审 查规程》的审核要求，通过质地审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入掩盖范围的公司深度陈述的审核需经过质地评估会议审核。研究发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券研究陈述，保障发布证券研究 陈述的平允性。研究陈述相关业务方面，公司通过路演及互联网传播引子等方            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 式向客户提供已发布陈述的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过研究经管平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统照旧管。研究员对社交流方面， 公司拦截无证券投资参议业务(证券分析师)资历东谈主员参与证券节目，证券分析师 参与媒体行径前须事须履行里面审批程序。信息隔断墙经管方面，公司研究发 展中心办公场所、东谈主员、信息系统等均与公司成心益冲突的其他业务部门完结 隔断。需波及敏锐信回绝流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批进程和 信息守秘手续。风险按捺和合规经管方面，研发中心建立了研究参议业务风险 按捺及合规经管的日常办事机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司要 求对研究参议东谈主员进行合规、法律风险培训，提高研究参议业务职工的合规风 险意志。   巨匠参议业务方面，《西部证券股份有限公司巨匠参议业务经管办法》规则 了巨匠参议蚁合的构建、巨匠参议服务的执行、系统经管等方面的业务进程， 保障巨匠业务的表率开展。 及信息隔断墙经管等方面的轨制体系竖立，稳重完结经管过程的圭臬化，进一 步表率研究参议业务的开展。   （6）质押融资业务经管与按捺   公司对质押融资业求实行集中统照旧管，质押融资业务在组织体系、轨制 竖立、业务进程、技巧完结、计帐交收、财务经管和风险按捺等业务才略上由 公司总部进行集中经管。   公司董事会授权经营经管层根据经管需要，设立质押融资业务决策委员会。 质押融资业务决策委员会在经营经管层授权范围内，对公司质押融资业务相关 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织经管执行部门，负 责质押融资业务的具体经管和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的集中监控 下，按照公司的统一规则和决定，具体负责质押融资业务的投资者栽植、客户 服务和营销、客户禀赋初步拜谒、前端业务办理等业务才略的操作，参与和配 合称职拜谒。   为注意和按捺风险、表率业务经管，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险经管指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 证券交易及登记结算业务办法》等监管规则，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务经管轨制》《商定购 回式证券交易业务经管办法》等 16 项轨制。 进程和风险识别、评估与按捺体系，严格服从相关监管规则和里面经管轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产经管、证券自营、投 资银行等业务在机构、东谈主员、信息、账户等方面互相隔断。持续组织部门东谈主员 加强学习，不绝提高业务东谈主员教训及内控水平，有用保障质押融资业务合规开 展、清闲运行和有序发展。   （7）作念市业务经管与按捺   公司建立健全了集中、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。董 事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会已 核定的作念市业务策略磋商、风险偏好、风控主张和业务名额内，对公司作念市业 务的里面按捺、运作经管等相关事项进行集体决策。公司养殖品交易及作念市业 务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作经管办事。   公司持续健全作念市业务里面按捺轨制体系，加强对金融养殖品作念市和股转 作念市业务的各个中枢才略的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融养殖品 作念市业务经管办法》《西部证券股份有限公司世界中小企业股份转让系统作念市股 票经管办法》等多项轨制，持续推动业务运作经管的圭臬化，保障作念市业务有 效运行。   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市技俩进行集体决策，决策 进程依照《西部证券股份有限公司养殖品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限技俩提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 办事规则》执行实施。在金融养殖品作念市业务方面，公司对金融养殖品作念市策 略的制定、执行、评估以及业务风险经管方面均制定了表率的经管进程，各项 里面按捺措施大概得到有用执行。   （8）概括托管业务经管与按捺   公司设立托管业务部负责概括托管业务，托管业务部按照职能分离下设托              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的主张、职责和权限明确。公 司遵循岗亭分离与制衡原则，概括托管业务资金划付、估值计帐、司帐核算等 不相容岗亭东谈主员互相孤立，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。   公司建立了概括托管业务轨制体系，为现有私募基金概括服务、机构经纪 投资经管系统业务平淡开展提供轨制保障，各东谈主员在日常办事中严格按照轨制 要求表率操作，确保各项业务清闲、合规开展。   公司建立了资产隔断机制，概括托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、孤立核算，保持资产的互相孤立性。公司选拔先进的估 值程序，采选合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息的信得过准确；对于估值数据，公司按照与经管东谈主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程，确保资 金计帐的实时和准确。公司设立特意的投资监督岗，根据监管规则和托管条约 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统竖立、更 新与注重，建立健全投资监控主张体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了概括托管业务操作规程等经管轨制，竖立专东谈主专岗，概括托管业务的资金 结算与其他业务资金结算互相分离、孤立运作，并确保概括托管业务的平淡开 展。 续有用的里面按捺，各项按捺措施得到了淡雅的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的经管与按捺   限定陈述期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司   公司对子公司的管控遵循正当合规、策略管控和风险按捺的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司规则等重要轨制，任免董事、监 事、高档经管东谈主员等重要岗亭东谈主员，参与首要决策并对其经营行径实施监督管 理等有用门道，对子公司期骗决策、经管、考核与监督等职能。子公司发生的 首要事项，可能对公司股票过甚养殖品种交易价钱产生较大影响的，按摄影关 规则及办事机制向母公司陈述，并履行信息透露义务。   （10）分支机构与营业网点经管             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   为注意分公司和营业部越权经营、预算失控以及谈德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同经管、资金经管、业务管 理、合规经管、反洗钱经管和东谈主事经管等一系列的经管轨制及操作进程，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息相易与反馈机制，确保其在授权范围内照章经营。   （11）革新业务的经管与按捺   公司高度深爱对革新业务的里面按捺，荧惑正当合规前提下开展业务（产 品）革新，永久坚持轨制进程先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外养殖品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释器具买方业务三项 新业务。合规经管部对公司新址品、新业务进行合规审查；风险经管部对公司 革新业务决策等进行风险评估和论证，评价革新业务风险识别、评估、计量和 按捺的有用性，并对革新业务出具评估陈述；革新业务需经相关业务决策机构 对相关风险事项进行审议，提交经营经管层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制竖立与执行   根据《证券法》《证券公司里面按捺指引》《证券公司监督经管条例》《证券 公司和证券投资基金经管公司合规经管办法》以及证监会接踵出台的各业务规 范的要求，公司建立了完善的里面按捺轨制体系，涵盖各部门、各项业务才略、 各层级子公司，包括授权经管、岗亭职责、信息反馈、监督搜检、赏罚考核及 包袱讲究等方面。   （2）合规经管   公司通过建立合规经管组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 注意和打发合规风险，监测、搜检经营行径，促进公司内控体系的健全和有用， 完结外部监管与公司里面约束的有用统一，确保公司各项经营行径正当、合规 开展。   公司建立了与自身经营范围、业务领域相稳当的合规经管组织体系。董事 会对公司合规经管承担最终包袱，监事会履行合规经管监督职责；高档经管东谈主 员负责落实合规经管主张，对合规运营承担包袱；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规经管主张，并对本单元合规运营承担包袱；合规总监直 接向董事会负责，对公司过甚管当事者谈主员的经营经管和执业行径的正当合规性进             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 行审查、监督和搜检；合规经管部配备富余的合规经管东谈主员且具备与履行合规 经管职责相稳当的专科学问和技能；公司各业务部门、分支机构，配备稳当条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规经管部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规经管纳入公司合 规经管统一体系的合规经管组织架构。公司袭取持续合规理念，已搭建并耐久 健全合规经管轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规经管轨制》为核 心，以利益冲突经管、隔断墙经管、反洗钱经管、子公司合规经管、合规陈述、 有用性评估等经管办法为主体，以合规参议、合规审查、合规搜检、合规考核、 合规问责等合规经管类细目以及各业务板块相关合规经管办事细目为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多头绪合规经管办事机制，成立 淡雅的合规理念，明确各项合规经管办事基本要求。合规经管大概掩盖系数业 务部门、各分支机构、各子公司和全体管当事者谈主员，运动决策、执行、监督、反 馈等各个才略，并持续深化合规经管全掩盖的有用性。  公司有针对性的开展业务专项合规搜检和财富业务分支机构合规搜检，提 出整改意见并持续督导整改。通过相易函、指示函、警示函等方式向各部门进 行合规相易及督导整改，督促相关部门宽恕波及事项或问题，持续完善和优化 合规风险管控措施，有用地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康持续 发展。公司倡导和鼓吹合规文化竖立，培育全体管当事者谈主员合规意志，提高合规 经管东谈主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息隔断墙经管方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时间等圭臬， 通过一系列严格的跨墙经管程序竖立及按捺措施，较好的注意了公司开展业务 过程中敏锐信息的不当流动和使用风险。  （1）信息与相易  公司就里面相易与外部相易建立了有用的相易渠谈和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地运动公司各层级、各部门之间的相易 渠谈，实时发布公司各项决策、文告公告、规章轨制等，形成了实时有用的信 息相易平台。公司在各层面竖立了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反应 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 蚁合金融部客户服务中心和各分支机构竖立了客户投诉电话和服务信箱，接管                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息透露   公司依照中国证监会《上市公司信息透露经管办法》以过甚他表恣意文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息透露经管轨制》，表率了系数股东 对等获取合并信息的措施和要求、以及战斗到未公开信息东谈主员的信息透露守秘 义务和包袱讲究机制，保障了公司、股东、客户、债权东谈主过甚他利益相关东谈主的 正当权益。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面按捺评价委员会、稽核部、 风险经管部和合规经管部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及经营经管行径进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计筹划等事项进行审议，并对公司里面审计办事进行指导； 里面按捺评价委员会全面负责组织、实施公司里面按捺评价办事、全面风险管 理体系评估办事、合规经管有用性评估办事；公司稽核部、合规经管部、风险 经管部等里面按捺部门单干配合，对各项业务的里面按捺情况进行按时和不定 期的监督搜检。稽核部对董事会负责，孤立履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能经管部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东谈主的职务变动实施离任经济包袱审计，以评价其经营功绩，界定经济包袱。   十、刊行东谈主行恶违法及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东谈主本级受到行政处罚及整改情况 期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱规则的情况进行了规则检 查，于 2022 年 10 月 31 日向西部期货出具了《行政处罚决定书》（西银罚决字 202238 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中国 东谈主民银行西老实行报送了整改陈述。   《中国东谈主民银行行政处罚程序规则（2022）》（中国东谈主民银行令2022第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意见奉告书应当载明行恶违法行径的事实和凭据， 拟作出行政处罚的种类、金额、情理和依据，以及当事东谈主照章享有建议述说和 有计划的权利；拟作出的行政处罚决定稳当《中华东谈主民共和国行政处罚法》第六             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 十三条文定的听证情形的，应当奉告当事东谈主照章享有建议听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“充公较大数额行恶所得、充公较大价值罪犯财物”，是指： （一）中国东谈主民银行对法东谈主、罪犯东谈主组织拟作出罚金、充公行恶所得、充公非 法财物所有五百万元及以上的，对单一当然东谈主所有二十万元以上的；（二）中国 东谈主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东谈主、罪犯东谈主组织拟作出罚金、 充公行恶所得、充公罪犯财物所有三百万元及以上的，对单一当然东谈主所有十万 元以上的；（三）中国东谈主民银行地市中心支行对法东谈主、罪犯东谈主组织拟作出罚金、 充公行恶所得、充公罪犯财物所有一百万元及以上的，对单一当然东谈主所有五万 元以上的。”   刊行东谈主上述的行政处罚罚金数额未达到上述规则的较大数额罚金圭臬，且 行政处罚决定书未认定属于首要行恶行径；刊行东谈主已就上述处罚事项提交整改 陈述，不会对公司的平淡出产经营产生首要影响，不会组成本次刊行的本色性 拒绝。   （二）最近三年及一期刊行东谈主本级被监管部门采选的主要监管措施及整改 情况 公司、刘庆海、赵聪、穆启国采选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号）。针对上述问题，公司高度深爱，积极拟定整改筹划组织开展整 改及相关问责办事，相关问题已完成整改并按要求向中国证监会陕西监管局报 送整改陈述。 杨敬梅采选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度深爱，已完成相关整改及对相关包袱东谈主赐与问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改陈述。将来，公司将持续宽恕证券研究陈述质 量的改善，提高撰写东谈主和签字东谈主员对相关陈述的审慎及深爱程度。 令改正措施的决定（202323号）》及《对于对范江峰、李锋采选出具警示函措 施的决定（202324号）》。针对上述问题，公司高度深爱，已完成整改及对相关 包袱东谈主赐与问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理陈述。   公司已严格按照监管机构的要求，对陈述期内受到的行政处罚及行政监管               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 措施实时进行了有用整改，并大概严格执行相关监管法律律例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成本色性拒绝。     （三）最近三年及一期刊行东谈主本级被行业自律组织出具的自律监管措施情 况 份有限公司赐与监管警示的决定》（20214 号）。收到自律监管措施后，公司组 织相关部门和东谈主员召开相关业务质地提高专项会议，并于 2021 年 2 月 10 日分别 进取海证券交易所、中国证监会湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了《对于对西部证券股份有限公司赐与监管警示的决定>之整改陈述》。 公司采选责令改正自律经管措施的决定（20224 号）》。上述自律经管措施建议 的问题已整改完毕。 股份有限公司给予警示的文告书》。西部证券对将相关问题已整改完毕，并按照 要求向中国证券业协会报送整改陈述。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                 第四节 财务司帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务陈述，援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的 合并财务报表，并经诡计至万元后保留两位一丝进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并连络母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要司帐科目和财务主张变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务陈述以了解公 司财务的翔实情况。   一、最近三年及一期财务报表审计情况   （一）审计陈述情况   公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业司帐准则》的规 定编制，致同司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 圭臬无保寄望见的审计陈述。   公司 2024 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   （二）陈述期内刊行东谈主司帐师事务所变更情况   陈述期内，刊行东谈主司帐师事务所不存在变更情况。   （三）陈述期内财务数据援用说明   为增强陈述期内刊行东谈主财务数据的可比性，本节财务数据援用圭臬如下：   本召募说明书过甚摘抄所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数据 为致同司帐师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2022）第 110A014488 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 的财务数据。公司 2024 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   为增强陈述期内刊行东谈主财务数据的可比性。当刊行东谈主 2021 年末/度财务数据 在其 2021 年审计陈述与 2022 年审计陈述透露存在各异时，则选拔 2021 年审计 陈述的相关报表数据。当刊行东谈主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计陈述与                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 刊行东谈主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计陈述与 2024 年 1-9 月财务报表披 露存在各异时，则选拔 2023 年审计陈述的相关报表数据。   二、司帐政策和司帐预料的变更   （一）2024 年 1-9 月   （二）2023 年度   ①企业司帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号规则，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣吃亏）、且开动阐发的资产和欠债导致产生等额应 征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易，因资产和欠债的开动阐发所 产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异，应当根据《企业司帐准则第 18 号——所得税》等计议规则，在交易发生时候别阐发相应的递延所得税欠债和 递延所得税资产。对于在初次实践上述规则的财务报表列报最早期间的期初至 本解释实践日之间发生的上述交易，企业应当按照上述规则，将累积影响数调 整财务报表列报最早期间的期初留存收益过甚他相关财务报表技俩。上述司帐 处理规则自 2023 年 1 月 1 日起实践。   本集团对租借业务阐发的租借欠债和使用权资产，以及阐发的弃置义务相 关预计欠债和对应的相关资产，产生应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的， 按照解释第 16 号的规则进行诊疗。   执行上述司帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并利 润表的影响如下：                                             单元：元                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄        合并资产欠债表技俩                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127，728，099.82          递延所得税欠债                                120，661，016.80             盈余公积                                  570，680.54           一般风险准备                                  623，901.55           交易风险准备                                  570，680.54            未分拨利润                                 5，301，820.39                                                                       单元：元            合并利润表技俩                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1，033，190.62               净利润                                  1，033，190.62   执行上述司帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并利 润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表技俩                              诊疗前              诊疗金额                     诊疗后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产               986，470，361.49      148，654，871.86         1，135，125，233.35   递延所得税欠债                4，880，480.37       142，620，979.46         147，501，459.83      盈余公积                                    535，593.12            1，266，715，648.29    一般风险准备                                    538，052.55            1，417，503，768.56    交易风险准备                                    535，593.12            1，195，228，304.46     未分拨利润                                    4，424，653.61          2，713，465，751.87                                                                       单元：元   合并利润表技俩                               诊疗前               诊疗金额                    诊疗后   （2022 年度）     所得税用度                  127，758，374.64     -2，469，737.07         125，288，637.57       净利润                  457，864，181.67      2，469，737.07         460，333，918.74   执行上述司帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  合并资产欠债表技俩                           诊疗前             诊疗金额               诊疗后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产              866，667，683.43   169，959，713.57   1，036，627，397.00   递延所得税欠债              171，308，662.25   166，395，558.24   337，704，220.49       盈余公积             1，224，211，448.    一般风险准备              1，349，622，877.    交易风险准备              1，152，724，104.     未分拨利润              2，919，653，525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业司帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号）， 并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022）31 号）及《企业司帐准则实施问答》等文献，上述矫正对本公司财务报表无首要 影响。   （四）2021 年度   刊行东谈主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年矫正的《企业司帐准则第 未重述 2020 年度陈述的比较数字，因选拔新租借准则而作念出的重分类及诊疗在 生首要影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于司帐政策和司帐预料 变更的提案》，答应根据该司帐准则要求对刊行东谈主的司帐政策进行变更，刊行东谈主 已选拔新租借准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东谈主初次实践新租借器具准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了司帐                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 政策变更，且相关金额的诊疗已经阐发在财务报表中。刊行东谈主取舍分歧比较期 间信息进行重述。在初次执行新租借准则的过程中，刊行东谈主使用了该准则允许 选拔的下列实务简便处理方法：对具有合理雷同特征的租借组合选拔单一折现 率；限定 2021 年 1 月 1 日的剩余租借期短于 12 个月的经营租借当作短期租借处 理，不阐发使用权资产和租借欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                              单元：万元        技俩        2020 年 12 月 31 日         诊疗           2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64，200.60          64，200.60 其他资产                      45，755.26        -7，473.10          38，282.16 资产所有                    6，386，288.40       56，727.50       6，443，015.90 欠债 租借欠债                                -      56，727.50          56，727.50 欠债所有                    3，775，488.82       56，727.50       3，832，216.33   使用权资产根据与租借欠债十分的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内阐发的与该租借相关的预支或计提的租借付款额赐与诊疗。刊行东谈主 的租借合同均为非吃亏合同，不需要在初次执行日对使用权资产进行诊疗。于 用合并折现率，所选拔的增量告贷利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东谈主将原租借准则下透露的尚未支付的最低经 营租借付款额诊疗为新租借准则下阐发的租借欠债，具体如下：                                                              单元：万元               技俩                                   金额 按初次执行日增量告贷利率折现诡计的租借欠债                                         57，624.21 减：选拔简化处理的租借付款额                                                  896.71 其中：短期租借                                                         264.91      剩余租借期就是小于 12 个月的租借                                         631.80   （3）执行新租借准则对 2021 年度财务报表技俩的影响如下：                                                              单元：万元   合并资产欠债表技俩        2021.12.31 报表数       假设按原租借准则        增多/减少（-） 资产                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄    合并资产欠债表技俩       2021.12.31 报表数      假设按原租借准则          增多/减少（-）  使用权资产                    66，519.17                 --      66，519.17  其他资产                     45，872.72         53，621.93       -7，749.21  资产所有                   8，511，794.27      8，453，024.30      58，769.97  欠债  租借欠债                     59，910.98                 --      59，910.98  欠债所有                   5，790，899.53      5，730，988.55      59，910.98                                                             单元：万元       合并利润表技俩      2021 年度报表数          假设按原租借准则          增多/减少（-）  利息净收入                    20，447.18         22，747.71       -2，300.53  资产处置收益                        1.04                 --           1.04  业务及经管费                  250，719.32        251，841.71       -1，122.39  其他业务成本                  236，310.90        236，346.97          -36.08  净利润                     142，534.49        143，675.51       -1，141.02 （征求意见稿）》，根据该文告：企业职工栽植经费年度索求比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得随意变更。连络本公司目下的现实情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工栽植经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月诡计索求职 工栽植经费。上述司帐预料的变更本公司选拔将来适用法，影响 2021 年业务及 经管费减少 12，389，021.93 元；增多 2021 年利润总额 12，389，021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围过甚变化情况     合并财务报表以刊行东谈主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围稳当财政部《企业司帐准则》及相关规则。     （一）2024 年 1-9 月合并财务报表范围变化情况 范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况  围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况  围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务司帐费力        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元       技俩                                       日                    日                    日 资产： 货币资金             2，194，153.52       1，418，638.41         1，526，583.48         1，608，389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             230，027.21          238，665.97           296，965.85           284，724.75 其中：客户备付金          150，053.68          131，969.00           147，900.19           142，832.92 融出资金              751，313.21          829，604.26           749，022.44           847，985.54 养殖金融资产              9，317.00           14，326.17             5，186.06             1，059.88 买入返售金融资产          283，639.83          457，215.68           743，813.22           158，171.39 应收款项               20，556.06           51，083.29            29，532.67            27，364.58 存出保证金             306，573.70          200，074.05           155，430.92           161，054.52 金融投资：            5，383，356.82       5，915，831.39         5，761，672.16         5，175，969.57  交易性金融资产         5，382，114.55       5，910，425.48         5，720，319.30         5，137，275.43  债权投资                                            -                    -                    -  其他债权投资                                 2，999.70            34，788.12            26，630.00  其他权益器具投 资 应收融资租借钱                10.58                 57.19                    -                    - 耐久股权投资              4，087.38            4，133.63             3，288.48             4，363.82 固定资产               17，932.64           18，854.46            16，921.63            16，619.43 在建工程               39，521.77           31，309.69            15，659.66             7，953.57 使用权资产              42，490.39           48，264.41            57，045.16            66，519.17 无形资产               22，151.19           23，158.39            20，476.23            18，454.26 商誉                    624.37                624.37            624.37               624.37                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄       技俩                                       日                  日                  日 递延所得税资产           106，561.55          107，117.36          98，647.04          86，666.77 其他资产              234，576.45          263，129.10          85，613.79          45，872.72 资产所有             9，646，893.66       9，622，087.82       9，566，483.16       8，511，794.27 欠债：                                            -                  -                  - 短期告贷                2，001.28            4，004.20                  -                  - 应付短期融资款           452，595.20          482，623.32         843，328.70       1，135，771.10 拆入资金              278，425.90          258，303.30         378，238.76         248，169.34 交易性金融欠债           405，299.15          151，137.54          14，809.93          78，501.27 养殖金融欠债             80，437.04           28，606.89           4，598.32           2，141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1，658，273.21       1，284，860.52       1，446，405.16       1，483，045.96 应付职工薪酬            179，047.58          194，266.84         206，812.75         223，072.69 应交税费                5，249.36            4，702.33          19，575.15           8，486.51 应付款项              123，529.00           54，786.97          31，427.54          27，704.15 预计欠债                        -                  -              45.00              45.00 合同欠债               11，401.57            9，115.28           5，771.81           3，724.42 应付债券             1，617，958.27       1，529，013.00       1，253，202.61         424，385.30 耐久应付职工薪酬                                       -                  -                  - 递延所得税欠债            21，784.22           19，120.97             488.05          17，130.87 租借欠债               41，141.83           42，961.72          51，490.93          59，910.98 其他欠债              238，321.69          282，879.58          47，286.25          13，150.10 欠债所有             6，800，848.41       6，809，747.88       6，850，577.98       5，790，899.53 股东权益：                                          -                  -                  - 股本                                    446，958.17         446，958.17         446，958.17 本钱公积                                1，599，691.31       1，599，691.31       1，599，691.31 其他概括收益              -5，233.26          -4，584.40          -4，113.04          -1，096.34 盈余公积              137，662.49          137，662.49         126，618.01         122，421.14 一般风险准备            157，385.82          155，693.49         141，696.57         134，962.29 交易风险准备            130，513.76          130，513.76         119，469.27         115，272.41 未分拨利润             359，262.54          328，511.31         270，904.11         291，965.35 包摄于母公司股东 权益所有 少数股东权益             19，804.42           17，893.80          14，680.77          10，720.40 股东权益所有           2，846，045.25       2，812，339.94       2，715，905.18       2，720，894.73 欠债和股东权益总 计                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                                                      单元：万元          技俩         2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、营业收入                 443，061.72         689，431.22    530，842.99     675，102.26 手续费及佣金净收入              112，735.53         171，851.21    181，955.24     207，079.72 其中：经纪业务手续费净收入           54，947.38          79，439.80     96，635.78     124，260.09 投资银行业务手续费净收入            16，161.76          35，994.62     34，851.90      45，788.25 资产经管业务手续费净收入            12，589.05          11，834.24      7，355.31       2，274.32 利息净收入                   -14，572.33        -25，237.27    -19，463.70      20，447.18 投资收益（损失以“-”号填列）        149，212.88         202，445.07    174，587.13     190，283.28 其中：对子营企业和合营企业的投                                    -         877.36        229.75         798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -53.95            59.93        264.49          -65.71 其他业务收入                      -53.95        309，848.66    265，036.91     239，012.41 资产处置收益（损失以“-”号填列）      182，964.87             35.65         10.33            1.04 其他收益                         1.18           3，269.25      2，615.33       1，494.09 二、营业总开销                347，107.10         534，964.28    471，865.87     487，160.27 税金及附加                    2，177.96           2，992.46      2，953.06       3，380.56 业务及经管费                 167，754.68         228，144.13    206，676.63     250，719.32 信用减值损失                      -48.42            -80.84      1，363.99      -3，250.50 其他业务成本                 177，222.88         303，908.54    260，872.19     236，310.90 三、营业利润（吃亏以“-”号填列）       95，954.62         154，466.94     58，977.12     187，941.99 加：营业外收入                    298.42            203.81         54.42          65.21 减：营业外开销                    183.31           1，496.98       469.29         419.96 四、利润总额（吃亏总额以“-”号填 列） 减：所得税用度                 21，283.97          33，390.32     12，775.84      45，052.75 五、净利润（净吃亏以“-”号填列）       74，785.76         119，783.45     45，786.42     142，534.49 其中：包摄于母公司股东的净利润         72，875.13         116，570.42     42，806.04     140，999.13 少数股东损益                   1，910.63           3，213.03      2，980.37       1，535.36 六、其他概括收益的税后净额             -854.21          -2，051.14     -3，931.45       1，529.49 七、概括收益总额                73，931.55         117，732.31     41，854.97     144，063.98 包摄于母公司股东的概括收益总额         72，020.92         114，519.28     38，874.59     142，528.62 包摄于少数股东的概括收益总额           1，910.63           3，213.03      2，980.37       1，535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                  0.1630            0.2608        0.0958         0.3155 （二）稀释每股收益                  0.1630            0.2608        0.0958         0.3155                                                                      单元：万元                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄       技俩            2024 年 1-9 月    2023 年度         2022 年         2021 年 一、经营行径产生的现款流量： 处置交易性金融资产净增多额          770，820.42     16，563.31               -               - 收取利息、手续费及佣金的现款         228，961.48    329，786.30     315，115.54      359，503.92 拆入资金净增多额                20，000.00              -    129，900.00       98，000.00 回购业务资金净增多额                      -              -    480，541.92      833，277.03 返售业务资金净减少额             164，577.80    294，629.81               -               - 融出资金净减少额                75，941.62              -      90，754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额          373，412.69              -              -     127，574.24 收到其他与经营行径计议的现款         732，815.16    840，117.29     349，058.02      322，901.51 经营行径现款流入小计           2，366，529.16   1，481，096.71   1，365，370.18   1，741，256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                                -     497，332.52   2，136，873.44 加额 返售业务资金净增多额                                     -     606，470.79      98，755.96 融出资金净增多额                              81，440.21               -     198，101.26 回购业务资金净减少额             777，372.45     84，167.81               -               - 拆入资金净减少额                             119，900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                        125，748.26      37，445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款          71，846.67     86，304.64      79，801.39       71，488.13 支付给职工以及为职工支付的现款        130，376.97    163，613.40     157，746.23      146，005.91 支付的各项税费                 38，167.61     66，019.87      55，171.92      100，017.74 支付其他与经营行径计议的现款         577，968.90    728，831.30     405，928.95      361，948.96 经营行径现款流出小计           1，595，732.60   1，456，025.50   1，839，897.00   3，113，191.40 经营行径产生的现款流量净额          770，796.56     25，071.21     -474，526.82   -1，371，934.71 二、投资行径产生的现款流量：                  -              - 收回投资收到的现款               24，142.12              -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                               32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的                                 -              -              -               - 现款净额 收到其他与投资行径计议的现款                  -      8，279.94        7，981.64               - 投资行径现款流入小计              24，147.26      8，399.79        9，324.65         139.94 投资支付的现款                 17，631.53              -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资行径计议的现款                  -              -              -               - 投资行径现款流出小计              28，160.65     23，120.59       19，848.92      19，760.63 投资行径产生的现款流量净额           -4，013.39     -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资行径产生的现款流量：                                 - 采纳投资收到的现款                       -              -        980.00                -                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  其中：子公司采纳少数股东投资收                                                  -                   -          980.00                    -  到现款  取得告贷收到的现款                               1，000.00            4，000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                            1，570，000.00       2，350，378.00     3，310，766.00         1，230，527.00  筹资行径现款流入小计                           1，571，000.00       2，354，378.00     3，311，746.00         1，230，527.00  偿还债务支付的现款                            1，503，265.00       2，441，455.00     2，787，236.00          382，715.00  分拨股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                                  -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行径计议的现款                           8，723.11         19，471.10         15，188.39           12，593.47  筹资行径现款流出小计                           1，604，077.73       2，537，538.72     2，896，230.26          457，460.32  筹资行径产生的现款流量净额                          -33，077.73        -183，160.72      415，515.74           773，066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物                                             -53.95               59.93          264.49               -65.71  的影响  五、现款及现款等价物净增多额                        733，651.48         -172，750.38       -69，270.86          -618，554.43  加：期初现款及现款等价物余额                       1，620，491.15       1，793，241.53     1，862，512.39         2，481，066.82  六、期末现款及现款等价物余额                       2，354，142.63       1，620，491.15     1，793，241.53         1，862，512.39             （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                     单元：万元        技俩       2024 年 9 月 30 日        2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                 1，826，304.68              1，120，679.59              1，174，867.60             1，321，648.19 其中：客户资金入款            1，129，801.91                886，812.06               971，052.30              1，024，322.82 结算备付金                  212，579.95                242，428.58               277，279.63                274，844.33 其中：客户备付金                88，406.32                    88，758.57             95，305.22                113，087.96 拆出资金                    13，788.25                     5，104.11             30，864.95                 20，627.72 融出资金                   751，313.21                829，604.26               749，022.44                847，985.54 养殖金融资产                   9，317.00                    13，999.77              5，186.06                  1，059.88 存出保证金                  111，636.74                    82，274.74             31，628.27                 25，179.94 应收款项                    17，351.55                    31，760.02             15，691.93                 13，373.23 买入返售金融资产               283，639.83                448，907.38               723，034.60                 92，391.23 金融投资：                5，176，548.79              5，746，144.06              5，607，312.87             4，998，933.93  交易性金融资产             5，175，446.53              5，740，878.15              5，566，100.01             4，960，379.79  债权投资                             -                          -                      -                         -  其他债权投资                           -                   2，999.70             34，788.12                 26，630.00  其他权益器具投资                1，102.26                     2，266.21              6，424.74                 11，924.14 应收融资租借钱                  5，323.91                     6，203.68               7，237.11                 7，919.09                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄        技俩   2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 耐久股权投资             310，668.68            270，668.68             270，668.68           229，648.68 固定资产                16，140.18             16，679.13              14，957.04            14，713.24 在建工程                38，296.86             29，772.25              13，985.86             6，468.52 使用权资产               35，460.40             40，558.54              47，718.38            56，715.70 无形资产                17，449.14             18，465.98              16，664.61            15，329.46 商誉                    120.00                   120.00               120.00               120.00 递延所得税资产             93，593.69             95，946.30              89，402.30            78，786.14 其他资产               119，864.12            170，069.87              36，423.23            18，225.58 资产所有             9，039，396.98           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42 欠债： 应付短期融资款            452，595.20            482，623.32             843，328.70          1，135，771.10 拆入资金               278，425.90            258，303.30             378，238.76           248，169.34 交易性金融欠债            396，617.07            141，698.38               5，952.36 养殖金融欠债              79，835.67             28，397.14               4，584.87             2，141.40 卖出回购金融资产款        1，685，383.11           2，463，365.41           2，525，999.71         2，035，301.72 代理买卖证券款          1，220，599.72            979，826.18            1，075，722.75         1，146，300.79 应付职工薪酬             159，518.26            172，150.13             180，873.10           203，815.50 应交税费                 3，048.04                 2，042.22           16，506.28             6，258.93 应付款项                77，366.92             42，601.10              25，383.70            20，811.02 合同欠债                    97.41                   94.63               288.16                     - 预计欠债                          -                      -               45.00                45.00 应付债券             1，617，958.27           1，529，013.00           1，253，202.61          424，385.30 耐久应付职工薪酬                                             -                    -                    - 递延所得税欠债             21，147.51             18，862.49                 307.06            14，807.05 租借欠债                39，263.51             41，568.90              49，638.46            58，076.36 其他欠债               181，335.11            213，458.52              43，104.62              9，410.11 欠债所有             6，213，191.70           6，374，004.73           6，403，176.14         5，305，293.63 股东权益： 股本                 446，958.17            446，958.17             446，958.17           446，958.17 本钱公积             1，600，471.16           1，600，471.16           1，600，471.16         1，600，471.16 其他概括收益              -5，186.94              -4，538.08              -4，066.72            -1，050.02 盈余公积               137，662.49            137，662.49             126，618.01           122，421.14 一般风险准备             138，415.66            138，382.08             127，275.20           123，051.58 交易风险准备             130，513.76            130，513.76             119，469.27           115，272.41 未分拨利润              377，370.98            345，932.62             292，164.33           311，552.34 股东权益所有           2，826，205.28           2，795，382.20           2，708，889.42         2，718，676.79 欠债及股东权益所有        9，039，396.98           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                                                            单元：万元          技俩        2024 年 1-9 月             2023 年度            2022 年              2021 年度  一、营业收入                226，157.97            317，663.52         211，931.28          378，552.15  手续费及佣金净收入              80，061.37            123，771.06         131，867.22          166，123.70  其中：经纪业务手续费净收入          50，965.62             75，420.84          89，592.56          118，277.07  投资银行业务手续费净收入           16，161.76             35，994.62          34，851.90           45，788.25  资产经管业务手续费净收入           11，245.75             10，428.31           6，747.40            3，047.43  利息净收入                 -19，262.34             -30，786.81        -25，995.22           13，746.59  投资收益                  154，497.10            186，495.11         172，055.84          184，519.23  其他收益                      912.25              1，062.70           1，054.59             787.38  公允价值变动收益                9，624.93             36，658.09         -67，651.75           13，036.28  汇兑收益                      -53.95                 59.93            265.84               -64.64  其他业务收入                    377.43                402.91            333.91              403.24  资产处置收益（损失以“-”号填  列）  二、营业开销                133，832.30            176，004.61         157，966.56          201，657.66  税金及附加                   1，708.95              2，378.69           2，468.75            2，940.26  业务及经管费                132，040.95            173，428.48         153，643.56          201，817.32  信用减值损失                   -129.15                 -84.64          1，570.96           -3，369.67  其他业务成本                    211.56                282.08            283.28              269.76  三、营业利润                 92，325.66            141，658.91          53，964.73          176，894.48  加：营业外收入                   115.61                 20.70             52.93               36.77  减：营业外开销                   179.42              1，487.41            422.15              378.26  四、利润总额                 92，261.86            140，192.19          53，595.51          176，553.00  减：所得税                  20，358.34             30，282.93          11，626.90           42，245.46  五、净利润                  71，903.52            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （一）持续经营净利润             71，903.52            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （二）停止经营净利润                       -                                        -                 -  六、其他概括收益                 -854.21              -2，051.14         -3，931.45            1，529.49  七、概括收益总额               71，049.31            107，858.13          38，037.16          135，837.02                                                                            单元：万元          技俩          2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年              2021 年度 一、经营行径产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款           170，410.17            268，880.87         251，983.13          306，028.50 处置交易性金融资产净增多额            806，035.79             33，685.76                      -                 - 拆入资金净增多额                  20，000.00                        -      129，900.00           98，000.00 拆出资金净减少额                              -         25，000.00                      -                 -                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄       技俩           2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年         2021 年度 返售业务资金净减少额             164，577.80        273，824.51               -               - 融出资金净减少额                75，941.62                  -     90，754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额          240，773.54                  -              -      23，329.15 回购业务资金净增多额                        -               --    490，358.06      804，521.20 收到其他与经营行径计议的现款         344，980.48        350，695.33      37，631.64       56，372.18 经营行径现款流入小计           1，822，719.39        952，086.47    1，000，627.53   1，288，251.02 融出资金净增多额                                  81，440.21               -     198，101.26 拆入资金净减少额                                 119，900.00               -               - 为交易目的而持有的金融资产净增                                                    -    491，719.40    2，086，476.61 加额 回购业务资金净减少额             777，372.45         63，070.51               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                             94，885.27      71，303.38                - 返售业务资金净增多额                                         -    632，326.79       41，713.10 拆出资金净增多额                 8，500.00                  -     10，000.00       10，000.00 支付利息、手续费及佣金的现款          52，870.09         82，263.38      77，670.34       68，530.27 支付给职工以及为职工支付的现款        107，555.97        129，903.14     129，854.76      120，084.11 支付的各项税费                 28，401.42         52，902.86      43，649.07       90，447.53 支付其他与经营行径计议的现款          91，736.51        221，803.96      48，633.49       36，741.16 经营行径现款流出小计           1，066，436.43        846，169.34    1，505，157.23   2，652，094.04 经营行径产生的现款流量净额          756，282.95        105，917.13    -504，529.70    -1，363，843.02 二、投资行径产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行径计议的现款                    -         8，279.94      7，981.64                - 投资行径现款流入小计                   5.13           8，351.46      8，013.83           38.48 投资支付的现款                 40，000.00                  -     40，000.00       80，000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行径现款流出小计              49，768.55         20，410.34      57，929.69       96，235.90 投资行径产生的现款流量净额          -49，763.42         -12，058.88     -49，915.86     -96，197.42 三、筹资行径产生的现款流量： 采纳投资收到的现款                                          -              -               - 刊行债券收到的现款            1，570，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 筹资行径现款流入小计           1，570，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 偿还债务支付的现款            1，500，265.00       2，441，455.00   2，787，236.00     382，715.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行径计议的现款           8，396.03         16，431.52      14，109.84       12，317.82 筹资行径现款流出小计           1，600，689.13       2，533，335.24   2，895，151.70     456，126.10 筹资行径产生的现款流量净额          -30，689.13        -182，957.24    415，614.30      774，400.90                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄       技俩           2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年           2021 年度 四、汇率变动对现款的影响                -53.95            59.93         265.84              -64.64 五、现款及现款等价物净增多额         675，776.46         -89，039.06    -138，565.44       -685，704.18 期初现款及现款等价物余额          1，363，108.17      1，452，147.23   1，590，712.67      2，276，416.85 六、期末现款及现款等价物余额        2，038，884.62      1，363，108.17   1，452，147.23      1，590，712.67      五、最近三年及一期的主要财务主张      （一）主要财务数据及财务主张         技俩       日/2024 年 1-9 31 日/2023 年 31 日/2022 年 31 日/2021                        月            度           度          年度    总资产（亿元）               964.69       962.21     956.65      851.18    总欠债（亿元）              680.08           680.97        685.06         579.09    全部债务（亿元）             415.79           495.89        509.16         401.40    系数者权益（亿元）            283.82           281.23        271.59         272.09    营业总收入（亿元）             44.31            68.94         53.08          67.51    利润总额（亿元）               9.61            15.32          5.86          18.76    净利润（亿元）                7.48            11.98          4.58          14.25    扣除非频繁性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司系数者的    净利润（亿元）    扣除非频繁性损益后归    属于母公司股东净利润             7.12            11.56          4.15          13.86    （亿元）    经营行径产生现款流量    净额（亿元）    投资行径产生现款流量                          -0.40            -1.47         -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资行径产生现款流量                                          -18.32         41.55          77.31    净额（亿元）                -3.31    流动比率（倍）                1.85             1.91          1.86            1.74    速动比率（倍）                1.81             1.88          1.84            1.74    资产欠债率（%）              70.50            70.77         71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务本钱比率（%）             59.42            63.81         65.21          59.60    营业毛利率（%）              21.66            22.40         11.11          27.84    平均总资产答复率                              -                -             -               -    （%）    加权平均净资产收益率    （%）                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 扣除非频繁性损益后加 权平均净资产收益率             2.54           4.21     1.53     5.22 （%） EBITDA（亿元）           19.82          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比 （%） EBITDA 利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）             2.16           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数 （倍） 贷款偿还率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股经营行径产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率                  -              -        -        - 存货盘活率                    -              -        -        -   上述财务主张的诡计方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）债务本钱比率=全部债务/（全部债务+系数者权益）                             ；   （4）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资金 利息开销）     ；   （5）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折旧 +投资性房地产折旧+摊销；   （6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）                                         ；   （7）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （8）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总和；   （9）每股经营行径产生的现款流量净额=经营行径产生的现款流量净额/期末普通股股 份总和；   （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末普通股股份总和；   （11）现款利息保障倍数=（经营现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支 出。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄    注：由于公司年报、按时陈述等未透露平均总资产答复率、应收账款盘活率、存货周  转率数据，是以本期债券也未透露上述数据。    （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）           技俩               2024 年 1-9 月       2023 年度      2022 年度        2021 年度 基本每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                          2.59        4.24           1.58          5.31 扣除非频繁性损益后 基本每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                            0.16        0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                          2.54        4.21           1.53          5.22    （三）非频繁性损益明细表（合并报表口径）                                                                    单元：万元      非频繁性损益技俩                         2023 年度      2022 年度        2021 年度                            月  非流动资产处置损益                  -10.91        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但与  公司平淡经营业务密切相关，符  合国度政策规则、按照一定圭臬            856.07       2，727.08     2，105.89            1，235.35  定额或定量持续享受的政府补助  除外  单独进行减值测试的应收款项减  值准备转回  除上述各项之外的其他营业外收  入和开销  其他稳当非频繁性损益界说的损  益技俩  非频繁性损益所有                 1，731.96      2，325.22     2，274.22            3，486.57  所得税影响额                    432.99         921.68        568.55            871.64  非频繁性损益净额                 1，298.97      1，403.54     1，705.67            2，614.93  少数股东权益影响额（税后）                0.10  包摄于母公司普通股股东的非经  常性损益  扣除非频繁性损益后的包摄于母  公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息透露解释性公告第 1 号——非  频繁性损益（2023 年矫正）                》的规则，非频繁性损益是指与公司平淡经营业务无径直关系，  以及虽与平淡经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东谈主对公司经营业  绩和盈利才调作念出平淡判断的各项交易和事项产生的损益。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄      （四）风险按捺主张   按捺主张（母公司口径）如下：      技俩       2024-9-30 2023-12-31   2022-12-31      2021-12-31   预警圭臬       监管圭臬 中枢净本钱（亿元）       225.50      229.89          227.49       233.56          -          - 附庸净本钱（亿元）            -           -               -            -          -          - 净本钱（亿元）         225.50      229.89          227.49       233.56          -          - 净资产（亿元）         282.62      279.54          270.89       271.87          -          - 各项风险本钱准备之和 （亿元） 表表里资产总额（亿 元） 风险掩盖率          304.84%    292.03%          325.73%     318.62%     ≥120%      ≥100% 本钱杠杆率           26.88%      26.46%         28.14%       33.84%     ≥9.6%       ≥8% 流动性掩盖率         262.08%    251.95%          693.87%     311.72%     ≥120%      ≥100% 净结实资金率         161.68%    178.17%          180.87%     151.45%     ≥120%      ≥100% 净本钱/净资产         79.79%      82.24%         83.98%       85.91%      ≥24%       ≥20% 净本钱/欠债          45.17%      42.62%         42.70%       56.16%     ≥9.6%       ≥8% 净资产/欠债          56.61%      51.82%         50.85%       65.37%      ≥12%       ≥10% 自营权益类证券及证券 养殖品/净本钱 自营非权益类证券过甚 养殖品/净本钱      注：中国证监会颁布的《证券公司风险按捺主张经管办法（2016 年矫正版）》（证监会   令第 125 号）和《证券公司风险按捺主张诡计圭臬规则》                              （中国证监会令第 125 号）（2020 年   矫正版）。      六、经管层计议与分析      公司经管层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务陈述   以及 2024年 1-9 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利才调、   现款流量、偿债才调过甚可持续性进行了如下分析。      （一）资产构身分析      最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                          单元：万元、%                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄      技俩                金额           占比         金额           占比             金额           占比         金额           占比 货币资金         2，194，153.52    22.74   1，418，638.41    14.74       1，526，583.48    15.96   1，608，389.92    18.90 其中：客户资 金入款 结算备付金         230，027.21      2.38    238，665.97          2.48    296，965.85      3.10    284，724.75      3.34 其中：客户备 付金 融出资金          751，313.21      7.79    829，604.26          8.62    749，022.44      7.83    847，985.54      9.96 养殖金融资产          9，317.00      0.10     14，326.17          0.15      5，186.06      0.05      1，059.88      0.01 买入返售金融 资产 应收款项           20，556.06      0.21     51，083.29          0.53     29，532.67      0.31     27，364.58      0.32 存出保证金         306，573.70      3.18    200，074.05          2.08    155，430.92      1.62    161，054.52      1.89 交易性金融资 产 其他债权投资                  -        -      2，999.70          0.03     34，788.12      0.36     26，630.00      0.31 其他权益器具 投资 应收融资租借 款 耐久股权投资          4，087.38      0.04      4，133.63          0.04      3，288.48      0.03      4，363.82      0.05 固定资产           17，932.64      0.19     18，854.46          0.20     16，921.63      0.18     16，619.43      0.20 在建工程           39，521.77      0.41     31，309.69          0.33     15，659.66      0.16      7，953.57      0.09 使用权资产          42，490.39      0.44     48，264.41          0.50     57，045.16      0.60     66，519.17      0.78 无形资产           22，151.19      0.23     23，158.39          0.24     20，476.23      0.21     18，454.26      0.22 商誉                624.37      0.01        624.37          0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税资 产 其他资产          234，576.45      2.43    263，129.10          2.73     85，613.79      0.89     45，872.72      0.54 资产所有         9，646，893.66   100.00   9，622，087.82   100.00       9，566，483.16   100.00   8，511，794.27   100.00             最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8，511，794.27 万元、9，566，483.16万           元、9，622，087.82 万元和 9，646，893.66 万元。公司资产组成中，货币资金、融出           资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三年           及最新一期末上述所有占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.26%。总体看           来，公司资产流动性较强，资产结构合理，稳当证券行业的特色。                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄    主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产增多所致。2023 年末，公司总资    产比 2022 年末增多了 55，604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 9 月    末，公司总资产比 2023 年末增多了 24，805.84 万元，增幅为 0.26%。          （1）货币资金                                                                                              单元：万元、%         技俩                     金额            占比           金额             占比         金额           占比         金额          占比   现款                                                      -          -            -          -           -          -   银行入款          2，160，716.42     98.48 1，416，145.29 99.82 1，526，178.91 99.97 1，608，380.52 100.00   其中：客户入款       1，376，466.45     62.73 1，115，981.56 78.67 1，222，677.52 80.09 1，236，560.24 76.88     公司入款         784，249.97      35.74 300，163.73 21.16 303，501.39 19.88 371，820.28 23.12   其他货币资金          33，437.10         1.52     2，493.13         0.18       404.58       0.03       9.40        0.00         所有      2，194，153.52        100 1，418，638.41 100.00 1，526，583.48 100.00 1，608，389.92 100.00          证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户入款是货币资金主要的组成部    分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 9 月末，公司货币资金占资    产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 22.74。    要系银行入款减少所致；2024 年 9 月末，货币资金总额较 2023 年末增多了          （2）结算备付金                                                                                              单元：万元、%   技俩                金额             占比             金额               占比            金额           占比             金额          占比 客户备付金        150，053.68       65.23        131，969.00         55.29      147，900.19      49.80    142，832.92        50.17 自有备付金        79，973.53        34.77        106，696.98         44.71      149，065.66      50.20    141，891.83        49.83   所有         230，027.21       100          238，665.97         100.00     296，965.85 100.00 284，724.75 100.00          结算备付金主如果存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄     付金，用于知足开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东谈主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末裁汰 58，299.88 万     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 9 月末，结     算备付金总额较 2023 年末裁汰 8，638.76 万元，降幅为 3.62%。          （3）融出资金                                                                          单元：万元、%         技俩                      金额        占比        金额         占比        金额         占比        金额         占比 融资融券业务融出资金        751，668.84   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 其中：个东谈主             695，202.97   92.49   791，107.62   95.30   724，285.55 96.62 840，005.32 98.93    机构              56，465.87    7.51   39，011.11    4.70    25，370.06    3.389    9，054.18    1.07         所有        751，668.84   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 减：减值准备              355.63       -      514.47        -      633.17        -      1，073.96     -         所有        751，313.21     -     829，604.26     -     749，022.45     -     847，985.54    -          公司于 2012 年 5 月事中国证监会批准脱手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的老例业务。          融资是指客户以资金或证券当作质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约按时限内偿还本金和利息的行径，上述借出资金当作融出资金进行核算。     陈述期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金领域增长较快，     值准备分别为 1，073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、355.63 万元。公司融出     资金领域保持在较高的水平。     要系融资业务领域减少所致。2023 年末，融出资金比 2022 年末增多了 80，581.82     万元，增幅 10.76%。2024 年 9 月末，融出资金比 2023 年末减少了 78，291.05 万     元，降幅 9.44%。          （4）买入返售金融资产                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄        情况如下表所示：                                                                                           单元：万元、%      技俩                      金额                 占比            金额          占比           金额              占比           金额      占比 股票                 182，801.88           30.75       185，634.45    30.32      185，302.08        20.62   165，130.62 53.13 债券                 256，295.15           69.25       426，561.54    69.68      713，301.50        79.38   145，693.02 46.87      所有            439，097.03         100.00        612，195.99    100.00     898，603.58    100.00 310，823.64 100.00 减：减值准备             155，457.20                       154，980.31      -        154，790.36          -     152，652.25   -      账面价值          283，639.83                       457，215.68      -        743，813.22          -     158，171.39   -             公司于 2012 年 10 月赢得商定购回式证券交易业务资历，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                           单元：万元、%              技俩                        金额        占比         金额          占比         金额         占比          金额           占比           一个月以内          -        -             -           -        -          -          -            -        一个月至三个月           内        三个月至一年内        21，000    11.49 22，150.00         11.93    14，250.00    7.69   3，250.00          1.97             一年以上         -        -             -           -        -          -          -            -             已过时     161，766.71 88.49 156，352.32 84.23 161，800.90 87.32 161，872.61 98.03             所有      182，801.88 100.00 185，634.45 100.00 185，302.08 100.00 165，130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比例        的 100.00%、95.01%、96.16%和 99.98%。公司已按照司帐政策的要求足额计提        了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 9 月末的买入返售金融        资产账面价值分别为 158，171.39 万元、743，813.22 万元、457，215.68 万元、        领域减少。             （5）交易性金融资产                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   列示如下：                                                                  单元：万元 技俩               公允价值                                   开动成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有                                开动成本所有         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            3，704，617.26       3，704，617.26       3，674，966.44       3，674，966.44 公募基金              589，644.98       589，644.98           566，547.14      566，547.14 股票                 60，752.92        60，752.92            58，483.87       58，483.87 资管筹划              796，635.91       796，635.91           784，388.76      784，388.76 信赖筹划               53，254.79        53，254.79            53，287.04       53，287.04 其他                177，208.70       177，208.70           204，963.23      204，963.23 所有               5，382，114.55     5，382，114.55         5，342，636.48    5，342，636.48 技俩             公允价值                                     开动成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有                                开动成本所有         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产 债券               4，081，316.99     4，081，316.99         4，018，165.57    4，018，165.57 公募基金              468，345.61       468，345.61           477，038.45      477，038.45 股票                 50，707.63        50，707.63            56，558.40       56，558.40 资管筹划              732，107.44       732，107.44           720，991.43      720，991.43 信赖筹划                2，175.51         2，175.51             2，820.21        2，820.21 其他                575，772.30       575，772.30           603，457.31      603，457.31 所有               5，910，425.48     5，910，425.48         5，879，031.38    5，879，031.38 技俩               公允价值                                   开动成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有                                开动成本所有         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            4，526，992.27       4，526，992.27       4，466，675.27       4，466，675.27 公募基金              241，898.17       241，898.17           241，018.77      241，018.77 股票                 49，390.84        49，390.84            49，237.39       49，237.39 资管筹划              707，475.38       707，475.38           704，159.82      704，159.82 信赖筹划                2，132.96         2，132.96             2，858.43        2，858.43 其他                192，429.67       192，429.67           221，759.60      221，759.60 所有               5，720，319.30     5，720，319.30         5，685，709.27    5，685，709.27 技俩             公允价值                                     开动成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值所有                                开动成本所有         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   债券                       4，050，632.04        4，050，632.04                    3，941，373.30          3，941，373.30  公募基金                       273，695.33           273，695.33                        262，424.29         262，424.29   股票                        191，453.34           191，453.34                        114，076.92         114，076.92  资管筹划                       444，425.61           444，425.61                        538，677.73         538，677.73  信赖筹划                         2，289.29             2，289.29                          3，074.52            3，074.52   其他                        174，779.82           174，779.82                        214，233.55         214，233.55   所有                       5，137，275.43        5，137，275.43                    5，073，860.31          5，073，860.31           陈述期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        如果公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级市        场购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级市集网上申购投资的证券；        股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5，137，275.43 万元、        融资产较 2021 年末增多 583，043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产领域增        加 及 公 允 价 值 变 动 所 致 。2023 年 末 ， 交 易 性 金 融 资 产 较 2022 年 末 增 加        少 528，310.93 万元，降幅 8.94%。           （二）欠债构身分析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                    单元：万元、%   技俩               金额             占比            金额           占比            金额            占比            金额           占比 短期告贷           2，001.28        0.03         4，004.20         0.06              -          -                -        - 应付短期融资款      452，595.20        6.65       482，623.32         7.09    843，328.70      12.31      1，135，771.10   19.61 拆入资金         278，425.90        4.09       258，303.30         3.79    378，238.76       5.52       248，169.34     4.29 交易性金融欠债      405，299.15        5.96       151，137.54         2.22     14，809.93       0.22        78，501.27     1.36 养殖金融欠债        80，437.04        1.18        28，606.89         0.42      4，598.32       0.07         2，141.40     0.04 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     1，658，273.21     24.38    1，284，860.52       18.87      1，446，405.16     21.11      1，483，045.96   25.61 应付职工薪酬       179，047.58        2.63       194，266.84         2.85    206，812.75       3.02       223，072.69     3.85 应交税费           5，249.36        0.08         4，702.33         0.07     19，575.15       0.29         8，486.51     0.15 应付款项         123，529.00        1.82        54，786.97         0.80     31，427.54       0.46        27，704.15     0.48                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   技俩                金额           占比         金额            占比            金额           占比         金额           占比 预计欠债                    -        -              -            -         45.00      0.00         45.00      0.00 合同欠债           11，401.57      0.17       9，115.28         0.13      5，771.81      0.08      3，724.42      0.06 应付债券         1，617，958.27    23.79   1，529，013.00     22.45      1，253，202.61    18.29    424，385.30      7.33 递延所得税欠债        21，784.22      0.32     19，120.97          0.28        488.05      0.01     17，130.87      0.30 租借欠债           41，141.83      0.60     42，961.72          0.63     51，490.93      0.75     59，910.98      1.03 其他欠债          238，321.69      3.50    282，879.58          4.15     47，286.25      0.69     13，150.10      0.23 欠债所有         6，800，848.41   100.00   6，809，747.88    100.00      6，850，577.98   100.00   5，790，899.53   100.00           陈述期内，公司欠债总额与资产领域变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4，307，853.57 万元、5，404，172.82 万元、5，524，887.36 万元和 5，142，575.2 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券增多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40，830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 9 月末，公司欠债较 2023 年末减少           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1，135，771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292，442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360，705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 9 月        末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末减少 30，028.12 万元，降幅为 6.22%。           报 告 期 内 ， 公 司 拆 入 资 金 分 别 为 248，169.34 万 元 、378，238.76 万 元 、        从世界银行间同行拆借中心，以信用为担保融入短期资金。2022 年末，公司拆        入资金为 378，238.76 万元，较 2021 年末增多 130，069.42 万元，涨幅 52.41%；        系银行间拆入资金领域减少所致；2024 年 9 月末，公司拆入资金 2023 年末增多                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄    最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78，501.27 万元、 括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债较 小。2023 年末，交易性金融欠债较 2022 年末增多 136，327.61 万元，增幅为 月末，交易性金融欠债较 2023 年末增多 254，161.61 万元，增幅 168.17%，主要 系债券假贷和挂钩股指、黄金合约的浮动型收益凭证领域增多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2，065，660.43 万元、 回购金融资产款较 2021 年末增多 481，436.58 万元，增幅 23.31%，主如果由于国 债卖出回购、企业债卖出回购领域增多所致。2023 年末，公司卖出回购金融资 产款较 2022 年末减少 83，731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 9 月末， 公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 777，982.30 万元，降幅 31.58%，主要 系质押式、买断式卖出回购业务领域减少。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 代 理 买 卖 证 券 款 分 别 为 1，483，045.96 万 元 、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产相关，属于接管客户托福， 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司形成债务偿还压力。 万元，降幅 11.17%。2024 年 9 月末，公司代理买卖证券款较 2023 年末增多 模增多。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424，385.30 万 元 、                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 23.79。2022 年末，公司应付债券余额相较于 末增多 275，810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、23 西部 03 等公司债券所致。2024 年 9 月末，公司应付债券余额相较于 2023 年末增 加了 88，945.27 万元，增幅 5.82%。    （三）盈利才调分析 表所示：                                                             单元：万元       技俩        2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业收入               443，061.72    689，431.22    530，842.99    675，102.26 营业总开销              347，107.10    534，964.28    471，865.87    487，160.27 营业利润                95，954.62    154，466.94     58，977.12    187，941.99 利润总额                96，069.72    153，173.77     58，562.26    187，587.24 净利润                 74，785.76    119，783.45     45，786.42    142，534.49 包摄于母公司系数者 的净利润 投资收益               149，212.88    202，445.07    174，587.13    190，283.28 公允价值变动收益            11，652.30     27，158.71    -74，162.75     16，850.25 其他业务收入             182，964.87    309，848.66    265，036.91    239，012.41 其他业务成本             177，222.88    303，908.54    260，872.19    236，310.90 万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入高潮所致；完结净 利润 142，534.49 万元，同比增多 25.88%，主要系营业收入增长所致。 万元，降幅 21.37%，主要系公司融资领域扩大导致利息开销增长、证券市集波 动导致金融器具公允价值减少共同影响所致。完结净利润 45，786.42 万元，同比 下降 67.88%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销增多，成本 收入比增多。                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄          务收入增多所致。             按照司帐核算口径分离，陈述期内公司的营业收入组成情况如下：                                                                                       单元：万元、%    技俩                        金额         占比       金额          占比        金额          占比        金额          占比 手续费及佣金净收入         112，735.53      25.44   171，851.21    24.93   181，955.24    34.28   207，079.72     30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产经管业务手续 费净收入 利息净收入             -14，572.33      -3.29   -25，237.27    -3.66   -19，463.70    -3.67    20，447.18      3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益                1，121.25       0.25     3，269.25     0.47     2，615.33     0.49     1，494.09      0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填          11，652.30       2.63    27，158.71     3.94   -74，162.75   -13.97    16，850.25      2.50 列） 资产处置收益（损失 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以                       -53.95      -0.01       59.93      0.01      264.49      0.05       -65.71     -0.01 “－”号填列） 其他业务收入            182，964.87      41.30   309，848.66    44.94   265，036.91    49.93   239，012.41     35.40    所有             443，061.72   100.00     689，431.22   100.00   530，842.99   100.00   675，102.27    100.00             从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公          司营业收入的主要组成部分，陈述期内，该三项收入所有占营业收入的比例分          别为 61.36%、53.20%、58.23%和 61.75%。             （1）手续费及佣金净收入             公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务          手续费净收入、资产经管业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入          占手续费及佣金净收入的比例较高。          入组成比举例下表：                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                                                              单元：万元、%     技俩                     金额            占比        金额          占比        金额          占比        金额         占比 经纪业务手续费净收入          50，965.62      45.21    75，344.72   43.84    89，360.20    49.11   118，136.58    57.05 期货经纪业务净收入            3，981.76       3.53     4，095.08    2.38     7，275.58     4.00     6，123.51     2.96 投资银行业务手续费净 收入 资产经管业务手续费净 收入 基金经管业务手续费净 收入 投资参议业务手续费净 收入 其他手续费净收入             -1，239.56     -1.10     1，103.79    0.64     1，333.07     0.73      744.88      0.36     所有              112，735.53 100.00      171，851.21 100.00    181，955.24 100.00 207，079.72 100.00             陈述期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要起首之一，证          券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司          其他业务的发展情况而有所波动。陈述期内，受证券市集行情的影响，公司证          券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为彰着，但基本与证券市集的波动保持          一致。             投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要起首。2022 年度，公司          投资银行业务手续费净收入 34，851.90 万元，较 2021 年度下降 10，936.35 万元，          降幅 23.88%，主要系投资银行业务领域减小所致。2023 年较 2022 年增多             基金经管业务及投资参议业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要起首之          一。2022 年度，公司基金经管业务手续费净收入为 41，032.53 万元，较 2021 年          度增多 6，336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅          为 0.37%。             期货经纪业务、资产经管业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低，          占比也相对结实，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西          部期货。             （2）利息净收入             陈述期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券          利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期， 公司利息净收入分别为 20，447.18 万元、-19，463.70 万元、-25，237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资领域扩大导致利息开销增多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益起首于自营业务投资的金融器具所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 33.68%。2021 年度，公司投资收 益较 2020 年度增多 34，759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长赶快。2022 年度，公司投资收益较 2021 年度减少 15，696.15 万元，降幅 8.25%，变动不大。 投资收益增长较为赶快。2024 年 1-9 月公司投资收益较客岁同期减少 5，889.27 万 元，降幅 3.80%。    证券市集行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风 格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面， 在市集持续诊疗的环境下，公司陈述期内采选稳健的投资策略，漫步投资风险， 主要投资内容包括但不限于二级市集证券、公募基金、信赖筹划及公司刊行的 资管筹划等。其中，二级市集证券以耐久价值投资为主，严慎取舍优质的投资 标的；其他场外品种投资，均以中低风险的居品为主。固定收益类投资方面， 在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济缓缓出现下行压 力，货币政策边缘消弱的基调运动全年。在此环境下，债券收益率呈现颠簸向 下趋势。公司在陈述期内采选了稳健的投资策略，主动裁汰信用风险偏好并适 度扩大债券投资领域，取得了较好的投资收益。    公司营业开销包括税金及附加、业务及经管费、资产减值损成仇其他业务 成本，其中业务及经管费占比较高，最近三年及一期，业务及经管费占营业支 出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 48.33%。                                                       单元：万元、%                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  技俩              金额          占比        金额          占比         金额         占比         金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值                 -48.42   -0.01        -80.84    -0.02     1，363.99     0.29    -3，250.50    -0.67 损失 其他业务 成本  所有         347，107.10      100   534，964.28   100.00   471，865.87   100.00   487，160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、栽植费附加和其他附加。城建税、栽植费   附加以过甚他附加等税金均按现实交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公   司营业总收入，故陈述期内公司税金及附加的变动主如果由公司收入变动形成   的。        （2）业务及经管费        业务及经管费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊   销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及经管费分别为 250，719.32 万元、206，676.63 万   元、228，144.13 万元和 167，754.68 万元。公司营业用度率（业务及经管费/营业总   收入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 37.86%，公司经营情况淡雅，营收大   幅增长，营业费率总体呈现下降趋势。        最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3，250.50 万元、1，363.99 万元、   -80.84 万元和-48.42 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%和-        （四）现款流量分析        公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                                  单元：万元               技俩                       2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、经营行径产生的现款流量： 经营行径现款流入小计                               2，366，529.16 1，481，096.71     1，365，370.18   1，741，256.70 经营行径现款流出小计                               1，595，732.60 1，456，025.50     1，839，897.00   3，113，191.40                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄            技俩               2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 经营行径产生的现款流量净额                  770，796.56     25，071.21    -474，526.82 -1，371，934.71 二、投资行径产生的现款流量： 投资行径现款流入小计                      24，147.26       8，399.79      9，324.65         139.94 投资行径现款流出小计                      28，160.65     23，120.59      19，848.92      19，760.63 投资行径产生的现款流量净额                    -4，013.39    -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资行径产生的现款流量： 筹资行径现款流入小计                    1，571，000.00 2，354，378.00    3，311，746.00   1，230，527.00 筹资行径现款流出小计                    1，604，077.73 2，537，538.72    2，896，230.26    457，460.32 筹资行径产生的现款流量净额                   -33，077.73   -183，160.72    415，515.74     773，066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影                                     -53.95        59.93         264.49          -65.71 响 五、现款及现款等价物净增多/（减少） 额 加：期初/岁首现款及现款等价物余额             1，620，491.15 1，793，241.53    1，862，512.39   2，481，066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             2，354，142.63 1，620，491.15    1，793，241.53   1，862，512.39      陈述期内，公司经营行径现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司经营行径现款流量净额分别为-1，371，934.71 万元、   -474，526.82 万元、25，071.21 万元和 770，796.56 万元。   交易目的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多所致。   务资金净增多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司经营   行径产生的现款流量净额为 25，071.21 万元，主要系经营行径现款流出减少导致。   期增多 730，348.14 万元，主要系经营行径现款流入增多导致。      陈述期内，公司投资行径现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、   收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回的现   金净额，投资行径现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产   和其他耐久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行径产生的现款流量   净额分别为-19，620.69 万元、-10，524.28 万元、-14，720.80 万元和-4，013.39 万元。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 固定资产、无形资产和其他耐久资产支付的现款。2022 年，公司投资行径产生 的现款流量净额为-10，524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他耐久 资产所支付的现款。2023 年，公司投资行径产生的现款流量净额为-14，720.80 万 元，主要系购建固定资产、无形资产和其他耐久资产所支付的现款增多。2024 年 1-9 月，公司投资行径产生的现款流量净额为-10，912.19 万元，比上年同期增 加 58.81%，主要系投资支付的现款减少所致。    陈述期内，公司筹资行径现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和采纳投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流 量净额分别为 773，066.68 万元、415，515.74 万元、-183，160.72 万元和-33，077.73 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅增多所致。2023 年度，公司筹资行径产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598，676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-9 月，公司筹资行径产生的现款流量净额较客岁同期增多    （五）偿债才调分析        技俩                  /2024 年 1-9 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代理 款）（%） 流动比率（倍）                   1.85           1.91        1.86         1.74 速动比率（倍）                   1.81           1.88        1.84         1.74 贷款偿还率（%）                100.00         100.00      100.00       100.00 利息偿付率（%）                100.00         100.00      100.00       100.00 全部债务（亿元）                415.79         495.89      509.16       401.40 债务本钱比率（%）                59.42          63.81       65.21        59.60 现款利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）                 2.16           2.23        1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍数 （倍） EBITDA 全部债务比 （%）                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄       技俩                /2024 年 1-9 月   /2023 年度     /2022 年度    /2021 年度 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 64.37%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，大概确保各种流动欠债 的平淡支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠谈的融资才调，因此公司举座偿债才调较高，偿债风险较低。    （六）将来业务主张及盈利才调的可持续性分析    将来，公司将以习近平新时期中国特色社会主义想想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济办事会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障才调，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 办事大局。坚持以高质地发展为导向，聚焦“十四五”磋商干线任务，丰富法 东谈主治理新实践，组网织密里面按捺经管体系，阐述企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全人命周期服务，驻足西部服务世界，以专科化业务 与客户共同成长，力求成为一流上市概括型投资银行。    （1）证券行业的花式和趋势    现阶段，国际宏不雅经济形式复杂多变，国际间政策协调难度加大，不确定 性因素彰着增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡征象 愈加凸起，世界经济总需求衰败趋势不绝隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的各种潜在风险和冲击拦截淡薄。刻下，国内本钱市集注册制改革全 面落地，更好竖立中国特色当代化多头绪本钱市集，着力打造中国特色估值体 系，进一步阐述国有企业赞助作用，为证券公司下一阶段发展建议了新命题。 因此，不绝知足住户合理的资产配置需求，切实提高服务当代化产业体系才调 是我国证券公司将来发展的宏不雅指向。此外，证券行业集中度稳中有升，头部            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 券商竞争上风更趋彰着，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑不绝深化，外资券商市集冲击将缓缓败露，证券行业竞争新 花式正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、现实按捺东谈主淡雅的概括实力为公司不绝开拓特地、发展 壮大提供策略营救   公司的控股股东、现实按捺东谈主陕西投资集团有限公司当作陕西省国资委下 属首家国有本钱投资运营改革试点单元，一直以来为公司本钱实力稳步提高、 业务领域不绝扩大、持续结实发展提供坚决保障；“产融连络”等业务方针使公 司具备彰着的发展上风；金融板块当作陕投集团“双轮驱动”策略中的重要一 环，为公司发展提供策略营救。   ②完善的法东谈主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东谈主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大才略 之间权责明确，程序表率，运作高效。公司面对复杂多变的市集环境，大概快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲营救，促进公司转型发展，助推 公司完结进入行业一流券商主张。   ③显耀的区域上风为积极落实国度策略提供重要守旧   公司耐久以来深耕西部地区，在陕西省内具有首先的市局面位。国度金融 服求实体经济的根底指向为公司提供了首要发展机遇，驻足本钱中介根底定位， 有用服求实体经济，塑造了淡雅的西部证券品牌形象。   ④概括化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同才调，倾力打造概括化金融 服务平台，大概为客户提供“一站式”、全链条金融服务。   ⑤明确的策略磋商主张和市集化的考核约束机制，助力公司行稳致远   公司驻足西部服务世界，以专科化业务与客户共同成长，力求成为一流上 市概括型投资银行。公司有用鼓吹市集化程度，强化考核约束机制，健全问责 经管轨制，充分带动各项业务结实快速发展，助力公司行稳致远。   ⑥健全的合规风控体系和结实的信息系统，为公司业务开展提供坚决保障   公司永久深爱合规与风控体系竖立，不绝加强落实主动合规意志和全面风 险经管办事，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控才调与业务发展                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄         相稳当；公司以金融科技发展为机会，有用鼓吹 IT 策略稳步实施，切实保障信         息技巧系统安全清闲运行。健全的合规风控体系和结实的信息系统，为公司业         务开展提供坚决保障。              七、刊行东谈主有息债务情况              （一）有息欠债总额            限定 2024 年 9 月末，公司有息债务总余额 4，036，363.76 万元，具体情况如         下：                                                                           单元：万元、%  技俩                余额         占比          余额          占比           余额         占比          余额          占比  短期告贷        2，001.28     0.05     4，004.20       0.08          -          -            -          - 应付短期融资 款（短期债      452，595.20    11.21     482，623.32     10.19    843，328.70     16.79   1，135，771.10    29.32  券） 拆入资金（同  业拆借） 卖出回购金融  资产款  应付债券     1，617，958.27   40.08    1，529，013.00    32.28   1，253，202.61    24.95     424，385.30    10.95  所有       4，036，363.76   100.00   4，737，309.23   100.00   5，021，867.08   100.00   3，873，986.17   100.00            公司有息债务包括短期告贷、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融         资产款和应付债券，债务融资方式较为各种，融资渠谈运动，卖出回购金融资         产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                           单元：亿元、%                          技俩                               金额                   占比          银行告贷                                                    0.20                 0.05          公司债券                                                  161.80                40.09          债务融资器具                                                 45.26                11.21          企业债                                                        -                       -          其他有息欠债                                                196.38                48.65                          所有                                    403.64               100.00                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄           （二）刊行东谈主有息欠债结构           限定 2024 年 9 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                   单元：万元    技俩              1 年以内           1-2 年          2-3 年         3-5 年    5 年以上      所有 短期告贷                  2，001.28                                                      2，001.28 应付短期融资款 （短期债券）              452，595.20                                                     452，595.20 拆入资金（同行拆 借）                  278，425.90                                                     278，425.90 卖出回购金融资产 款              1，685，383.11                                                      1，685，383.11 应付债券                829，472.09   349，244.70    439，241.49                        1，617，958.27    所有          3，247，877.58      349，244.70    439，241.49                        4，036，363.76           从债务期限结构看，限定 2024 年 9 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为        产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 788，486.19 万元，占有息债务        总金额的比例为 19.53%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通谈        业务向传统和革新业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产经管        等功能将不绝开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需求。           限定 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债领域为 403.64 亿元，占欠债总额比重        为 59.35%。           限定 2024 年 9 月末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债领域为 324.79 亿元，占        欠债总额比重为 47.76%。           限定 2024 年 9 月末，刊行东谈主银行告贷余额为 0.20 亿元，占有息欠债比重为           刊行东谈主短期偿还压力较大，主如果到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款、拆入资金。                                                                              单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)            2024 年 9 月末         2023 年            2022 年     2021 年  技俩            金额   占比               金额       占比        金额    占比          金额    占比   金额    占比 银行贷款         0.20       0.06      0.20     0.05         0.40   0.08 其中担保贷     款                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行      0.20      0.06     0.20     0.05         0.40     0.08 场所城商行 场所农商行  其他银行 债券融资     128.21     39.47   207.06    51.30    201.16       42.46   209.65    41.75   156.02    40.27 其中：企业    债券  公司债券     82.95     25.54   161.80    40.09     152.9       32.28   125.32    24.96    42.44    10.95 债务融资工     具     45.26     13.94    45.26    11.21     48.26       10.19    84.33    16.79   113.58    29.32 非标融资 其中：信赖    融资  融资租借 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资     196.38     60.46   196.38    48.65    272.17       57.45   292.53    58.25   231.38    59.73  农发基金  平滑基金  其他国有企    业告贷  其中股东借      款 场所专项债 券转贷等 所有       324.79    100.00   403.64   100.00    473.73      100.00   502.18   100.00   387.39   100.00          （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析          限定 2024 年 9 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                              单元：万元、%               技俩                         金额                                  占比             信用融资                              2，350，980.65                            58.25             质押融资                              1，685，383.11                            41.75               所有                              4，036，363.76                             100          （四）存续的债券情况          限定本召募说明书签署之日，西部证券过甚子公司已刊行尚在存续期的债                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄       券、其他债务融资器具情况如下：                                                              单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      领域      利率 公司债券小计                                                       161.00          161.00      券 CP008      券 CP007      券 CP009 债务融资器具小      计      所有                                                      198.00          198.00            八、关联方及关联交易情况            （一）关联方关系            径直或者障碍地按捺本公司的法东谈主（或者其他组织）过甚径直或障碍按捺       的除本公司过甚控股子公司之外的法东谈主（或者其他组织）。            本公司的控股股东、现实按捺东谈主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”之“三、刊行东谈主控股股东和现实按捺东谈主”。    本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明书“第四节刊行东谈主  基本情况”之“四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况”。    限定 2024 年 9 月末，公司其他关联方情况如下：    关联关系               关联方称号             主要交易内容                                        提供劳务、投资咨                     西部信赖有限公司                                         询、财务咨询人                    秦创原发展股份有限公司           提供劳务                   陕西动力投资股份有限公司           提供劳务                 西安东谈主民大厦有限公司索菲特栈房          接管劳务               陕西金信实业发展有限公司西安王冠沐日栈房       接管劳务                   陕西金信餐饮经管有限公司           接管劳务                  西安东谈主民大厦买卖中心有限公司          接管劳务                    西安东谈主民大厦有限公司           接管劳务、租借                  陕西金泰恒业房地产有限公司           接管服务                   上海金陕实业发展有限公司          接管劳务、租借                  陕西君成融资租借股份有限公司         代理买卖证券                  陕西航空产业发展集团有限公司         代理买卖证券 受合并控股股东按捺的其                  陕西航空产业资产经管有限公司         代理买卖证券     他企业               陕西陕投国有本钱投资合伙企业(有限合伙)      代理买卖证券                                       代理买卖证券、受托                  陕西省华秦投资集团有限公司                                         资产经管                                       受托资产经管、财务               陕西省成长性企业教导基金经管有限公司      咨询人、购买其刊行的                                         金融器具                                       接管劳务、代理买卖                   陕西国金物业经管有限公司                                          证券                                       代理买卖证券、受托                  陕西陕投誉华投资经管有限公司                                         资产经管                                       代理买卖证券、受托                   陕西陕投本钱经管有限公司                                         资产经管                 陕西金信华联锦鲤餐饮经管有限公司         接管劳务               陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司        接管劳务               陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司         接管劳务                  陕西投资集团华山招标有限公司          接管劳务                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                        西安秦达物业经管有限包袱公司                                      接管劳务                     陕西金信华联十三朝餐饮经管有限公司                                      接管劳务                            陕西绿金投资经管有限公司                                 受托资产经管                                                                        代理买卖证券、受托                            陕西投资产融控股有限公司                                                                          资产经管                  澳门华山创业国际经济技刚巧作与贸易有限公司                                     投资参议   持有 5%以上股份的企业                            上海城投控股投资有限公司                                 受托资产经管        的子公司     关键经管东谈主员          董事、司理、财务总监及董事会秘书等                                   受托资产经管                  控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监   控股股东的关键经管东谈主员                                                           代理买卖证券                            等       （二）关联方交易    如下：                                                                        单元：万元、%                            占同类                      占同类                占同类                占同类    关联方称号                   交易金                      交易金                交易金                交易金                  金额                     金额                   金额                 金额                            额的比                      额的比                额的比                额的比                             例                        例                  例                  例 陕西金信餐饮有限公司        822.28    12.39      1，289.97      8.13   1，197.81   26.90    943.89      5.54 西安东谈主民大厦有限公司西安 索菲特栈房 西安东谈主民大厦买卖中心             -           -            -              3.95     0.02     23.79      0.14 陕西金信实业发展有限公司 西安王冠沐日栈房 西安东谈主民大厦有限公司             -           -            -                  -       -      0.30         - 陕西金信华联锦鲤餐饮经管                        -           -         0.06      --      0.26        -          -        - 有限公司 陕西国金物业经管有限公司        6.79        0.35         9.06    0.16      9.06     0.20          -        - 陕西君颐健康养老服务有限                        -           -            -              0.48        -          -        - 公司蓝田分公司 陕西投资集团华山招标有限                        -           -     10.52       0.04      8.46     0.04          -        - 公司 西安秦达物业经管有限包袱                        -           -         0.01      --      0.64        -          -        - 公司 陕西金信华联十三朝餐饮管 理有限公司 陕西投资集团白水苹果物流                        -           -         0.95      --          -       -          -        - 贸易有限公司 受合并控股股东及最终按捺      869.72           -   1，492.47         -   1，477.38       -   1，030.45        -                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 方按捺的其他企业      所有           869.72           -   1，492.47          -       1，477.38           -    1，030.45          -                                                                                 单元：万元、%                                                占同类                        占同                                占同类                                                                      占同类    关联方称号                                       交易金                        类交                                交易金                                                                      交易金                 金额                      金额     额的比                 金额     易金               金额                                额的比                                                                      额的比                                                 例                         额的                                 例                                                                        例                                                                           比例 西安西交科创股权投资合伙               -       - 企业（有限合伙）-受托资产                                     -          -       4.64         0.06              -          - 经管 合营企业                       -       -              -          -       4.64            -              -          - 陕西投资集团有限公司-债券 承销 陕西投资集团有限公司-财务                            -       -     566.04       13.40        566.04         9.09              -          - 咨询人 陕西投资集团有限公司-投资                            -       -              -          -      70.75         1.46      70.75        1.97 参议 陕西投资集团有限公司-代理                            -       -         29.96     0.04         40.13         0.05      62.87        0.06 买卖证券业务 控股股东及最终按捺方       2，075.47       0.16    1，916.76             -   1，242.96            -   1，077.02              - 陕西动力投资股份有限公司-                            -       -    8，255.66      26.37                 -        -              -          - 证券承销 西部信赖有限公司-经管费               -       -              -          -              -        -     193.93        8.53 陕西金泰恒业房地产有限公                            -       -              -          -              -        -     395.38       17.38 司-经管费 西部信赖有限公司-投资咨                            -       -         56.14     0.98         47.17         0.76     104.43        2.91 询 西部信赖有限公司-财务顾                            -       -              -              1，417.92        22.77              -          - 问 陕西投资集团有限公司按捺 的企业-受托资产经管 陕西投资集团有限公司按捺 的企业-代理买卖证券业务 陕西省成长性企业教导基金                            -       -         16.04     0.38         16.04         0.26              -          - 经管有限公司-财务咨询人 陕西省水电开发集团股份有限 公司-财务咨询人 澳门华山创业国际经济技巧 合作与贸易有限公司-投资咨              -       -              -          -     113.15         2.34              -          - 询 秦创原发展股份有限公司-投                            -       -              -          -       9.43         0.20              -          - 资参议 受合并控股股东及最终按捺 方按捺的其他企业                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                                                   占同类                   占同                                占同类                                                                占同类    关联方称号                                          交易金                   类交                                交易金                                                                交易金                    金额                      金额     额的比            金额     易金              金额                                额的比                                                                额的比                                                    例                    额的                                 例                                                                  例                                                                         比例 上海城投控股投资有限公司- 资产经管 持有 5%以上股份的企业的 子公司 关键经管东谈主员-受托资产经管 业务 关键经管东谈主员                  0.03         -          0.94        -        1.97        -        1.43            - 控股股东的关联当然东谈主-代理 买卖证券业务 控股股东的关联当然东谈主              0.06         -          0.93        -        2.48        -            -           -      所有             2，725.80         -   12，152.50          -   3，949.17         -     1，898.86           -                                                                                 单元：万元                      租借资产                              2023 年阐发       2022 年阐发         2021 年阐发的  出租方称号     承租方称号                  阐发的租借费                       种类                               的租借用度          的租借用度              租借用度                                        用 西安东谈主民大厦    西部证券股份                         房屋               3，238.10         3，238.10          3，238.10          3，238.10 有限公司      有限公司 上海金陕实业    西部证券股份                         房屋                  79.26         5，899.14          5，837.49          5，484.02 发展有限公司    有限公司 陕西国金物业    西部证券股份                         房屋                  59.43           59.43             59.43               59.43 经管有限公司    有限公司            所有                            3，376.79         9，196.67          9，135.01         8，781.55                                                                                 单元：万元                    租借资产                             2023 年阐发的        2022 年阐发的          2021 年阐发的 承租方称号     出租方称号                阐发的租借费                     种类                                租借用度             租借收入               租借收入                                     用 西部信赖有限 西部证券股份                      房屋                  288.67           288.66             279.85               273.68 公司     有限公司         所有                               288.67           288.66             279.85               273，68          本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼     代建单元的提案》，答应指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本技俩代建方，并     于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼技俩代建合同》，代建经管费     为总投资（不包含地皮相关用度、中心情房竖立以及机房诱骗）的 4%，本公司                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 已支付代建经管费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三十七次会 议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总部办公楼 的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼变更为联建 办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司连合陕西金泰恒业房地产有限公司 分别与西安三建竖立有限公司、陕西宇宙地质有限包袱公司签署《西部证券总 部办公楼竖立技俩土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼竖立技俩基坑支 护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西宇宙地质有限包袱公司工程款 《西部证券办公楼技俩合作条约书》，根据该合作条约，本公司前期已支付的代 建经管费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。本技俩 2022 年 4 月 底开工，总工期 1158 日期天，现主体结构已封顶，正在进行玻璃幕墙、诱骗安 装、寰球区域装修等施工，筹划 2025 年 6 月完成大楼主体的齐备验收，今年度 该技俩仍在竖立过程中。   限定 2024 年 9 月 30 日，购买关联方刊行的金融器具如下：                                                                       单元：万元 关联方称号    居品称号                                                         本期收益                      开动成本      账面价值           开动成本     账面价值                               -           -   15，000.00   15，433.17    137.35          MTN002          MTN006                               -           -    4，000.00    4，082.73     44.54          MTN004A                               -           -    7，000.00    7，228.97    252.66          MTN004B                               -           -   10，000.00   10，133.93       4.90          MTN008 陕西投资集 团有限公司          MTN003         MTN005(搀杂      2，028.43    2，033.54           -           -      -0.61         型科创单子)                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄         关联方称号     居品称号                                                                   本期收益                               开动成本      账面价值                开动成本     账面价值         陕西省成长    陕西省省属企         性企业教导    业革新投资基         基金经管有    金合伙企业          限公司     （有限合伙）                 合 计              50，396.51     50，218.88    42，780.00       43，820.57       276.43                                                                                         单元：万元          技俩       2023 年发生额       2022 年发生额           2021 年发生额                    备注                                                                      关键经管东谈主员包括董事、监    关键经管东谈主员薪酬           2，602.19           3，812.41           3，198.77 事、总裁、副总裁、财务总                                                                      监、董事会秘书等。                                                                                          单元：万元 款项性质          关联方称号         2024 年 9 月末余额              2023 年末余额            2022 年末金额           2021 年末金额        陕西金泰恒业房地产有限公司                    14，217.95             21，094.63          16，239.25             420.00 预支账款 上海金陕实业发展有限公司                                 -                     -                   -          493.56        陕西国金物业经管有限公司                            6.04                3.77                  3.77             3.77 应收账款 陕西投资集团有限公司                                   -              300.00             300.00 其他应收 西安东谈主民大厦有限公司                                875               875.00             875.00             875.00 款    陕西金信餐饮经管有限公司                                4                 4.00                  4.00             4.00        西部信赖有限公司                                   -                     -               75.78           75.78 应付账款        陕西国金物业经管有限公司                               -                     -                   -                -        陕西金泰恒业房地产有限公司                    36，934.42             36，934.42          23，801.82                   - 其他应付 账款        西部信赖有限公司                               75.78               75.78 预收账款 西部信赖有限公司                                168.39              168.39             168.38             162.22      西安东谈主民大厦有限公司                          5，036.99              7，657.01           9，590.35                   - 使用权资      上海金陕实业发展有限公司                       18，664.24             26，190.18          25，237.04                   - 产      陕西国金物业经管有限公司                            232.88              273.98                 23.93                -        西安东谈主民大厦有限公司                        3，135.01              6，210.92           9，139.58                   - 租借欠债 上海金陕实业发展有限公司                       23，471.99             22，842.80          27，647.62                   -        陕西国金物业经管有限公司                          198.53              251.79                     -                -        控股股东过甚按捺的其他企业                          87.11              149.86           5，088.36           11，422.38 代理买卖 持有 5%以上股份的企业                                 -                     -                   -                - 证券款  关联当然东谈主担任董事的法东谈主                                 -                     -                   -            0.44        控股股东的关联当然东谈主                             69.59               27.68                 48.44                -            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   （三）关联交易决策   公司已在《公司规则》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对 关联交易的原则、决策程序作出规则。其中主要要求如下：   第五十条文定：“公司的控股股东、现实按捺东谈主员不得利用其关联关系毁伤 公司利益。违犯规则的，给公司形成损失的，应当承担补偿包袱。   控股股东、现实按捺东谈主应当善意使用其按捺权，不得利用其按捺权从事有 损于公司和中小股东正当权益的行径。   控股股东、现实按捺东谈主过甚按捺的其他企业不得利用关联交易、资产重组、 垫付用度、对外投资、担保、利润分拨和其他方式径直或者障碍侵占公司资金、 资产，毁伤公司过甚他股东的利益。”   第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章期骗下列权利：   ……   （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……   （十四）审议批准公司的关联交易；……”   第五十二条文定：“公司除依照规则为客户提供融资融券外，不得为公司股 东、现实按捺东谈主过甚关联方提供融资或者担保。”   第九十条文定：“股东大会审议计议关联交易事项时，关联股东不应当参与 投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和；股东大会决议 的公告应当充分透露非关联股东的表决情况。   股东大会审议计议关联交易事项时，计议联关系的股东应当侧目；会议需 要关联股东到会进行说明的，关联股东有包袱和义务到会委果作念出说明。   ……   公司不得径直或障碍为股东出资提供融资或担保。”   第一百三十一条文定：“孤立董事具有以下权利：   （一）首要关联交易应由孤立董事招供后，提交董事会计议；孤立董事作 出判断前，不错聘用中介机构出具孤立财务咨询人陈述，当作其判断的依据；   上述首要关联交易是指公司拟与关联东谈主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产统统值 5％以上的关联交易。……”            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所波及的企业计议联关 系的，不得对该项决议期骗表决权，也不得代理其他董事期骗表决权。该董事 会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无 关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东谈主数不及三东谈主的，应将该 事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本规则规则或股东大会同不测，高档经管东谈主 员不得同所任职公司进行关联交易。……”   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系毁伤公司利益，若给公司 形成损失的，应当承担补偿包袱。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项计议联关系时，应当侧目表 决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总和。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参 加计票和监票。审议事项与股东计议联关系的，相关股东及代理东谈主不得参加计 票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的首要关联交易事 项（日常关联交易除外）时，董事不得托福他东谈主出席。”   第十九条文定：“托福和受托出席董事会会议应当遵循以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得托福关联董事代为出席； 关联董事也不得接管非关联董事的托福；……”   第二十八条文定：“……在董事侧目表决的情况下，计议董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。 出席会议的无关联关系董事东谈主数不及三东谈主的，不得对计议提案进行表决，而应 当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东谈主孤立董事合计刊行东谈主陈述期内的首要关联交易行径遵循了对等、自 愿、等价、有偿的原则，计议条约或合同所确定的要求是公允的、合理的，关 联交易的价钱未偏离市集孤立第三方的价钱，不存在毁伤公司过甚他股东利益 的情况，成心于公司业务发展。                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄         九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项         （一）公司对外担保情况         限定 2024 年 9 月末，刊行东谈主无对外担保。         （二）公司未决诉讼或仲裁事项         限定 2024 年 9 月末，刊行东谈主涉案金额在 5，000 万元以上的未决诉讼（仲裁）       事项如下：                                           涉案金     判决或裁决结                                                            是否形成 序号      案件            案由          进展情况    额（亿     果及执行情况          备注                                                            预计欠债                                            元）      （如有）      西部证券（苦求东谈主）与      宁波宽客宏文控股有限      公司、徐春林、邵武、   请求裁决各被苦求                                   已立案，尚                           未计提坏                                    未开庭                            账准备      余竹云、上海快鹿投资   管筹划支付补足款      （集团）有限公司（被       苦求东谈主）仲裁案      西部证券（原告）与钟   诉请三被告共同向                                   已散伙本次           案件已散伙本          已计提坏                                    执行程序            次执行程序          账准备        告）诉讼案         本金                   要求贾跃亭支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃亭、甘                   已散伙本次           已散伙本次执        薇的执行案件                      执行程序            行程序                      约金                                            备                   要求贾跃民支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃民的执                   已散伙本次           已散伙本次执         行案件                        执行程序            行程序                      约金                                            备      （原告）西部证券与上      海中青世邦买卖保理有                   要求中青保理支付                                        已全额计      限公司、中国青旅实业                   已散伙本次           已散伙本次执      发展有限包袱公司、北                    执行程序            行程序                     讼师费等                                           备      京黄金交易中心有限公       司（被告）诉讼案                   要求中南重工支付                   公司剩余待购回本      （原告）西部证券与江                                                   已全额计                   金、缓期利息、违                        法院已宣告破                   约金及公司为完结                          产       司（被告）诉讼案                                                     备                   质权所产生的系数                        用度      （原告）西部证券与刘   要求刘弘、单留欢                                        已全额计                                   已散伙本次           已散伙本次执                                    执行程序            行程序         行案件       金、利息、背信金                                         备                   要求王靖支付欠付                                                                   已全额计      （原告）西部证券与王   本金 50，000 万元以   已散伙本次           已散伙本次执       靖（被告）执行案    及相应的利息、延         执行程序            行程序                                                                    备                   期利息、背信金及                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                  因完结债权所发生                    的用度     创金合信基金经管有限     公司（原告）诉西部证   要求公司承担补偿   已立案，尚                       未计提坏     券（被告）证券造作陈      包袱       未开庭                        账准备        述纠纷案      锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被苦求东谈主）仲      裁案        刊行东谈主当作“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号围聚资产经管筹划”（以下简      称“西部恒盈资管筹划”）的经管东谈主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管筹划，      开动资产领域所有东谈主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东谈主当作经管东谈主与补足义务      东谈主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵      武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等坚韧《补偿合同》，商定补足义务东谈主在相应      条件知足后应向资管筹划履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东谈主在      《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管筹划停止后，上述补足义务      东谈主未按约履行义务，故刊行东谈主代资管筹划向深圳国际仲裁院苦求仲裁，请求裁      决各被苦求东谈主立即向公司代资管筹划支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律      师费、本案仲裁用度、保全费等由被苦求东谈主承担的用度，请求裁决各被苦求东谈主      对上述仲裁请求项下义务承担连带包袱，刊行东谈主代资管筹划对徐春林持有质押      物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项所有为东谈主民币      （2022）深国仲受 4705 号-1，决定立案。限定本召募说明书出具日，本案尚未      开庭。      告状钟葱、邵蕾、葛力溶，诉请三被告共同向西部证券返璧融本钱金 8，758 万元，      利息、背信金并对其提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中院作出      一审判决，判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 8，758 万元及支付相应      的利息、背信金及因完结债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、      讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以现实发生为准）并承担连带包袱。西      部证券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高档东谈主民法院              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 （以下简称“陕西省高院”）作出《民事判决书》（2021）陕民终 270 号，判决除 诊疗了背信金外，守旧了一审判决。2021 年 5 月 31 日，公司向西安市中院苦求 强制执行。限定本召募说明书出具日，钟葱质押股票已处置完毕，案件已散伙 本次执行程序。 事诉讼，要求贾跃亭支付融本钱金、利息、背信金共计约 48，291.77 万元。在答 辩期间，被告贾跃亭建议统领权异议。2018 年 3 月 20 日，最高手民法院作出终 审裁定，守旧了陕西省高院驳回贾跃亭统领异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追 加贾跃亭爱妻甘薇为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃亭过甚爱妻签 署《妥协条约》，《妥协条约》已经陕西省高院阐发并于 2018 年 11 月 26 日出具 《民事斡旋书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾跃亭过甚爱妻未履行《民事斡旋书》 确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院苦求强制执行，陕西省高 院指定西安铁路运输中级法院（以下简称“西安铁运中院”）具体执行。贾跃亭 方面于 2019 年 10 月在好意思国苦求个东谈主收歇重整，向公司发送了相关文献费力，经 执行，未发现被执行东谈主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定散伙本次执行。 经公司苦求，2022 年 7 月西安铁运中院还原执行。2022 年 12 月，法院裁定散伙 本次执行。2023 年 3 月，西安铁运中院还原执行，限定目下，案件已散伙本次 执行程序。概括本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款 项计提减值，现已全额计提完毕。 事诉讼，要求贾跃民支付融本钱金、利息、背信金共计约 30，308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民建议统领权异议，2018 年 3 月 20 日最高手民法院作出终 审裁定，守旧了陕西省高院驳回贾跃民统领异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民爱妻张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民过甚爱妻签署 《妥协条约》，《妥协条约》已经陕西省高院阐发并于 2018 年 11 月 23 日出具《民 事斡旋书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民过甚爱妻未履行《民事斡旋书》确 定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院苦求强制执行，陕西省高院 指定西安铁运中院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月，未发现                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 被执行东谈主有其他财产可供执行，法院裁定散伙本次执行。2021 年 8 月，公司向西 安铁运中院苦求还原执行，法院裁定还原案件执行；2021 年 12 月 23 日，公司 收到执行款 485，827.49 元，已协助法院完成对贾跃民质押股票处置；因未发现被 执行东谈主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁定散伙本次执行程序。概括 本案件筹商可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款项计提减值， 现已全额计提完毕。 旅实业发展有限包袱公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案 简称“围聚筹划”），居品期限原则上不特地 1 年。召募资金全部投资于国通讯托 有限包袱公司（原名“廉正东亚信赖有限包袱公司”，以下简称“国通讯托”） 当作受托东谈主的“廉正东亚•恒盈保理 1 号围聚资金信赖筹划”。 信赖筹划期限届满，其未收到现实融资东谈主上海中青世邦买卖保理有限公司（原 名“深圳市天启成买卖保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东谈主中国青旅实业发展有限包袱公司（以下简称“中青旅实业”）亦 未履行保证义务，已组成背信。   为注重投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日进取海市第二中级东谈主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、违 约金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金 额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带包袱。上海二中 院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 943 号。 沪 02 民初 943 号，判决中青保理当于判决见效之日起旬日内支付回购价款、违 约金、讼师费等款项，中国青旅实业对上述债务承担连带返璧包袱。若中青保 理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金额范围 内优先偿付上述债务。 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高档东谈主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提完毕。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 条约书》《股票质押式回购交易业务条约》《西部证券股份有限公司股票质押式 回购交易补充质押苦求书》等条约文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡市 江南公证处对上述条约进行了公证。    中南重工将其持有的 1，160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券代 码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）当作标的 证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资告贷 8，400 万元。后 经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中南重工 在公司所有质押中南文化 2，040 万股、剩余待购回本金 8，100 万元。 中院”）提交《强制执行苦求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、背信金及公司为完结质权所产生的系数用度。 了公司对中南重工的执行苦求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高档东谈主民法院 （以下简称“江苏省高院”）建议对驳回执行裁定的复议苦求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，营救公司的复议请求， 打消无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东谈主对其提交的收歇重整苦求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 收歇重整程序债权东谈主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 经管东谈主的苦求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定停止中南 重工重整程序，宣告中南重工收歇。 偶周满芬承担连带返璧包袱，向公司支付欠付本金 8，100 万元及相应的利息、延 期利息、背信金及因完结债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南重工第二 次债权东谈主会议召开。中南重工持有的 34，034 万股中南文化股票已于 2020 年 4 月                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 被司法拍卖，公司取得部分款项。2020 年 8 月 21 日，西安市中院作出《民事裁 定书》，裁定驳回公司对保证东谈主陈少忠过甚爱妻周满芬的告状。2021 年 6 月，公 司向西安市中院告状，请求判决保证东谈主陈少忠过甚爱妻周满芬承担连带返璧责 任，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的利息、缓期利息、背信金及因完结 债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金额诊疗为本金 8723 万元及相应的利 息、缓期利息、背信金及因完结债权所发生的用度，2021 年 11 月，西安市中院 作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给付西 部证券 87038826.14 元，连带给付西部证券讼师费。   限定本召募说明书出具日，案件已散伙本次执行程序。概括本案筹商可能 发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融本钱金、利息、背信金共计约 24，309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统领权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统领异议，刘弘已就 陕西省高院一审裁定向最高手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最高手民法 院作出终审裁定，守旧了陕西省高院驳回刘弘统领异议的裁定。2019 年 3 月 15 日，公司与刘弘过甚爱妻签署了《妥协条约》，《妥协条约》已经陕西省高院确 认并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事斡旋书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘弘及 其爱妻未履行《民事斡旋书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕西省高 院苦求强制执行，陕西省高院指定西安市中院具体执行，取得部分执行款项； 他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定散伙本次执行程序。概括本案件筹商 可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额 计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日坚韧了《股票质押式回购交易业务条约》、 月 2 日坚韧了《对于的补充条约》，商定由王靖 将其持有的 7，000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起被实               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融资借 款 50，000 万元。上述条约于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公证。 由于王靖到期未返璧债务，组成背信，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第一中 级东谈主民法院（以下简称“北京一中院”）苦求强制执行，要求王靖支付欠付本金 包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以实 际发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》(2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行入款进行冻结、划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定散伙本次执行程序。2022 年 12 月 30 日，北京市金融法 院出具二审判决，守旧一审判决结果。概括本案件筹商可能发生的损失，公司 自 2019 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。 以债券持有东谈主身份对安徽盛运环保(集团)股份有限公司（以下简称“盛运环保”） 及盛运环保董事刘玉斌和高档经管东谈主员杨宝、西部证券、对盛运环保债权出具 审计陈述的中审华司帐师事务所（特殊普通合伙）拿告状讼，请求判决盛运环 保赔付债券本息、资金占用费、讼师费共计 11873.54 万元；盛运环保董事和高 管、西部证券、中审华司帐师事务所（特殊普通合伙）承担连带补偿包袱。 金合信的告状。2021 年 2 月 18 日，创金合信不屈向安徽省高档东谈主民法院拿起上 诉，请求裁定打消合肥市中级东谈主民法院作出的《民事裁定书》。2021 年 5 月 17 日，安徽省高档东谈主民法院作出《民事裁定书》，裁定驳回上诉，守旧原裁定。 讼，就盛运环保刊行公司债未能到期偿还本息，激发背信等事项，要求西部证 券承担賠偿包袱，涉案金额：本息所有约 12718.59 万元，讼师费 5 万元。限定 本召募说明书签署之日，本案尚未开庭审理。   （三）有无首要负面舆情   限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主不存在首要负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 有可挣扎第三东谈主的优先偿付欠债的情况  限定 2024 年 9 月末，公司受限资产为 2，099，038.00 万元。具体如下：                                            单元：万元        技俩             2024 年 9 月末        受限原因                                      一般风险准备金 、银行承       货币资金             68，226.65     兑汇票保证金、期货业务                                           保证金    交易性金融资产/债券         1，596，098.17     卖出回购质押物    交易性金融资产/债券          382，166.68      债券假贷质押物    交易性金融资产/债券          34，131.26       国债冲抵保证金  交易性金融资产/股票、公募基金        1，892.62        已融出证券 交易性金融资产/股票、公募基金、                     限售股票、基金、资管计       资管筹划                                划        所有             2，099，038.00   十一、企业合并、分立等首要重组事项  陈述期内，刊行东谈主未发生企业合并、分立等首要重组事项。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄          第五节 刊行东谈主及本期债券的资信景色   一、本期债券的信用评级情况   刊行东谈主聘用了连合伙信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据连合伙信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2025﹞11757 号），刊行东谈主主体耐久信用等第为 AAA，本期债券的信用等第为 AAA，评级预计为结实。   二、刊行东谈主近三年及一期历史主体评级情况   （一）陈述期内刊行东谈主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级陈述》（连合20214385 号），守旧公司 主体耐久信用等第 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用等第 AAA 级，评级展 望为结实。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级陈述》（连合20217989 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次期限一年以上债券信用等第 AAA 级、 期限在一年（含）以内的债券信用等第 A-1 级，评级预计为结实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级陈述》（连合 2022207 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次债券信用等第 AAA 级， 评级预计为结实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级陈述》（连合 20221434 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次债券信用等第 AAA 级， 评级预计为结实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级陈述》（连合 20222444 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次债券信用等第 AAA 级，                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 评级预计为结实。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级陈述》（连合 20223604 号），公司主体耐久信用等第 AAA 级，这次债券信用等第 AAA 级， 评级预计为结实。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级陈述》（连合20225162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、22 西部 05、22 西部 06 的信用等第均为 AAA 级，评级预计均为结实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级陈述》（连合 2023524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用等第均为 AAA 级，评 级预计均为结实。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级陈述》（连合20234805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用等第均为 AAA 级，评级预计均为结实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级陈述》（连合 20236395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用等第均为 AAA 级，评级预计均为 结实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级陈述》（连合 20237693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用等第均为 AAA 级，评级预计均为 结实。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级陈述》（连合 20238893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用等第均为 AAA 级，评级预计均为 结实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级陈述》（连合                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄 ﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用等第均为 AAA 级，评级预计 均为结实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级陈述》（连合 ﹝2024﹞3174 号），公司主体和 24 西部 02 的信用等第均为 AAA 级，评级预计 均为结实。 公司公开刊行公司债券 2024 年追踪评级陈述》（连合〔2024〕4335 号），公司主 体和 “22 西部 01”“22 西部 03”“22 西部 05”“22 西部 06”“23 西部 01”“23 西部 02”“23 西部 03”“23 西部 04”“23 西部 05”“23 西部 06”“24 西部 01” “24 西部 02”的信用等第均为 AAA 级，评级预计均为结实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级陈述》（连合 ﹝2024﹞5088 号），公司主体和 24 西部 03 的信用等第均为 AAA 级，评级预计 均为结实。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级陈述》（连合 ﹝2024﹞9105 号），公司主体和 24 西部 04 的信用等第均为 AAA 级，评级预计 均为结实。 限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级陈述》（联 合﹝2024﹞10130 号），公司主体和 24 西部 05 的信用等第均为 AAA 级，评级展 望均为结实。    （二）对于评级各异的情况说明    陈述期内，刊行东谈主在境内刊行其他债券、债务融资器具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有各异。    三、公司债券信用评级陈述主要事项    （一）信用评级论断及秀气所代表的涵义              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄   经连合伙信评估股份有限公司概括评定，本公司主体信用等第为 AAA 级， 评级预计结实，该级别反应了刊行东谈主偿还债务的才调极强，基本不受不利经济 环境的影响，背信风险极低；本期债券的信用等第为 AAA，该级别反应了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，背信风险极低。   （二）评级陈述的内容摘抄及宽恕的主要风险   （1）股东布景很强，大概为公司提供较大营救。公司当作陕西投资集团有 限公司旗下企业，系陕西省内独逐一家 A 股上市证券公司，股东营救力度较大。   （2）公司多项业务名次行业中上拍浮平，行业竞争力较强，区域竞争上风 彰着。公司多项业务处于行业中上游，具备较强的行业竞争力；限定 2024 年 6 月末，公司在陕西省内设有 57 家证券营业部，省内具有彰着的渠谈网点上风， 区域竞争上风很强。   （3）资产流动性很好，本钱充足。限定 2024 年 9 月末，公司优质流动性资 产占比很高，资产流动性很好；净本钱为 225.50 亿元，风险掩盖率为 304.84%， 本钱充足性淡雅；杠杆水平一般。   （1）公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济周 期变化、国内证券市集波动及相关监管政策变化等因素可能导致将来收入存在 较大波动性。2024 年 1－9 月，公司营业收入和净利润均同比下滑。   （2）公司濒临一定的短期集中偿付压力。限定 2024 年 9 月末，公司濒临行 业内普遍存在的短期集中偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持宽恕。   （3）严监管态势持续，公司合规内控压力加大。目下，严监管趋势延续， 中介机构包袱被进一步压实，公司濒临行业内普遍存在的合规与里面按捺压力 增多。   （三）追踪评级安排   根据相关监管律例和连合伙信评估股份有限公司（以下简称“连合伙信”） 计议业务表率，连合伙信将在本期债项信用评级有用期内持续进行追踪评级， 追踪评级包括按时追踪评级和不按时追踪评级。   西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按连合伙信追踪评级费力                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄       清单的要求实时提供相关费力。连合伙信将按照计议监管政策要乞降托福评级       合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级办事。            贵公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用       评级产生较大影响的首要事项，贵公司应实时文告连合伙信并提供计议费力。            连合伙信将密切宽恕贵公司的经营经管景色、外部经营环境及本期债项相       关信息，如发现有首要变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较       大影响的事项时，连合伙信将进行必要的拜谒，实时进行分析，据实阐发或调       整信用评级结果，出具追踪评级陈述，并按监管政策要乞降托福评级合同商定       报送及透露追踪评级陈述和结果。            如贵公司不可实时提供追踪评级费力，或者出现监管规则、托福评级合同       商定的其他情形，连合伙信不错停止或打消评级。            四、主要资信情况            （一）刊行东谈主赢得主要贷款银行的授信情况            公司资信景色优良，与国内主要银行保持着耐久合作伙伴关系。限定 2024       年 9 月末，公司（母公司）已赢得各家银行的各种授信额度情况如下：已赢得银       行授信额度所有 661.10 亿元，其中已使用授信额度为 157.60 亿元，未使用额度       为 503.50 亿元 ；已赢得中国东谈主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已       使用拆借额度为 18 亿元。限定 2024 年 9 月末，已赢得银行间市集债券质押式 回       购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 144.88 亿元，逆回购 13.4 亿元。            （二）刊行东谈主及主要子公司陈述期内债务背信记录及计议情况            陈述期内，公司及主要子公司无债务背信情况。            （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资器具以及偿还情况            限定本召募说明书签署之日，西部证券过甚子公司已刊行尚在存续期的债       券、其他债务融资器具情况如下：                                                           单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期    债券   刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                     余额                          日期         日期         日期    期限   领域      利率                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      领域      利率 公司债券小计                                                       161.00          161.00      券 CP008      券 CP007      券 CP009 债务融资器具小      计      所有                                                      200.00          200.00            限定召募说明书签署日，刊行东谈主存量债券余额为 200.00 亿元，其中公司债       券 161.00 亿元，均为耐久公开刊行公司债券；债务融资器具 39.00 亿元。            上述债券在存续期内不存在有背信或延长支付本息的情况。            限定本召募说明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021       年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机       构部函〔2021〕2017 号），刊行东谈主不错按照《证券公司短期融资券经管办法》       （中国东谈主民银行公告〔2004〕第 12 号）等计议规则刊行短期融资券，批文额度                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄             限定本召募说明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞        号），刊行东谈主赢得 80 亿元面向专科投资者公开刊行次级公司债券的额度，已刊行             刊行东谈主《对于答应西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券              “证监许可﹝2024﹞60 号” ）批文下刊行公司债券额度为 180.00        注册的批复》（        亿元，其中召募资金不特地 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，不特地 30 亿元        用于补充流动资金。             刊行东谈主《对于答应西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行次级公司        债券注册的批复》（“证监许可﹝2024﹞1191 号” ）批文下刊行公开刊行次级公        司债券额度为 80.00 亿元，其中召募资金 42 亿元用于偿还到期公司债券，不超        过 33 亿元拟用于偿还有息债务，剩余部分用于补充流动资金。                                                                          单元：亿元 获取批                             公募       获取批   批文时      债券产   詈骂        批文额        已刊行     剩余未发     批文到                有莫得偿还存 文主体                             或者                                        用途       文场所    间       品类型   债          度          额度      行额度      期日                  量债券  称号                             私募                                                                         拟将不特地       于偿还到期有       中国证                                                               150.00 亿元   息债务可能会 西部证       监会、   2024 年   公开发                                         2026 年 用于偿还到        包括存量债 券股份       深圳证   1 月 12   行公司   长债   公募   180.00     51.00   129.00   1 月 12 期有息债        券，偿还存量 有限公       券交易     日      债券                                            日    务，剩余资       债券具体明细  司        所                                                                金用于补充       和金额由刊行                                                                         流动资金。       东谈主根据现实情                                                                                       况确定。 西部证                      证券公 券股份   交易商                                                               补充流动资               -      司短期   短债   公募   117.00     39.00   78.00      -                    无 有限公   协会                                                                  金                      融资券  司                                                                         拟将 42 亿                                                                         元用于偿还                                                                         到期公司债       中国证 西部证                                                                     券，不特地       监会、   2024 年   公开发                                         2026 年         拟将 42 亿元 券股份                                                                     33 亿元拟       深圳证   8 月 21   行次级   长债   公募   80.00      0.00    80.00    8 月 21         用于偿还到期 有限公                                                                     用于偿还有       券交易     日      债券                                            日             公司债券。  司                                                                      息债务，剩        所                                                                         余部分用于                                                                         补充流动资                                                                           金。 所有                                   377.00     90.00   287.00              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄  注：证券公司短期融资券额度具体以同行拆借中心系统数据为准。  限定召募说明书签署日，刊行东谈主合并范围内在沪深北所无在审公司债券。   （四）最近三年及一期与主要客户发生业务来回时，是否有严重背信征象  公司在与主要客户发生业务来回时，严格按照合同执行，最近三年及一期 莫得发生过首要背信征象。   （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器具以及偿还情况  限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主及下属子公司最近三年及一期刊行的 债券、其他债务融资器具均按时兑付本息，未发生延长兑付本息的情况，不存 在职何债务背信情形。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘抄               第六节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债经管、流 动性经管和召募资金使用经管，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。

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